Profitez du boom du lithium avec ces actions

L'essor des véhicules électriques a eu un impact profond sur un certain nombre d'industries. Le passage de la combustion interne aux véhicules électriques signifie que la demande de pétrole et de gaz diminuera avec le temps, tout comme la demande pour certaines des pièces des véhicules à combustion interne qui ne sont plus nécessaires avec les véhicules électriques, comme le moteur, la transmission et les systèmes d'émission.

En plus de réduire la demande dans certains domaines, l'industrie en plein essor des véhicules électriques voit la demande pour des produits de niche auparavant, tels que le lithium, atteindre des niveaux jamais vus auparavant. Le déclin progressif de la combustion interne et l'augmentation proportionnelle des véhicules électriques génèrent une demande de lithium et d'autres matériaux qui enrichit les entreprises qui exploitent ces matières premières.

Jetons un coup d'œil à trois actions minières de lithium qui sont bien positionnées pour la demande future de lithium, mais qui versent également des dividendes réguliers aux actionnaires.

Extraction de lithium dans le monde

Le lithium est une ressource naturelle que l'on ne trouve que dans quelques endroits dans le monde. Le minéral est un élément essentiel de la production de batteries, et étant donné que la demande de batteries monte en flèche à l'échelle mondiale en raison de la montée en puissance des véhicules électriques, le lithium a fait l'objet d'une attention particulière ces dernières années.

Le lithium peut être extrait de trois manières, mais seules deux sont actuellement commercialement viables. Premièrement, le lithium peut être extrait des gisements de saumure dans les eaux souterraines. Cette méthode est principalement limitée à l'Amérique du Sud, car elle n'est pas répandue dans d'autres parties du monde. Deuxièmement, le lithium peut être extrait de la roche dure, qui se forme lorsque le magma des coulées de lave refroidit et durcit. Cette méthode est plus courante. Troisièmement, le lithium est présent dans les argiles de certaines parties du monde, mais cette méthode ne s'est pas encore avérée commercialement viable.

Le processus d'extraction du lithium est important car cela signifie que seules certaines régions du monde ont même accès au lithium, sans parler de la capacité de l'extraire en grandes quantités. Cela aide à expliquer pourquoi la production minière est assez concentrée, tout comme les réserves mondiales. Les matières premières telles que le pétrole ou l'or ont tendance à avoir une offre importante dans divers endroits du monde, de nombreuses entreprises s'approvisionnant en ces matières premières. Le lithium est très concentré, ce qui signifie que certaines entreprises ont une influence démesurée, et donc une importance pour les investisseurs.

L'Australie contient plus de la moitié des réserves mondiales connues de lithium et est le deuxième plus grand producteur de lithium chaque année, derrière le Chili. Ce pays possède le deuxième plus grand total de réserves de lithium, environ la moitié du niveau de l'Australie. Pour cette raison, seules 11 mines à travers le monde représentent près de 100 % de la production totale de lithium.

Votre romance chimique ?

Notre première action est Albemarle Corp. (BLANC) , une entreprise qui développe, fabrique et commercialise des produits chimiques de spécialité dans le monde entier. La société exploite trois segments : le lithium, le brome et les catalyseurs. Le segment Lithium propose divers produits à base de lithium destinés à la production de batteries, raison pour laquelle Albemarle est une action qui, selon nous, peut profiter du boom du lithium. Albemarle a également d'autres entreprises, donc ce n'est pas un jeu pur sur le lithium. Cependant, le lithium a vu les revenus d'Albemarle exploser, car 2023 devrait produire environ le triple des revenus d'Albemarle en 2021.

La société a été fondée en 1887, devrait générer environ 7.2 milliards de dollars de revenus cette année et a une capitalisation boursière de 33 milliards de dollars. Cela fait d'Albemarle la plus grande entreprise de lithium au monde en termes de capitalisation boursière.

