L'action OXY à la volatilité implicite la plus faible en 2 ans : il est temps d'acheter de la volatilité ?

Occidental Petroleum (OXY) affiche le niveau de volatilité implicite le plus bas depuis deux ans. Cela pourrait signifier que c'est le bon moment pour être un acheteur de volatilité dans les actions OXY.

X

Nous pouvons le faire via une stratégie appelée long strangle, qui consiste à acheter un call hors du cours et un put hors du cours.

L'achat d'un long étranglement est moins cher qu'un longue chevauchée, mais souffrira toujours de la dégradation du temps. Cela signifie que les options perdront un peu de valeur chaque jour qui passe si le stock ne fait pas un gros mouvement.

Avec un long étranglement, plus l'échange est éloigné dans le temps, plus la décroissance temporelle est lente. Mais les options sont plus chères et nécessitent plus de capital.

Pour les actions OXY, un long étranglement pourrait être placé en achetant un appel de grève de 72.50 et un put de grève de 52.50 pour l'expiration du 17 mars. L'appel se négociait mercredi autour de 1.30 $ et le put autour de 1.60 $.

Coût du commerce 290 $

Lorsque nous additionnons les deux, le coût total de l'échange serait d'environ 2.90 $ par contrat, soit 290 $. Il s'agit du montant total de risque dans le commerce et du maximum qui pourrait être perdu.

Les prix d'équilibre sont calculés en prenant les prix d'exercice plus et moins le coût de l'étranglement.

Cela nous donne des prix d'équilibre de 49.60 et 75.40, mais des bénéfices peuvent être réalisés avec un mouvement plus petit si le mouvement intervient plus tôt dans le commerce.

Par exemple, les prix d'équilibre estimés à la fin du mois de janvier se situent autour de 60 et 69.

Les modifications de la volatilité implicite auront un impact important sur ce commerce et les prix d'équilibre intermédiaires. Il est donc important d'avoir une solide compréhension de la volatilité avant de placer une transaction comme celle-ci.

Le scénario idéal est un mouvement important dans les deux sens au cours de la première ou des deux premières semaines du commerce.

Un cours stable de l'action OXY nuirait au commerce

Le pire scénario avec cet étranglement long d'Occidental Petroleum serait un cours boursier stable, qui verrait l'appel et le put perdre lentement de la valeur chaque jour. Pour un long étranglement, je fixe généralement un stop loss à environ 20 % du capital à risque, soit environ 60 $, et un objectif de profit d'environ 40 %.

Occidental Petroleum doit publier ses résultats le 28 février et la volatilité implicite devrait baisser après cet événement.

Selon le Vérification des stocks d'IBD, OXY stock est classé n ° 1 dans son groupe industriel et a un Note composite de 99, un Note EPS de 81 et un Évaluation de la force relative de 87.

A propagation de l'appel de taureau on Paiements Shift4 (QUATRE) discuté le 17 décembre a réalisé un bénéfice d'environ 350 $ et peut être fermé. UN ratio propagation commerce on Boeing (BA) a expliqué le 4 janvier peut également être fermé pour un joli profit.

Il est important de se rappeler que les options sont risquées et que les investisseurs peuvent perdre 100% de leur investissement.

Cet article est à des fins éducatives uniquement et non une recommandation commerciale. N'oubliez pas de toujours faire votre propre diligence raisonnable et de consulter votre conseiller financier avant de prendre des décisions d'investissement.

Gavin McMaster détient une maîtrise en finance appliquée et investissement. Il se spécialise dans le trading de revenus en utilisant des options, est très conservateur dans son style et croit que la patience dans l'attente des meilleures configurations est la clé du succès du trading. Suivez-le sur Twitter à @OptiontradinIQ

VOUS POURRIEZ AUSSI AIMER:

Comment négocier un spread diagonal haussier sur les actions Visa

Comment utiliser les options pour acheter des actions Etsy pour une remise ou un retour de 8.6%

Amazon Iron Condor Trade pourrait rapporter 28%

Bull Call Spread sur les actions Starbucks utilise moins de capital