Les paiements augmentent | Investor's Business Daily

Les investisseurs boursiers détestent la hausse des taux d'intérêt, mais ils ont des avantages - les obligations génèrent à nouveau des rendements et les instruments financiers comme les rentes fixes, dont les rendements sont liés aux obligations, augmentent massivement.

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Combien? Les versements de rentes viagères à revenu fixe ont augmenté de 29 % à 30 % par rapport à il y a un an, selon votre sexe. Pendant ce temps, le Dow Jones Industrial Average est en baisse de près de 20% depuis début janvier.

Comment fonctionnent les rentes ? Les rentes peuvent être très complexes et difficiles à comprendre. Mais le principe de base est simple. Vous donnez à un transporteur une somme d'argent forfaitaire et il peut soit garantir un taux de rendement, soit garantir un paiement à vie. Si vous choisissez un versement à vie, vous créez votre propre pension personnelle.

Le transporteur fait des retours sur votre argent et est donc en mesure de vous rembourser votre argent sous forme de versements mensuels, plus les intérêts, et dans le cas d'un paiement à vie, un supplément crédit de mortalité pour le reste de ta vie. Mais il existe de nombreuses variétés de rentes.

Sans surprise, les rentes reçoivent beaucoup d'attention maintenant. Les investisseurs inquiets ont été effrayés et ont commencé à fuir vers la sécurité l'année dernière, car l'énorme flambée des cours des actions semblait insoutenable. Et évidemment cela s'est avéré être vrai. Aujourd'hui, de plus en plus d'investisseurs cherchent à protéger une partie de leur argent et à réaliser un revenu, en dehors du risque du marché des actions.

"Beaucoup de gens pensaient que le marché (boursier) était au plus haut et ont retiré une partie de leur argent l'année dernière", a déclaré Peter Longo, vice-président et directeur du conseil en solutions assurées chez Janney Montgomery Scott, dont le siège est à Philadelphie. "Ainsi, les rentes étaient populaires lorsque le marché boursier était en effervescence et elles le sont maintenant lorsque le marché s'est effondré."

Rente à revenu fixe, en tant que pension personnelle, maintenant ou plus tard ?

Ce que les gens appellent une rente immédiate signifie souvent une rente de revenu, un type de rente fixe. C'est le genre décrit ci-dessus.

À l'heure actuelle, les taux de versement (ou rendements) de ces rentes varient d'environ 6.5 % à 7.78 % pour une rente viagère avec une prime de 100,000 XNUMX $. Les tarifs dépendent du sexe (voir tableau). Si les taux d'intérêt augmentent, ce qui est probable, les taux de versement des rentes augmenteront probablement également.

Rendements à vie pour une rente à revenu fixe

Paiements moyens compétitifs sur tous les transporteurs pour une prime de 100,000 2022 $ investis de février à août XNUMX.

Source : Échanges financiers Cannex

Un autre type de rente de revenu est une rente différée à revenu fixe. C'est lorsqu'une personne verse l'argent à un assureur (soit une somme forfaitaire ou au fil du temps), puis l'assureur l'investit avant de commencer les paiements après une période de temps déterminée par le titulaire de la rente (généralement de cinq à sept ans). Ce faisant, l'argent peut fructifier avant le début du paiement et les impôts sur les gains sont reportés.

Les versements de rentes sont imposés comme un revenu et non comme des gains en capital. Mais si la rente est créée uniquement avec de l'argent après impôt, la partie intérêts/croissance du paiement est imposée.

Méfiez-vous également des petits transporteurs. Ils peuvent offrir un paiement ou des taux d'intérêt plus élevés, mais dans quelle mesure votre argent est-il en sécurité ? Renseignez-vous sur la cote d'un transporteur. Moody's, S&P Global Ratings, AM Best Co. et autres tarifs des porteurs de rentes.

Les investisseurs en rentes sont souvent des retraités ou des planificateurs de retraite qui souhaitent diversifier leur portefeuille et réduire leur exposition aux actions. Mais ils "essayent également de gagner plus de revenus au-delà de la sécurité sociale", a déclaré Jeff Donham, planificateur financier agréé et conseiller principal en patrimoine chez Colony Group. Les rentes à revenu fixe "ont l'avantage de fournir un flux de revenu garanti", a-t-il déclaré.

Exemple de paiements maintenant Vs. Il y a un an

Pour clarifier l'amélioration de l'image des rentes fixes, voici quelques exemples utilisant les données de Cannex Financial Exchanges, basé à Toronto, une bourse où les conseillers financiers peuvent voir les taux de rente de nombreuses sociétés de rentes.

