La pression sur les usines chinoises augmente alors que la demande américaine chute

PÉKIN — Pour certaines usines en Chine, ce n'est pas à toute vapeur après la fin du zéro-Covid.

Toutes les usines avec lesquelles le fabricant de jouets américain Basic Fun travaille en Chine – environ 20 d'entre elles – ont dit aux travailleurs de ne pas revenir immédiatement après les vacances du Nouvel An lunaire, a déclaré le PDG Jay Foreman.

C'est à cause d'un déluge de stocks au premier semestre de l'année dernière, qui n'a pas été vendu comme les prix à la consommation aux États-Unis ont bondi au cours de l'été et à l'automne, dit-il. Les produits de Basic Fun incluent Care Bears et Tonka Trucks.

Les vacances officielles du Nouvel An lunaire en Chine se sont terminées le 27 janvier, mais la période de voyage s'étend jusqu'au 15 février. Le festival est généralement le seul moment de l'année où les travailleurs migrants – plus de 170 millions de personnes en Chine – peuvent visiter leur ville natale.

"Chaque usine à qui j'ai parlé a dit qu'elle allait avoir moins de personnes employées cette année que l'année dernière", a déclaré Foreman. Il s'attend à ce que la demande des consommateurs américains reprenne plus tard cette année.

Les exportations chinoises vers les États-Unis dans la catégorie des jouets, des jeux et des sports représentent environ 6 % de toutes les exportations vers le pays, selon les données douanières chinoises accessibles via Wind Information. Cette catégorie d'exportations de jouets vers les États-Unis a connu une légère baisse en 2022, selon les données.

«Le commerce de détail, tout ce qui est de la consommation discrétionnaire, a été assez durement touché. C'était vraiment une combinaison de stocks élevés et de baisse importante de la demande pour les marchés d'exportation », a déclaré Johan Annell, associé chez Asia Perspective, une société de conseil qui travaille principalement avec des entreprises d'Europe du Nord opérant en Asie de l'Est et du Sud-Est.

Il a déclaré que l'électronique grand public connaissait une situation similaire.

« Pour les autres industries, la situation est bien meilleure. Certains ont du mal à suivre les commandes en cours et à rattraper tout ce qu'ils avaient à livrer l'année dernière », a-t-il déclaré.

La Chine a brusquement mis fin à sa politique zéro-Covid en décembre. Mais les restrictions sur l'activité commerciale ont été strictes pendant la majeure partie de 2022, y compris un verrouillage de Shanghai pendant environ deux mois au printemps.

Les ventes au détail aux États-Unis – le plus grand partenaire commercial de la Chine sur la base d'un seul pays – ont ralenti au cours des derniers mois. Les exportations de la Chine vers les États-Unis ont à peine augmenté en 2022 et l'économie américaine devrait encore ralentir en 2023.

Cela s'ajoute aux tarifs douaniers et aux tensions bilatérales, qui se sont intensifiées au cours des dernières années.

"Nous prévoyons de continuer à croître, mais la pression est très forte", a déclaré Ryan Zhao, directeur de Jiangsu Green Willow Textile, en mandarin, traduit par CNBC.

"Ce que j'ai entendu sur le marché, 2023 sera très dur. La demande américaine est en baisse. La guerre russo-ukrainienne n'est pas terminée.

Certaines commandes de clients américains ont disparu.

Zhao a déclaré que son entreprise travaillait avec une marque de literie et de textile haut de gamme à New York qui a déposé son bilan l'année dernière. Pour survivre sur le marché "en baisse", il a déclaré que l'entreprise se tournait vers des produits à bas prix populaires auprès des jeunes consommateurs.

Cela signifie que pour augmenter ses revenus, Zhao doit vendre plus d'articles qu'auparavant - et il prévoit dans les prochains mois d'embaucher 10 travailleurs supplémentaires localement pour son usine de 30 personnes en Chine.

Interrogée par CNBC en janvier, l'administration douanière chinoise a reconnu la pression exercée sur les exportations chinoises par le ralentissement de la demande extérieure et a noté les risques croissants d'une récession mondiale.

Les données commerciales montrent que la demande de produits chinois augmente sur d'autres marchés, comme l'Asie du Sud-Est.

Depuis la fin de la vague chinoise de Covid, les employeurs ont augmenté la part des postes à temps partiel et les fabricants paient de plus en plus les travailleurs chaque semaine, au lieu d'une fois par mois, selon Qingtuanshe, une plateforme de recherche d'emploi au sein de l'application mobile Alipay.

Bien qu'il n'y ait pas de changement clair dans les salaires depuis la réouverture, Qingtuanshe a noté que l'échelle salariale pour les emplois d'usine avait fortement diminué pendant la pandémie.

Pour l'économie intérieure chinoise, la baisse de la demande étrangère révèle un problème d'emploi plus répandu : le manque de travailleurs d'usine hautement qualifiés.

"Il devient généralement plus difficile de trouver des travailleurs et de trouver les bons travailleurs", a déclaré Annell.

"Vous avez un chômage élevé chez les jeunes et il y a un bassin de main-d'œuvre, mais quand vous commencez à chercher dans une ville spécifique, il est difficile de trouver à la fois des superviseurs qualifiés" et des travailleurs techniques, a-t-il déclaré.

L'industrie manufacturière représente 18% de la main-d'œuvre chinoise et les travailleurs de la construction 11% supplémentaires, a déclaré Dan Wang, économiste en chef basé à Shanghai chez Hang Seng China. Cependant, la majorité n'a au mieux qu'un diplôme d'études secondaires, ce qui rend difficile pour eux de changer de secteur, a-t-elle ajouté.

Elle s'attend à ce qu'il y ait plus d'un million de chômeurs dans les zones rurales - qui ne sont pas comptabilisés par les statistiques officielles sur le chômage urbain. Elle l'a attribué à la baisse des exportations et à une poussée d'automatisation en Chine, alors que la demande du secteur immobilier pour les travailleurs de la construction diminue.

La faible croissance de la consommation limite également la capacité du secteur des services à absorber de nouveaux travailleurs, comme c'était le cas avant la pandémie, a déclaré M. Wang.

« Il semble que la solution ultime réside toujours dans certaines formations parrainées par le gouvernement. Au fil du temps, de plus en plus de ces travailleurs doivent être formés pour gagner réellement leur vie.