Jouez le rebond du marché avec ces fonds à rendement supérieur à 10 %

Une bonne chose—et probablement la uniquement Une bonne chose - à propos de la vente massive du marché de 2022, c'est qu'elle nous a donné aux investisseurs en dividendes l'occasion d'obtenir des rendements de 10 % sur lesquels nous pouvons compter à long terme.

Ils nous viennent de fonds à capital fixe (CEF), une classe d'actifs (trop) longtemps négligée qui, franchement, s'améliore de jour en jour pour ceux qui cherchent à prendre leur retraite uniquement avec des dividendes - et franchement, nous devrions tous l'être.

Je tiens cependant à souligner le long terme ici, car à ce stade de la correction du marché, vous pouvez mettre de l'argent au travail efficacement, soit en récupérant des fonds individuels ici et là, soit en utilisant la moyenne des coûts en dollars (DCA) pour construire augmenter votre flux de revenus (et votre portefeuille) à un prix raisonnable.

Pour voir ce que je veux dire, repensez à la récession de 2008. Si vous aviez commencé à acheter alors, peu importe le stade de l'accident, vous iriez très bien aujourd'hui, 14 ans plus tard, même avec l'incendie de pneus qui a eu lieu en 2022.

Vous vous placerez dans une meilleure position avec les CEF, car vous obtenez une grande partie de votre rendement sous forme de dividendes en espèces. Avec les trois fonds ci-dessous, vous pouvez obtenir un rendement d'environ 10 %, ce qui signifie 100 $ par mois de revenu passif pour chaque 12,000 600,000 $ que vous y investissez. Portez cet investissement à 5,000 XNUMX $ et vous obtenez soudainement plus de XNUMX XNUMX $ par mois de revenu passif, juste pour détenir trois fonds qui diversifient vos avoirs parmi des centaines d'entreprises et des milliers d'actifs.

Ensuite, il y a l'avantage : les importantes remises sur la valeur liquidative (VNI) dont ces fonds se vantent sont un plus sur n'importe quel marché. Si les actions continuent de gagner, ces remises devraient se fermer, contribuant à propulser leurs prix de marché plus haut. Dans un marché en baisse, une large décote aide le prix d'un fonds à se maintenir, car les chasseurs de bonnes affaires sont attirés.

C'est la stratégie en jeu ici. Parlons maintenant des tickers.

Commencez avec un rendement de 9.7 % grâce à la technologie à petite capitalisation…

La BlackRock
BLK
Fiducie pour l'innovation et la croissance (BIGZ) est un fonds survendu dans un marché survendu. Au moment où j'écris ces lignes, BIGZ, qui se concentre principalement sur les entreprises technologiques innovantes à fort potentiel de croissance des revenus, rapporte 9.7 % et se négocie avec une décote de 14 % par rapport à NAV, ce qui signifie que nous pouvons obtenir son portefeuille pour seulement 86 cents par dollar :

En plus des petites technologies comme Systèmes d'alimentation monolithiques (MPWR), Bio-Techne
TECH
(TECHNOLOGIE
ECH
) ainsi que Cinq9 (CINQ
IVE
), BIGZ investit également dans des entreprises comme Planet Fitness
PLNT
(PLN
LN
T). Le propriétaire du gymnase a récemment vu ses revenus augmenter de 72% d'une année sur l'autre au deuxième trimestre de 2022 et est ridiculement survendu, étant donné le fort désir de retourner au gymnase après les fermetures de COVID.

BlackRock, la plus grande société d'investissement au monde, supervise ce portefeuille d'entreprises à grande, moyenne et petite capitalisation, et les ressources de recherche approfondies de l'entreprise et sa solide base de talents l'aident à maintenir son paiement de 9.7 %, tout en vous exposant à 88 entreprises de haute qualité. à la fois.

… Ensuite, ajoutez un CEF immobilier à 12% de réduction …

Même avec la révolution du travail à domicile, il y a eu une forte augmentation de la demande de biens immobiliers qui a fait exploser la valeur de nombreux biens immobiliers commerciaux et résidentiels. C'est en partie grâce aux personnes qui cherchent à déménager dans les banlieues ou les petites villes et en partie à cause de la demande de différents types d'espaces de bureau adaptés à la culture de travail post-COVID. C'est pourquoi un fonds comme le Fonds mondial de revenu immobilier CBRE (IGR) vaut la peine d'être regardé de près en ce moment.