Une femme de 65 ans achète maintenant une rente à revenu fixe avec 100,000 553.31 $ à verser à compter d'octobre. Si elle choisit une rente auprès de Guardian Insurance and Annuity (un assureur hautement coté), le versement mensuel à vie serait de 425.89 $. L'année dernière, la même rente de Guardian aurait payé 30 $. C'est une augmentation de 20 % et sur 30,580 ans qui s'élève à plus de 20 2022 $. Et en supposant que la femme a perçu pendant 132,794 ans, le paiement total de sa rente immédiate d'octobre XNUMX serait de XNUMX XNUMX $.

Si un homme de 65 ans devait acheter une rente à revenu fixe dès maintenant avec 100,000 568.75 $ pour un paiement à partir d'octobre de Guardian mensuel, le paiement à vie serait de 440.47 $ contre 29 $ en septembre dernier. C'est une augmentation de 20 %, ou sur 30,787 ans, c'est 20 136,500 $. En supposant que l'homme a perçu pendant 170,625 ans, le paiement total de la rente immédiate de cette année serait de XNUMX XNUMX $. Collectez pendant encore cinq ans et le paiement total s'élève à XNUMX XNUMX $.

Ou que diriez-vous de ce scénario : un homme de 65 ans planifie sa retraite et achète aujourd'hui une rente à revenu fixe pour 100,000 802 $ auprès de Guardian, mais reporte son paiement pour qu'il commence dans cinq ans. Son revenu mensuel monte à 20 $. Sur 192,480 ans, cela représente un paiement de 240,600 XNUMX $. Et s'il collectionnait encore cinq ans ? C'est XNUMX XNUMX $.

Ce sont de beaux retours. Mais bien sûr, ce sont des investissements moins que plus risqués. Plus de risque, plus de récompense.

Et les rentes ne sont pas totalement sans risque. Si vous décédez quelques années après en avoir acheté un et que vous ne l'avez pas mis en place pour que la rente aille à votre conjoint, la prime que vous avez versée pourrait disparaître. Ou si vous décédez plus tôt que prévu, le paiement global sera évidemment nettement inférieur.

Rente fixe comme alternative obligataire ou CD

Les investisseurs peuvent également acheter une rente différée à court terme, aussi courte que trois ans, comme un endroit pour garer de l'argent et faire un retour. L'industrie utilise encore un autre terme pour ceux-ci : rentes garanties pluriannuelles, ou MYGA.

Avec l'inflation galopante, votre argent perd du pouvoir d'achat chaque jour.

"Une rente à taux fixe est similaire à un CD bancaire, mais vous obtenez un bien meilleur rendement que sur un CD" ou dans un compte d'épargne, a déclaré Gary Baker, chef de l'exploitation de Cannex.

En septembre de l'année dernière, les rentes à taux fixe de trois ans (prime de 25,000 1.05 $) gagnaient environ 1.55 % à 3.60 %, mais maintenant elles gagnent 3.90 % à XNUMX %, selon Cannex. "Une rente de trois ans peut être une alternative en espèces", a déclaré Longo. "C'est un refuge sûr pour obtenir un taux fixe."

En comparaison, selon la FDIC, le pourcentage de rendement annuel moyen national sur un CD de trois ans était de 0.66 % au 19 septembre 2022.

Rentes variables et indexées

Les rentes à capital variable et les rentes indexées peuvent être liées aux rendements d'un portefeuille de placements ou d'indices boursiers et peuvent offrir plus de croissance que celles liées aux rendements des taux d'intérêt. Ils peuvent être une alternative aux fonds communs de placement.

Mais elles sont plus risquées que les rentes à revenu fixe, plus compliquées et peuvent entraîner des frais beaucoup plus élevés. Et pour rendre les choses encore plus complexes, ces rentes peuvent être mises en place avec une variété d'options et d'avenants pour soit continuer un paiement de retrait systématique à un conjoint après le décès du titulaire de la rente, fournir une forme de protection du capital, soit utiliser l'argent pendant longtemps. - les frais de soins à long terme.

Certaines rentes ont des règles qui permettent aux assurés de retirer une partie ou la totalité de l'argent, mais encore une fois, c'est une caractéristique qui doit figurer dans le contrat au moment où la rente est créée.

Au total, les frais moyens sur une rente variable sont de 2.3 % de la valeur du contrat et peut être supérieur à 3 %. C'est beaucoup plus élevé que les frais sur les FNB ou les fonds communs de placement. Les avenants, ces clauses qui ajoutent des fonctionnalités à une rente, peuvent aller de 0.25 % à 1 % par an.

Mais certaines rentes fixes et indexées peuvent être achetées sans frais - le coût est couvert par l'écart entre le taux d'intérêt que l'acheteur obtient et le taux d'intérêt que la société de rente peut obtenir.

Lorsque vous envisagez d'investir dans une rente, "parlez à un conseiller financier professionnel qui ne vend pas nécessairement le produit", puis une fois que vous décidez d'acheter une rente, vous pouvez "l'acheter via une compagnie d'assurance", a déclaré Donham.

Suivez Kathleen Doler sur Twitter @kathleendoler.

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