Nous pensons qu'Albemarle, malgré sa croissance déjà impressionnante, peut continuer à augmenter ses bénéfices de 7.5 % par an dans un avenir prévisible. Les revenus devraient s'envoler en 2023, mais on note que l'entreprise atteindra un plafond en termes de production, et donc de revenus. De plus, les coûts continuent d'augmenter et on ne peut s'attendre à ce que la flambée initiale des prix du lithium se reproduise.

La société a une séquence d'augmentation des dividendes très attrayante sur 27 ans, et elle augmente généralement le paiement à un rythme élevé. Cela signifie qu'Albemarle est un titre à forte croissance des dividendes, mais nous notons que le rendement est très faible à seulement 0.6 %. Bien que ce rendement ne soit pas attrayant, la société a de solides perspectives de croissance des dividendes à l'avenir.

Un jeu de lithium sud-américain

Notre stock suivant est Sociedad Quimica y Minera de Chile SA (SQM) , une entreprise qui produit et distribue des nutriments végétaux spécialisés, de l'iode et ses dérivés, du lithium et ses dérivés, ainsi que d'autres produits chimiques et produits connexes. Comme Albemarle, Sociedad Quimica est une entreprise diversifiée, et donc pas un pure-play sur le lithium. Cependant, la Sociedad Quimica a tout de même profité du boom du lithium, et nous espérons que cela se poursuivra.

La société a été fondée en 1968 et est basée au Chili, qui contient la deuxième plus grande réserve de lithium au monde. Les revenus de près de 11 milliards de dollars cette année sont plus de quatre fois supérieurs à ceux de 2021 en raison du boom du lithium.

Nous ne nous attendons pas à ce que ce type de croissance se poursuive, évidemment, mais la base de revenus de la société devrait rester assez élevée, près de 11 milliards de dollars dans un avenir prévisible.

Sociedad Quimica n'a pas de séquence d'augmentation des dividendes à proprement parler, mais c'est parce qu'elle verse un dividende variable basé sur les bénéfices et les flux de trésorerie de cette année. Pour 2022, par exemple, le total des dividendes déclarés pour les ADR américains est de 7.64 $ par action. C'est bon pour un rendement de près de 8 % sur le cours actuel de l'action. Bien que les dividendes futurs dépendent des bénéfices, nous pensons que la Sociedad Quimica devrait être une société à haut rendement dans un avenir prévisible.

Descendez pour le lithium et les dividendes

Notre troisième action est Mineral Resources Ltd. (MALRF) , une société qui exploite une entreprise diversifiée d'exploitation minière et de services miniers basée en Australie. L'entreprise a de nombreux secteurs d'activité en dehors du lithium, mais comme les autres de cette liste, l'activité de l'entreprise est aujourd'hui dominée par le composant de la batterie.

La société a été fondée en 1993 et ​​devrait générer environ 4.3 milliards de dollars de revenus cette année, soit près du double du niveau de 2021. Nous nous attendons à ce que les revenus augmentent à nouveau fortement l'année prochaine avant de plafonner, à l'instar de Sociedad Quimica.

Tout comme Sociedad Quimica, Mineral Resources verse un dividende variable. Les dividendes totaux de l'an dernier ont totalisé 2.04 $ par action, tandis que le dividende de cette année n'était que de 0.68 $. Il est impossible de prédire ce que l'entreprise paiera d'année en année, mais nous prévoyons que le dividende restera dans un avenir prévisible compte tenu des perspectives de croissance de l'entreprise, en particulier si le prix du lithium reste élevé.

Réflexions finales

La montée en puissance des véhicules électriques a créé une énorme demande pour certains composés, le lithium étant tout en haut de la liste. Compte tenu de la concentration des opérations minières de lithium, peu d'entreprises sont susceptibles de bénéficier de la demande de lithium du boom des véhicules électriques.

Nous considérons Albemarle, Sociedad Quimica et Mineral Resources comme trois actions qui ont non seulement une taille et une échelle massives, mais aussi de bonnes perspectives de croissance, ainsi que la volonté et la capacité de restituer le capital aux actionnaires via des dividendes.