Les entreprises du magnat philippin Dennis Uy refinancent leurs dettes et obtiennent des fonds du milliardaire Enrique Razon alors que les pertes s'aggravent

L'opérateur de téléphonie mobile Dito Telecommunity et le développeur de casinos PH Resorts Group, tous deux filiales du magnat Chez Dennis Uy Udenna – sont en pourparlers avec les créanciers pour prolonger les échéances de dettes d'une valeur de plus de 900 millions de dollars alors que les deux sociétés s'enfoncent plus profondément dans le rouge.

Dito Telecommunity négocie avec Bank of China pour refinancer quelque 800 millions de dollars de dettes, tandis que PH Resorts cherche à prolonger la durée d'un prêt de 6 milliards de pesos (107 millions de dollars) de China Banking Corp., qui appartient en partie à la famille du défunt milliardaire du commerce de détail Henri Sy Sr., ont déclaré les entreprises dans leurs rapports financiers intermédiaires publiés cette semaine. La date d'échéance d'un montant distinct de 500 millions de dollars de China Minsheng Banking Corp. a déjà été reportée à mai 2023, a-t-il ajouté.

"Nous sommes convaincus que les facilités de prêt relais seront renouvelées jusqu'à ce que ces prêts soient convertis en nos prêts à long terme arrangés avec les mêmes banques créancières", a déclaré Joseph John Ong, directeur financier de la société mère de Dito Telecommunity, Dito CME Holdings Corp. , dit dans un déclaration mardi.

Dito Telecommunity a accumulé des dettes alors qu'elle accélère le déploiement de son réseau sans fil pour concurrencer les opérateurs mobiles dominants PLDT et Globe Telecom. Alors que les revenus de la société ont été multipliés par 10 pour atteindre 3 milliards de pesos au premier semestre, les pertes se sont élargies à 15.4 milliards de pesos contre 3.8 milliards de pesos dans un contexte d'augmentation des dépenses, a-t-il déclaré.

PH Resorts, dont les pertes ont plus que doublé pour atteindre 333 millions de pesos au premier semestre, a déclaré qu'il négociait actuellement avec ses créanciers pour le "report des paiements du principal et des intérêts" tout en cherchant à convertir une partie de son financement relais en prêts de projet à long terme.

La société exploite également des options de financement supplémentaires, notamment un investissement du milliardaire des ports Enrique Razon Jr.., dont Bloomberry Resorts, exploitant du casino Solaire à Manille, a accepté en mai d'investir dans les projets de casino de PH Resorts sur l'île centrale de Cebu aux Philippines et dans l'ancienne base aérienne de Clark, au nord de Manille. Bloomberry a déjà fait un dépôt de 1 milliard de pesos à PH Resorts, en attendant les résultats d'un examen préalable en cours.

"La direction estime que compte tenu de l'avancement des démarches entreprises à ce jour, ces plans de financement et de levée de capitaux sont réalisables et généreront des flux de trésorerie suffisants pour permettre au groupe de faire face à ses obligations à leur échéance et de répondre aux besoins de liquidités du groupe pour soutenir les opérations et l'achèvement de ses projets », a déclaré PH Resorts dans un déclaration le lundi.

Uy - un allié de l'ancien président Rodrigo Duterte et le fondateur d'Udenna, qui a également des intérêts dans le pétrole, le pétrole et le gaz, le transport maritime, la logistique et l'immobilier - a beaucoup emprunté alors que ses entreprises faisaient une frénésie d'investissement après l'élection de Duterte en 2016, prise de contrôle du projet gazier de Malampaya pour environ 1 milliard de dollars sur deux tranches et en partenariat avec China Telecom pour construire le troisième opérateur mobile du pays ces dernières années.

Au fur et à mesure que son empire commercial s'étendait, Udenna s'enfonçait plus profondément dans le rouge et les passifs du groupe dépassaient 254 milliards de pesos (4.6 milliards de dollars) à la fin de 2020. Le mois dernier, les créanciers dirigés par BDO Unibank de la famille Sy ont servi un avis de défaut sur l'une des sociétés d'Udenna quelques jours avant l'échéance du paiement de la dette. Le conglomérat a rapidement réglé un paiement de 4 millions de dollars.

Au milieu de dettes croissantes, Uy a cédé certains de ses actifs. Le mois dernier, Udenna a finalisé la vente de la moitié de sa participation dans le champ gazier de Malampaya à Prime Infrastructure Capital de Razon pour un montant non divulgué. En juin 2021, Udenna a vendu des actions dans une entreprise de logistique Groupe 2GO inc. à SM Investments Corp. (SMIC) de la famille Sy Avec une valeur nette de 810 millions de dollars, Uy se classe au 24e rang sur la liste des 50 plus riches des Philippines publiée la semaine dernière.