Avec le recul massif des prix des crypto-monnaies et l'effondrement de l'échange de crypto FTX, le terme «hiver de la crypto» fait désormais la une des journaux.
Mais Peter Schiff, PDG et stratège mondial en chef chez Euro Pacific Capital, ne pense pas que ce soit un terme précis pour décrire la situation.
"Ce n'est pas un hiver #crypto. Cela implique que le printemps arrive. Ce n'est pas non plus une période glaciaire crypto, car même cela a pris fin après quelques millions d'années », écrit-il dans un tweet. "C'est l'extinction de la crypto."
C'est un terrible avertissement. Mais ce n'est pas la première fois que Schiff tire la sonnette d'alarme.
Ne manquez pas
L'année dernière, lorsque le bitcoin a atteint 50,000 100 $ et que l'élan à la hausse semblait inéluctable, il a déclaré : "Bien qu'un mouvement temporaire jusqu'à XNUMX XNUMX $ soit possible, un mouvement permanent vers zéro est inévitable."
Si vous partagez le même avis, vous voulez probablement savoir où Schiff trouve refuge dans ce marché moche.
Étant donné qu'Euro Pacific Asset Management vient de publier son dernier dossier 13F - un rapport que les gestionnaires d'investissement institutionnels déposent chaque trimestre pour divulguer leurs avoirs - examinons quelques thèmes notables du portefeuille de Schiff.
Or
Schiff est depuis longtemps un fan du métal jaune.
« Le problème avec le dollar, c'est qu'il n'a pas de valeur intrinsèque », a-t-il dit un jour. "L'or conservera sa valeur et vous pourrez toujours acheter plus de nourriture avec votre or."
En fait, lorsque Schiff a tweeté à propos de l'extinction de la crypto, il a également mentionné que l'or "augmentera à nouveau pour diriger une nouvelle race de cryptos adossés à des actifs".
Comme toujours, il met son argent là où sa bouche est.
Au 30 septembre, Euro Pacific Asset Management détenait 1.655 million d'actions de Barrick Gold (GOLD), 431,952 317,495 actions d'Agnico Eagle Mines (AEM) et XNUMX XNUMX actions de Newmont (NEM).
En fait, Barrick était le principal avoir de la société, représentant 6.8 % de son portefeuille. Agnico et Newmont étaient respectivement les troisième et sixième avoirs les plus importants.
L'or ne peut pas être imprimé à partir de rien comme la monnaie fiduciaire, et son statut de valeur refuge signifie que la demande augmente généralement en période d'incertitude.
Si les prix de l'or augmentent, les mineurs comme Newmont, Barrick et Agnico bénéficieront probablement de plus gros bénéfices.
Actions à revenu résistantes à la récession
Les actions à dividendes offrent aux investisseurs un excellent moyen de gagner un flux de revenus passif, mais certaines peuvent également être utilisées comme couverture contre les récessions.
Exemple : Le deuxième plus grand avoir d'Euro Pacific est le géant de la cigarette British American Tobacco (BTI), qui représente 5.3 % du portefeuille.
Le fabricant des cigarettes Kent et Dunhill verse des dividendes trimestriels de 74 cents par action, donnant à l'action un rendement annuel attrayant de 7.6 %.
Le fonds de Schiff détient également plus de 157,766 5.4 actions de Philip Morris International (PM), un autre roi du tabac avec un rendement en dividendes de 3.5 %. Le producteur de cigarettes Marlboro est la septième plus grande participation d'Euro Pacific avec une pondération de portefeuille de XNUMX %.
La demande de cigarettes est très inélastique, ce qui signifie que des changements de prix importants n'induisent que de petits changements dans la demande - et cette demande est largement à l'abri des chocs économiques.
Si vous êtes à l'aise d'investir dans des actions dites de péché, British American et Philip Morris pourraient valoir la peine d'approfondir vos recherches.
L’agriculture
Lorsqu'il s'agit de jouer en défense, il y a un secteur à l'épreuve de la récession qu'il ne faut pas négliger : l'agriculture.
C'est simple. Quoi qu'il arrive, les gens ont encore besoin de manger.
Schiff ne parle pas autant d'agriculture que de métaux précieux, mais Euro Pacific détient 124,818 XNUMX actions du producteur d'engrais Nutrien (NTR).
En tant que l'un des plus grands fournisseurs mondiaux d'intrants et de services agricoles, Nutrien est solidement positionné même si l'économie entre dans un ralentissement majeur. Au cours des neuf premiers mois de 2022, la société a généré un bénéfice net record de 6.6 milliards de dollars.
Les actions de Nutrien ont augmenté d'environ 3 % en 2022, ce qui contraste fortement avec la baisse à deux chiffres du S&P 500 depuis le début de l'année.
Compte tenu des incertitudes auxquelles est confrontée l'économie américaine, investir dans l'agriculture pourrait rassurer les investisseurs averses au risque.
Que lire ensuite
Cet article fournit uniquement des informations et ne doit pas être interprété comme un conseil. Il est fourni sans garantie d'aucune sorte.
Source : https://finance.yahoo.com/news/crypto-extinction-peter-schiff-predicted-140000434.html