Pour PayPal Holdings Inc., la société de services financiers et de systèmes de paiement, a connu une période grisante de croissance du portefeuille.
Choix de paiement supplémentaires, y compris acheter maintenant, payer plus tard et payer mensuellement ; la possibilité de transférer des crypto-monnaies vers d'autres portefeuilles et échanges et d'envoyer des cryptos à la famille et aux amis en quelques secondes ; une carte de crédit professionnelle et une carte de crédit avec remise en argent avec des récompenses plus importantes ont toutes été lancées.
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Il y a aussi eu une série d'investissements. Happy Returns, qui exploite des « bars » de retour permettant aux consommateurs de retourner des produits de plusieurs marques et magasins à un emplacement central, a été acquis, et PayPal investi dans Jetty, qui offre aux locataires des options de dépôt de garantie et de paiement du loyer.
La société PayPal basée à San Jose, en Californie, d'une valeur de 26 milliards de dollars, a également créé PayPal Savings, offrant un taux d'intérêt de 1.09 %, soit environ 15 fois la moyenne nationale.
Et PayPal a sponsorisé Made, la célébration de deux jours qui s'est tenue à Brooklyn ce mois-ci mettant en lumière les designers émergents, les créatifs et les petites entreprises.
Le degré d'innovation au cours des 12 derniers mois environ, a reconnu Dan Schulman, président et chef de la direction de PayPal, « a été sans précédent. Cela a vraiment commencé au milieu de la pandémie, répondant à la demande des consommateurs de tout faire en ligne.
« Nous avons mis en place toute une série d'améliorations sur la façon de payer les produits. La flexibilité est devenue si importante. La flexibilité dans le climat macro-économique d'aujourd'hui est encore plus importante parce que les gens ont besoin de faire fructifier leur argent.
La semaine dernière, Schulman, originaire de Newark, dans le New Jersey, s'est assis pour une interview dans les bureaux de la société dans le West Village de Manhattan, vêtu d'un sweat-shirt zippé avec logo PayPal, d'un jean Levi's et de tongs. "Presque tous les jours, je porte la même chose - un jean Levi's et un pull noir, et généralement je fais des bottes de cow-boy."
Dans les questions-réponses suivantes, le PDG de PayPal couvre une gamme de sujets allant de la stratégie de croissance à l'inflation, à la chaîne d'approvisionnement et à d'autres problèmes macroéconomiques ayant un impact sur les entreprises et les consommateurs.
WWD : Quelles ont été certaines des innovations et avancées majeures récentes de PayPal ?
Dan Schulman : Nous vous offrons la possibilité de payer vos achats avec des points de récompense n'importe où. Vous pourriez utiliser vos points. Vous pouvez diviser un achat entre une devise fixe et/ou des points de récompense. Vous pouvez déterminer si vous voulez payer maintenant ou au fil du temps. Notre service Achetez maintenant, payez plus tard est rapidement devenu l'un des trois premiers. Klarna serait numéro un. Afterpay serait l'autre.
WWD : Pourquoi acheter maintenant, payer plus tard a-t-il été supprimé ?
DS: C'est maintenant une chose assez facile à faire. Directement dans le flux d'achat, vous pouvez déterminer comment vous voulez payer quelque chose. Avec PayPal, vous pouvez déterminer si je veux le mettre sur une carte de crédit, sur ma carte de débit. Est-ce que je veux payer avec des récompenses. Est-ce que je veux payer en plusieurs fois. Il y a donc de la flexibilité maintenant. Cette flexibilité est très simple et facile à choisir, et par conséquent, les personnes qui envisagent de faire un achat plus important peuvent décider de payer cela en plusieurs versements égaux, et vous voyez donc la taille du panier pour le détaillant moyen augmenter de 20 à 30 % lorsqu'il propose achetez maintenant, payez plus tard. C'est super pour le consommateur. C'est super pour le détaillant.
WWD : Que pensez-vous du problème réglementaire émergent ?
DS: Nous pensons toujours à acheter maintenant, payer plus tard comme un produit à crédit. Nous le traitons comme tel. Nous avons 10 ans d'expérience dans l'offre de crédit aux consommateurs. Nous prenons chaque achat maintenant, payons la décision ultérieure (en considération) comme nous le ferions pour toute autre décision de crédit que nous offrons au consommateur.