Le rendement du dividende d'IGR (9.6%) et sa décote (3.7%), cette dernière étant inférieure à la décote de 1% à laquelle il s'échangeait à la mi-juin, sont encore plus attrayants. Le portefeuille du fonds est soutenu par un portefeuille de 86 différentes fiducies de placement immobilier (REIT), qui possèdent elles-mêmes des centaines, parfois des milliers, de propriétés différentes aux États-Unis et dans le monde.

CBRE est l'un des plus grands investisseurs immobiliers au monde, avec des bureaux dans tous les pays où il investit, ce qui lui confère une solide expérience sur le terrain. Achetez celui-ci et vous devenez essentiellement un propriétaire mondial sans avoir à faire le travail que font les propriétaires «réguliers». Et vous toucherez également un dividende de 9.6 % !

… Enfin, considérez ce jeu ESG comme un achat à court terme et axé sur les remises

La Fonds d'impact Nuveen Core Plus (NPCT) est l'un des CEF les plus intéressants. Avec un mandat ESG, il se concentre sur la réalisation d'investissements durables d'un point de vue environnemental, social et de gouvernance par le biais d'entreprises telles que Énergie renouvelable
REGI
Groupe (REGI) et les fermes solaires Topaz privées. Étant donné que l'investissement ESG est l'un des concepts les plus en vogue à Wall Street ces jours-ci, il y a des raisons de penser que davantage d'investisseurs se tourneront vers NPCT à l'avenir.

Cela ne s'est pas encore produit, cependant. Avec une remise de 12.3 % sur NAV, NPCT a vu un buy-in limité. Mais il y a une bonne raison à cela : le fonds a été lancé à la mi-2021 et a pris un bon départ.

L'orientation ESG de NPCT n'a pas nui aux rendements, le fonds ayant surperformé le marché plus large des obligations d'entreprises à haut rendement par une large marge. Mais lorsque le marché baissier de 2022 a frappé les obligations d'entreprise, la décote du fonds par rapport à la valeur liquidative a chuté, même si nous la voyons commencer à revenir.

L'achat dans un fonds dont la décote montre une dynamique à la hausse est un moyen éprouvé de créer de la richesse dans les CEF. Si la décote de NPCT atteignait la barre des 2 % à laquelle elle se négociait lorsque le fonds surperformait le marché, nous pourrions voir des gains en capital de 11 % en plus du dividende de 10.2 % du fonds. Cela s'ajouterait aux plus-values ​​​​de la valeur croissante de son portefeuille, qui a déjà connu une reprise de près de 7% depuis le dernier creux du marché, en juin.

Au total, nous envisageons le potentiel d'un rendement total de 40 % à court terme si NPCT poursuit sa trajectoire actuelle - et la force de la tendance ESG (du moins pour l'instant) suggère que ce type de gain pourrait être sur la table .

Mais rappelez-vous également que l'intérêt pour l'ESG a tendance à croître et à décroître avec l'économie au sens large, de sorte que celui-ci n'est peut-être pas tout à fait la tenue à long terme des deux fonds ci-dessus. Vous voudrez garder un œil attentif sur NPCT et être prêt à vendre si sa remise en baisse s'arrête ou s'inverse.

Rassemblement

Avec ces trois fonds, vous bénéficiez d'une importante diversification entre les actions, les obligations et l'immobilier, avec une touche supplémentaire d'investissements ESG tendance. De plus, vous obtiendrez un rendement démesuré de 10 %, et je pense que vous conviendrez qu'un paiement aussi important est attrayant sur n'importe quel marché, y compris celui d'aujourd'hui.

Michael Foster est l'analyste de recherche principal pour Perspectives contraires. Pour d'autres bonnes idées de revenus, cliquez ici pour notre dernier rapport "Revenu indestructible: 5 fonds de négociation avec des dividendes sûrs de 8.4%. »

Divulgation: aucune