Ray Dalio dit de faire attention aux taux atteignant ce niveau, car les actions de Wall Street subiront un coup de 20%

Et il émet des suppositions assez précises. "J'estime qu'une hausse des taux d'où ils sont à environ 4.5% produira un impact négatif d'environ 20% sur les cours des actions", a déclaré Dalio dans un communiqué. Publication sur LinkedIn daté du mardi.

Certains prévoient la Fed pourrait relever les taux d'intérêt de 100 points de base la semaine prochaine, un mouvement jamais vu depuis les années 80 également inflationnistes. Le taux à court terme de la banque centrale oscille entre 2.25 % et 2.5 %, mais Nomura, pour sa part, voit ce taux se diriger vers 4.75 % d'ici 2023.

Mais Dalio pense que les taux d'intérêt pourraient même atteindre l'extrémité supérieure d'une fourchette de 4.5 % à 6 %. "Cela réduira la croissance du crédit du secteur privé, ce qui entraînera une baisse des dépenses du secteur privé, et donc de l'économie avec elle", dit-il.

Derrière cette prédiction se cache la conviction du fondateur de Bridgewater Associates que le marché sous-estime sévèrement où l'inflation finira - à 2.6% au cours des 10 prochaines années contre ce qu'il considère comme 4.5% à 5% à moyen terme, sauf chocs.

Lire: Pourquoi un seul rapport sur l'inflation aux États-Unis a secoué les marchés financiers mondiaux - et ce qui vient ensuite

Quant à ce qui se passe lorsque les gens commencent à perdre de l'argent sur les marchés – le soi-disant «effet de richesse» – il s'attend à moins de dépenses car eux et leurs prêteurs deviennent plus prudents.

"Le résultat est qu'il me semble probable que le taux d'inflation restera nettement supérieur à ce que les gens et la Fed veulent qu'il soit (alors que le taux d'inflation d'une année sur l'autre baissera), que les taux d'intérêt augmenteront, que d'autres les marchés vont baisser et que l'économie sera plus faible que prévu, et cela sans tenir compte des tendances à l'aggravation des conflits internes et externes et de leurs effets.

Écoutez Ray Dalio chez MarketWatch's Meilleures nouvelles idées du festival de l'argent les 21 et 22 septembre à New York. Le pionnier des fonds spéculatifs a une opinion bien arrêtée sur la direction que prend l'économie.

Les marchés

Actions
SPX,
+ 0.02%

DJIA,
+ 0.18%

COMP,
+ 0.05%
sont plus faibles à mesure que les échanges commencent, alors que le Trésor rapporte
TMUBMUSD10Y,
3.443%

TMUBMUSD02Y,
3.835%
continuer à grimper et le dollar
DXY,
-0.08%
se raffermit.

Prix ​​du pétrole
CL.1,
-3.21%
se fait frapper, avec de l'or
GC00,
-0.76%.
Actions chinoises
SHCOMP,
-1.16%

HSI,
+ 0.44%
a glissé après que la banque centrale du pays ait laissé ses taux inchangés. Prix ​​européens du gaz naturel
GWM00,
+ 1.92%
sont à nouveau en hausse. Bitcoin
BTCUSD,
+ 1.13%
se négocie à un peu plus de 20,000 XNUMX $.

Le bourdonnement

Actions d'Union Pacific
UNP,
+ 2.37%,
Norfolk Southern 
CNS,
+ 2.08%
et CSX
CSX,
-1.50%
 se rallient après que la Maison Blanche a déclaré qu'elle avait conclu un accord provisoire sur les chemins de fer avec les syndicats. Aucun accord d'ici vendredi signifierait des grèves et des ravages pour les chaînes d'approvisionnement, marchés céréaliers et même les prochaines vacances. Lire la suite ici.

Ventes au détail d'août a augmenté de 0.3 % plus fort que prévu alors que les Américains ont dépensé pour de nouvelles voitures tandis que les demandes hebdomadaires de chômage ont diminué pour une cinquième semaine consécutive et que les prix à l'importation ont chuté de 1%. Ailleurs, l'indice manufacturier de l'Empire State s'est redressé dans la foulée d'une lecture profondément négative, mais l'indice des usines Philly Fed s'est détérioré. La production industrielle s'est ralentie.

Partages Adobe
ADBE,
-12.20%
sont en baisse après un rapport selon lequel la société de logiciels réfléchit à un accord de 20 milliards de dollars pour acheter la startup de conception graphique Figma.

Vitalik Buterin, l'un des co-fondateurs d'Ethereum, déclare la soi-disant «fusion» est fait, signifiant la naissance d'une crypto plus respectueuse de l'environnement. Ethereum
ETHUSD,
-1.18%
est juste un peu en ce moment.

Un nouveau procès prétend Tesla
TSLA,
+ 1.65%
a fait de fausses promesses sur les fonctionnalités de pilote automatique et d'auto-conduite complète. Et déplacez-vous sur Tesla, Apple
AAPL,
-0.39%
is maintenant le plus gros pari court de Wall Street.

Ericsson
ÉRIC,
-2.79%

ÉRIC.A,
-1.52%

ÉRIC.B,
-2.86%
est en baisse suite à une double dégradation du Credit Suisse, qui a cité des vents contraires inflationnistes. Les analystes ont levé Nokia
NOKIA,
-0.91%

OK,
-0.61%
de surperformer, bien que le titre bouge à peine.

Cathie Wood's Ark Investment Management a fait une frénésie d'achat après l'effondrement du marché de mardi, ramassant principalement Roku
ROKU,
+ 8.09%.

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