L'un des avantages pour nous est que nous avons 400 millions de comptes consommateurs sur notre plateforme, nous connaissons donc ces consommateurs. Ils ont déjà magasiné avec nous. Lorsque vous connaissez quelqu'un, vous pouvez lui accorder un crédit de manière plus responsable, et donc là où nous connaissons quelqu'un, nous avons des taux d'approbation de l'ordre de 90 % et plus. En règle générale, lorsque d'autres décident d'accorder un crédit et ne connaissent personne, les taux d'approbation sont de l'ordre de 70 %. Nos taux d'approbation sont beaucoup plus élevés. Nos pertes sont bien inférieures aux moyennes de l'industrie. Et si vous êtes un commerçant, vous ne payez rien de plus pour notre service d'achat immédiat, payez plus tard. Il n'y a pas de frais supplémentaires, et pour un consommateur, il n'y a pas de frais de retard. La façon dont nous gagnons notre argent est simplement basée sur les dépenses supplémentaires d'un consommateur chez un commerçant.
WWD : Qu'est-ce qui a attiré PayPal vers Happy Returns ?
DS: Il rend les retours simples et faciles. Vous n'êtes pas obligé de le mettre dans un emballage ou dans une boîte de retour. C'est plus écologique. Vous pouvez simplement le déposer. Nous le scannons et il y a un remboursement automatique pour vous. C'est vraiment convivial pour les consommateurs et les commerçants. Les consommateurs ont la possibilité d'effectuer des retours chez Happy Returns via l'application PayPal. Il y a maintenant plus de 5,000 XNUMX emplacements Happy Returns.
WWD : Que pensez-vous de l'évolution du secteur de la vente au détail ?
DS: L'une des grandes tendances du commerce de détail est la façon dont les détaillants et les consommateurs se rencontrent numériquement, au lieu qu'un consommateur entre simplement dans un magasin et achète quelque chose avec une carte de crédit ou en espèces, et c'est l'étendue de la relation. Maintenant, lorsque vous faites des choses numériquement, il y a une relation continue. Les commerçants peuvent vous envoyer des offres et des offres personnalisées. Ils peuvent vous proposer de nouvelles marques qui correspondent aux marques que vous achetez, et le détaillant et le consommateur ont une relation numérique, par opposition à une simple relation unique. Il a été extrêmement important pour les détaillants de pouvoir hyper servir les consommateurs de manière beaucoup plus personnalisée qu'ils ne pouvaient le faire auparavant, avec d'énormes pressions économiques sur les consommateurs et les détaillants en ce moment, tant du côté de la demande que du côté de l'offre.
WWD : La chaîne d'approvisionnement se détend-elle ?
DS: Pas vraiment. L'offre a été vraiment étouffée en raison du verrouillage de la Chine et du COVID [-19]. En général maintenant, la Chine est sortie du verrouillage strict. Mais ils font partie d'une chaîne d'approvisionnement mondiale qui se réoriente en ce moment. Vous voyez les chaînes d'approvisionnement se déplacer plus près des côtes qu'à l'étranger, mais il y a toujours une énorme dislocation dans la chaîne d'approvisionnement et avec la guerre en Europe, les prix de l'énergie, les prix de l'essence, les prix des denrées alimentaires vont tous exercer une pression à la hausse sur eux.
WWD : Quelles sont les implications pour les détaillants ?
DS: Les détaillants doivent s'adapter à des délais de livraison plus longs. Il est donc plus important que jamais de proposer le bon produit au bon consommateur au bon moment afin que les consommateurs ne soient pas frustrés de vouloir quelque chose et de ne pas pouvoir l'obtenir. C'est beaucoup plus difficile. Ce sont des délais plus longs. Vous devez planifier plus à l'avance. Cela signifie que vous pouvez mal évaluer ce que veulent les consommateurs. Vous pouvez voir des ruptures de stock qui ne peuvent pas être réapprovisionnées. Vous pouvez voir des stocks excédentaires, ce que nous avons déjà vu pas mal. C'est pourquoi cette capacité à présenter ce que vous avez devant les consommateurs et à déterminer, de manière dynamique, les niveaux de prix qui évolueraient (les produits) est très importante. Vous pouvez le faire de manière numérique, bien plus qu'en magasin.
Je pense que le problème auquel nous sommes confrontés est que l'ampleur de l'incertitude autour de votre scénario de base pour votre demande, quelles sont vos prévisions, l'ampleur de l'incertitude autour de cela est aussi grande que nous l'avons vue depuis très, très longtemps. C'est très difficile. Les marchés n'aiment pas non plus l'incertitude.
La confiance des consommateurs est à son plus bas depuis plusieurs années, encore plus qu'au lendemain du début de la pandémie. Vous avez un certain nombre de balles en l'air, pour les détaillants, pour les décideurs politiques, pour les banques centrales et pour les entreprises en général. Et les consommateurs essaient de naviguer dans cet environnement.
WWD : Quelle est la raison de se lancer dans l'échange de crypto-monnaie ?
