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Les fonds d'investissement qui promeuvent des valeurs telles que l'environnement et le bien social sont devenus plus populaires.
Mais essayer de choisir un fonds dit ESG – en particulier un fonds qui correspond bien à vos intérêts – peut sembler aussi simple que de sécher une serviette sous une pluie torrentielle.
"Je pense qu'il peut être très difficile de savoir par où commencer", a déclaré Fabian Willskytt, directeur associé des marchés publics chez Align Impact, une société de conseil financier spécialisée dans l'investissement basé sur les valeurs.
Heureusement, les investisseurs peuvent suivre quelques étapes simples pour se lancer et investir en toute confiance.
Fonds ESG
Ces fonds viennent dans une variété de saveurs. Certains peuvent chercher à promouvoir l'égalité des sexes ou raciale, investir dans la technologie de l'énergie verte ou éviter les entreprises de combustibles fossiles, de tabac ou d'armes, par exemple.
Les femmes et les jeunes investisseurs (moins de 40 ans) sont les plus susceptibles d'être intéressés par les investissements ESG, selon les données de l'enquête de Cerulli Associates. Environ 34 % des conseillers financiers ont utilisé des fonds ESG avec des clients en 2021, contre 32 % en 2020, selon la Financial Planning Association.
Il existe désormais plus de 550 fonds communs de placement et fonds négociés en bourse ESG disponibles pour les investisseurs américains, soit plus du double de l'univers il y a cinq ans, selon Morningstar.
"Un investisseur individuel a beaucoup plus [d'options ESG] et peut construire un portefeuille d'une manière qu'il ne pouvait pas il y a 10 ans", a déclaré Michael Young, responsable des programmes d'éducation au Forum pour l'investissement durable et responsable. "Presque toutes les catégories [d'actifs] auxquelles je peux penser ont une option de fonds, nous avons donc parcouru un long chemin."
Mais les gestionnaires de fonds peuvent utiliser divers degrés de rigueur lorsqu'ils investissent votre argent, ce qui signifie que le fonds axé sur l'environnement que vous avez acheté n'est pas nécessairement aussi «vert» que vous le pensez.
Voici un exemple : certains gestionnaires de fonds peuvent « intégrer » les valeurs ESG lorsqu'ils choisissent où investir de l'argent, mais cela peut ne jouer qu'un rôle de soutien (et non central). A l'inverse, d'autres gérants ont un mandat ESG explicite qui constitue le pivot de leurs décisions d'investissement.
Mais les investisseurs peuvent ne pas connaître la différence.
La Securities and Exchange Commission règles proposées la semaine dernière, cela augmenterait la transparence pour les investisseurs et faciliterait la sélection d'un fonds ESG. Les règles réprimeraient également le «blanchiment vert», par lequel les gestionnaires de fonds induisent les investisseurs en erreur sur les avoirs des fonds ESG.
Conseils ESG pour les investisseurs
Des exemples d'entreprises axées sur l'ESG comprennent Recherche et gestion de Calvert ainsi que Gestion d'actifs Impax, a déclaré Willskytt. Nuveen, qui appartient à TIAA, a également une expérience relativement longue en matière d'investissement ESG, a-t-il ajouté.
Morningstar Évalué Calvert et Pax, ainsi que quatre autres (Australian Ethical, Investissements Parnassus, Robeco et Stewart Investors) en tant que leaders de la gestion d'actifs ESG, selon un Niveau d'engagement ESG évaluation publiée en 2020. (Cependant, tous ne s'adressent pas aux investisseurs individuels américains.) Six autres, dont Nuveen/TIAA, se sont classés un niveau inférieur dans la catégorie ESG « avancée ».
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"Si vous faites confiance au gestionnaire, les fonds seront plus ou moins solides d'un point de vue ESG", a déclaré Willskytt. "Ensuite, il s'agit de trouver les saveurs qui vous conviennent."
Il y a cependant un inconvénient. Malgré la croissance des fonds ESG, les investisseurs peuvent ne pas encore être en mesure de trouver facilement un fonds correspondant à une problématique spécifique, selon la niche. Il existe de nombreux fonds axés sur le climat et de larges fonds ESG qui représentent de nombreux filtres différents basés sur la valeur, par exemple, mais quelque chose comme un fonds sans armes est plus difficile à trouver, ont déclaré les experts.
La plupart (70 %) des fonds durables sont géré activement, selon Morningstar. Ils peuvent entraîner des frais annuels plus élevés que les fonds actuels de votre portefeuille (selon vos avoirs actuels).
Les investisseurs qui souhaitent en savoir un peu plus sur l'ESG avant de franchir le pas peuvent consulter gratuitement cours sur les bases du Forum pour l'investissement durable et responsable.
Une autre approche
Le Forum pour l'investissement durable et responsable en a un qui permet aux investisseurs de trier les fonds ESG en fonction de catégories telles que la classe d'actifs (actions, obligations et fonds équilibrés, par exemple), le type d'émission et le minimum d'investissement.
Cette liste n'est pas exhaustive, cependant - elle comprend des fonds provenant d'entreprises membres du Forum. (Cependant, le fait que l'entreprise soit membre peut être un écran fiable pour la rigueur ESG du gestionnaire d'actifs, a déclaré Young.)
Pendant que vous semez est une autre organisation qui peut aider les investisseurs à trouver des fonds sans combustibles fossiles, égalitaires entre les sexes, sans armes à feu, sans prison, sans armes et sans tabac, par exemple. Il maintient classement des meilleurs fonds par catégorie.
Un investisseur individuel a beaucoup plus [d'options ESG] et peut construire un portefeuille d'une manière qu'il n'aurait pas pu faire il y a 10 ans.
Michael Young
responsable des programmes d'éducation au Forum pour l'investissement durable et responsable
Alternativement, les investisseurs peuvent également utiliser le site Web d'As You Sow pour évaluer dans quelle mesure leurs investissements actuels correspondent à leurs valeurs. Ils peuvent saisir le symbole boursier d'un fonds, ce qui génère un score de fonds selon différentes catégories de valeur.
D'autres entreprises attribuent également des notes ESG à des fonds spécifiques. Morningstar, par exemple, attribue un certain nombre de « globes » (5 étant le meilleur score) afin que les investisseurs puissent évaluer le périmètre ESG du fonds. Morningstar a un Filtre ESG qui permet également aux investisseurs de filtrer les fonds en fonction de certains paramètres ESG.
Une mise en garde : le système mondial et les autres notations tierces ne signalent pas nécessairement l'intention ESG d'un gestionnaire d'actifs. En théorie, un fonds pourrait avoir d'excellentes notes ESG par accident, et non en raison de l'orientation d'un gestionnaire.
Les investisseurs peuvent utiliser des bases de données de fonds pour identifier les investissements ESG qu'ils pourraient aimer, puis rechercher l'entreprise de gestion d'actifs pour voir dans quelle mesure l'entreprise est globalement engagée envers l'ESG.
Pour les investisseurs qui ne sont pas aussi orientés vers le bricolage, travailler avec un conseiller financier connaissant bien l'ESG peut être le moyen le plus sûr de savoir que vos investissements correspondent le mieux à vos valeurs et correspondent à votre portefeuille global et à vos objectifs d'investissement. Les conseillers peuvent avoir à leur disposition des outils de sélection plus avancés par rapport à un investisseur de détail, par exemple.
Source : https://www.cnbc.com/2022/06/05/picking-a-socially-responsible-fund-can-be-confusing-heres-what-to-know.html