DS: Lorsque les gens pensent généralement à la crypto-monnaie, ils pensent à quel sera le prix du bitcoin, la semaine prochaine ou demain. C'est probablement la chose la moins intéressante à propos de la crypto-monnaie, comment elle se négocie. C'est un peu penser à la crypto comme une classe d'actifs, pas vraiment un utilitaire de paiement. La promesse de la crypto est que vous pouvez créer des flux d'argent qui sont déterminés par un logiciel. C'est de l'argent programmable par logiciel. Cela pourrait signifier que je n'achèterai ceci que si les conditions suivantes sont remplies, si j'obtiens ce type de réduction. Mon paiement peut s'écouler de cette manière plutôt que d'une manière différente. Il y a donc une réelle utilité dans l'argent programmable logiciel. C'est l'une des promesses de la crypto.
L'autre promesse de crypto qui est vraiment importante est son architecture blockchain sous-jacente. Cela peut considérablement accélérer la réception d'argent pour les particuliers ou les commerçants, de sorte que leur flux de trésorerie peut s'améliorer de manière assez spectaculaire et cela peut réduire le nombre d'intermédiaires dans ce flux et donc réduire également le coût des transactions. Pour moi, la véritable promesse de la crypto-monnaie est de savoir comment créer un système plus efficace, moins cher et plus inclusif. Trop de gens dans la crypto-monnaie se demandent quand le bitcoin atteindra-t-il un million de dollars ou non. Cela manque le but de ce que sont les crypto-monnaies. Ils peuvent avoir un changement fondamental dans les rails mêmes, la fondation, du système financier.
WWD : Y a-t-il un aspect informationnel ?
DS: Bien sûr, vous pouvez intégrer l'identité, vous pouvez intégrer l'approvisionnement, (comment) il est éthique d'une manière ou d'une autre, et définir ce que c'est. Et le détaillant peut en faire la preuve lors de l'achat. Donc, des choses vraiment intéressantes peuvent se produire avec de l'argent programmable.
WWD : Quel est votre point de vue sur l'inflation et son impact sur votre entreprise ?
DS: Si je devais regarder vers l'avenir, qui est toujours un endroit dangereux à regarder, je vois l'inflation rester avec nous dans un avenir prévisible. Vous en avez les conditions sous-jacentes. Il y a encore beaucoup de demandes à traiter. La Fed essaie d'atténuer cela avec des hausses de taux d'intérêt. Mais il y a aussi le problème de l'offre. Cela est dû en grande partie aux effets secondaires de la guerre en Ukraine. Je pense que nous verrons l'inflation pendant un certain temps. Les groupes à faible revenu dépensent grâce à leur épargne et commencent donc à réduire leurs dépenses. Il y a moins d'argent disponible à dépenser pour des articles discrétionnaires, qu'il s'agisse de mode ou de restauration, que pour des articles non discrétionnaires. L'essence coûte 5 $ le gallon. Vous devez payer votre loyer, qui a augmenté. Les prix des denrées alimentaires ont augmenté. Tout cela n'est pas discrétionnaire, il reste donc moins de discrétionnaire.
WWD : PayPal ne serait-il pas amorti par des changements dans les comportements d'achat, comme dépenser plus pour des expériences et moins pour acheter des choses ?
DS: Il est clair que les vents arrière de la croissance du commerce électronique et le passage à de plus en plus de paiements numériques persistent dans le temps. Cela joue évidemment sur certains des points forts de PayPal, mais nous ne sommes pas à l'abri des tendances économiques et géopolitiques qui balayent le monde. Nous avons 429 millions de comptes sur notre plate-forme, nous constatons donc un large éventail de dépenses des consommateurs et des dépenses des commerçants à travers le monde. Nous ne sommes pas non plus à l'abri des ralentissements.
WWD : Comment votre vision de l'entreprise évolue-t-elle ? Que voyez-vous pour l'avenir ?
DS: Au cours des huit dernières années, nous avons pratiquement triplé de taille sur presque toutes les mesures - revenus, nombre de consommateurs, nombre de transactions par consommateur. Cela a été principalement organique, bien que nous ayons également réalisé notre juste part d'acquisitions, et je suis donc vraiment satisfait de ce que nous avons pu accomplir au cours des huit dernières années. Mais nous entrons maintenant dans l'économie numérique dans laquelle la séparation entre en ligne et en magasin a commencé à s'estomper et, dans de nombreux endroits, à s'effacer, à mesure que les gens commandent en ligne et récupèrent en magasin. Nous devenons vraiment totalement omniprésents, ce qui est un terme galvaudé, mais cela signifie simplement que les petites entreprises ne peuvent plus compter sur leur communauté locale et sur un seul magasin pour soutenir leur activité. Ils ont en fait besoin de se connecter et d'étendre (son) marché dans tout l'État, dans tout le pays. Plus de 80 % des marchands PayPal — nous avons environ 35 millions de marchands sur notre plateforme, principalement des petites entreprises — font du commerce transfrontalier. Vous ouvrez simplement votre marché de manière transparente lorsqu'il est en ligne. Pendant la pandémie, alors que la plupart des petites entreprises ont diminué, celles qui utilisent PayPal ont augmenté. Tout cela n'était en fait qu'un élargissement de l'accès au marché.
WWD : Comment va PayPal ?
DS: Nous allons très bien. C'est une année où tout le monde ralentit, nous y compris, mais PayPal est l'une de ces entreprises solides et de haute qualité. Nous générerons environ 5 milliards de dollars de flux de trésorerie disponibles cette année, alors que bon nombre de nos concurrents ont encore des flux de trésorerie disponibles négatifs. Nous sommes très solidement rentables et avons une trésorerie disponible positive. Plus important encore, nous offrons la meilleure disponibilité, les meilleurs taux d'autorisation, les taux de perte les plus bas à nos commerçants. Lorsque les petites entreprises utilisent PayPal, les consommateurs sont généralement deux fois plus susceptibles de faire des achats lorsqu'ils voient le bouton PayPal.
Nous avons donc développé au fil des années une marque de confiance. Le secteur des services financiers est toujours l'un des deux ou trois premiers en termes de confiance envers la marque. L'année dernière, Morning Consult a interrogé des dizaines de milliers de consommateurs à travers le monde et PayPal était l'une des deux marques les plus fiables au monde. La confiance est si importante pour beaucoup de petites entreprises. De nombreuses petites entreprises utilisent PayPal parce que les consommateurs qui ne connaissent pas ce détaillant savent en fait que PayPal couvrira cette transaction.
WWD : Parlez-moi du parrainage de Made par PayPal. C'est un partenariat intéressant.
DS: L'une des choses que nous avons remarquées pendant la pandémie est que les petites entreprises appartenant à des Noirs fermaient deux fois plus vite que la moyenne nationale, principalement en raison d'un accès (manque) au capital. Nous avons engagé 535 millions de dollars (en 2020) pour aider à combler ce que nous appelons l'écart de richesse raciale. En donnant aux banques communautaires pour qu'elles puissent prêter davantage dans les quartiers à faible revenu. En donnant à des entreprises de capital-risque qui pourraient prêter à des entrepreneurs appartenant à des Noirs et à des Latinx. Nous avons estimé que c'était un moment critique pour nos communautés et notre pays et Made est une extension de cela, en travaillant avec des créateurs et designers noirs et minoritaires qui ont besoin d'une chance de montrer leurs produits. Ce que nous constatons maintenant, c'est que les deux tiers des Américains veulent faire leurs achats là où leurs valeurs sont exprimées et veulent soutenir la communauté locale et divers créateurs. Nous pensons que Made est un excellent moyen de mettre en valeur ce talent, pour nous assurer que nous restons fidèles à nos valeurs en tant qu'entreprise.
WWD : Voyez-vous une stratégie chez PayPal pour les NFT ?
DS: Il est clair que nous pouvons aider à faciliter le paiement de ce que j'appellerais un monde fiat, c'est-à-dire le monde de la monnaie ordinaire, vers un monde crypto. Nous pouvons être ce pont.
De nombreuses baskets sont achetées pour la revente par des personnes pensant qu'elles vont prendre de la valeur, il y a donc une tendance maintenant avec ces précieux articles de revente pour acheter un NFT, votre propriété numérique de l'époque, donc le propriétaire n'a pas pour vous expédier les baskets. Ils sont conservés dans un entrepôt centralisé parce que vous ne voulez pas avoir les baskets, vous voulez juste les revendre. Ainsi, vous pouvez revendre et donner votre jeton NFT à quelqu'un d'autre qui ne veut pas non plus des baskets. Donc, ce NFT est une représentation numérique en possession d'une sneaker qui peut être librement échangée sur les marchés sans toute la logistique d'expédition des sneakers. Ils sont tous conservés dans un entrepôt. Vous pouvez les obtenir quand vous le souhaitez, pour les échanger quand vous le souhaitez, mais vous n'êtes pas obligé de le faire.
Il y a certainement une certaine mode, mais il y a aussi une vraie valeur. Le NFTS sera un moyen intéressant d'étendre les classes d'actifs à une population beaucoup plus large.
Source : https://finance.yahoo.com/news/ceo-talks-paypal-dan-schulman-040145773.html