"Suracheté et trop cher": cet investisseur voit une bulle éclater pour un groupe d'actions populaires

Cela nous amène à notre l'appel du jour de TheoTrade's le technicien en chef du marché, le professeur Jeff Bierman, qui voit une bulle à venir pour les biens de consommation de base, qu'il appelle un "secteur de rotation" refuge "qui est suracheté et surévalué".

Bierman ne retient pas son avertissement. «Nous nous dirigeons vers une récession et les biens de consommation de base sont évalués comme des actions de croissance alors qu'il s'agit en fait d'actions de valeur. Le Marubozo signale que nous nous attendons à une correction beaucoup plus profonde des biens de consommation de base que celle que nous avons connue au cours des deux derniers jours », a-t-il déclaré aux clients (plus d'informations sur Marubozo ci-dessous).

Le groupe d'actions dont il parle comprend Walmart
WMT,
+ 1.07%,
Procter & Gamble
PG,
+ 0.31%,
Nestlé
NSRGY,
-0.42%,
Coca Cola
KO,
+ 0.37%,
Soupe Campbell
CPB,
-1.00%
et PepsiCo
DYNAMISME,
-0.04%.
Se concentrant sur un couple, il souligne que Campbell Soup se négocie à un ratio cours/bénéfice de 20 fois, mais que le rendement des actifs, un indicateur du taux de croissance, n'est que de 7.5 fois.

"Cette action pourrait être réduite de moitié et elle est encore trop chère", a déclaré Bierman, ajoutant que c'est la même chose pour Coca-Cola, qui se négocie à 24 fois les bénéfices avec un rendement des actifs de seulement 10.

"Chaque secteur du S&P doit atteindre un multiple à un chiffre avant de signaler un creux du marché. Les semi-conducteurs, le pétrole et la vente au détail (dans certaines régions) sont là. Produits de consommation de base – même pas proches », a déclaré Bierman à ses clients.

Bierman examine un signal majeur pour les signes de l'éclatement de cette bulle, c'est-à-dire le "plus grand Marubozo du Consumer Staples Select Sector SPDR ETF".
XLP,
+ 0.67%
nous avons vu depuis en septembre.

Qu'est-ce qu'un Marubozo ? Bierman explique cela via des graphiques en chandeliers, qui sont utilisés par les traders techniques et surveillent l'ouverture et la clôture d'une action en une seule journée. Un Marubozo - du mot japonais, coupé court - est un chandelier au corps long qui n'a pas d'ombre - considéré comme un signal fort de conviction par les vendeurs ou les acheteurs selon qu'il est pointé vers le haut ou vers le bas.

Voici le graphique montrant cette bougie dirigée vers le bas :

"La plus grande opportunité de vendre à découvert sur Wall Street, selon le rapport risque / récompense, ce sont les biens de consommation de base. C'est le début de la rupture de la consommation de base, pour le long terme », a-t-il ajouté.

Notez que Bierman a réussi trois grands mouvements pour le S&P 500 en 2022.

En décembre 2021, il prévoyait une baisse possible de 20% à 3,900 500 pour le S&P 3,930 en six mois, et il a atteint XNUMX XNUMX début mai. En juin dernier, il prévoyait un rallye et une reprise à 4,300 XNUMX – il a atteint 4,315 XNUMX à la mi-août. Parler à MarketWatch le 25 août, Bierman a prédit un nouveau test d'environ 3,600 XNUMX pour l'indice, ce qui fermé en septembre dernier à un nouveau creux de 2022 de 3,585 XNUMX.

Les marchés

Actions
DJIA,
+ 0.82%

SPX,
+ 1.67%
ouvert en légère hausse, mené par le Nasdaq Composite
COMP,
+ 9.19%,
grâce aux gains des poids lourds Alphabet et Netflix. dix-
TMUBMUSD10Y,
3.486%
et rendements du Trésor à 2 ans
TMUBMUSD02Y,
4.198%
en hausse après toucher des creux d'environ 4 mois jeudi. Le dollar
DXY,
-0.06%
augmente, en même temps que les prix du pétrole
CL.1,
+ 1.33%

BRN00,
+ 0.16%,
avec les deux ensemble pour une semaine gagnante.

Bitcoin
BTCUSD,
+ 5.58%
est en légère hausse et oscille à un peu moins de 21,000 XNUMX $. Dans le dernier crypto domino à tomber, le prêteur Genesis a déposé son bilan, disant qu'il a jusqu'à 10 milliards de dollars de passif.

Le bourdonnement

Parent de Google Alphabet Inc.
GOOGL,
+ 5.15%
annoncé qu'il sera llicencier 12,000 XNUMX employés dans le monde, soit 6 % de ses effectifs, rejoignant une poignée d'autres grands noms de la technologie nombre de têtes de coupe. Les actions montent.

Netflix
NFLX,
+ 7.80%
le stock grimpe après que le géant de la vidéo en streaming a rapporté 7.7 millions d'abonnés surpassent les prévisions, et le fondateur Reed Hastings a déclaré qu'il passerait au poste de président exécutif et qu'un nouveau co-PDG a été nommé.

Opinion: Le co-fondateur de Netflix, Reed Hastings, a montré à Silicon Valley la bonne voie de leadership

Ericsson
ÉRIC.B,
-4.70%

ÉRIC.A,
-3.24%

ÉRIC,
-4.13%
l'action est en baisse après que le fabricant suédois d'équipements de télécommunications a mis en garde contre des perspectives incertaines à court terme et a annoncé un bénéfice décevant dans un contexte de commandes faibles. Actions du concurrent Nokia
OK,
-2.46%

NOKIA,
-3.68%
sont également en baisse.

La semaine prochaine, nous entendrons parler d'une gamme massive de blue-chip, y compris Microsoft
MSFT,
+ 3.48%,
3M
MMM,
+ 1.23%,
Tesla
TSLA,
+ 4.52%,
Boeing
BA,
-0.36%,
McDonald
MCD,
+ 1.60%,
Intel
INTC,
+ 2.38%
et plus.

Groupe Génie
GNS,
+ 53.06%
monte encore en flèche de 150%, un jour après une augmentation de 200% jeudi après que la société d'éducation basée à Singapour a déclaré il avait nommé un ancien responsable du FBI pour enquêter sur le commerce illégal présumé de ses actions.

Lit Bath & Beyond
BBBY,
-10.42%
a reçu un avertissement de radiation du Nasdaq, qui a déclaré qu'il n'avait pas encore déposé son rapport trimestriel sur le formulaire 10-Q auprès de la Securities and Exchange Commission. Le stock est en baisse.

Costco Wholesale
COÛT,
+ 2.11%
planche a réautorisé un programme de rachat d'actions jusqu'à 4 milliards de dollars. Le stock est en hausse.

T-Mobile US
TMUS,
-0.11%
a déclaré qu'une cyberattaque a révélé des informations personnelles limitées sur quelque 37 millions de clients, mais pas "le type le plus sensible".

Le président de la Fed de Philadelphie, Patrick Harker, doit prendre la parole à 9 heures du matin, suivi des ventes de maisons existantes, puis du gouverneur de la Fed, Christopher Waller, prononcera un discours plus tard.

Lire: Les prix des maisons ont chuté de 10% à San Francisco, selon Redfin – et les prix baissent également dans ces villes

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Le tableau

Un stock de mèmes populaire — Bed Bath & Beyond
BBBY,
-10.42%
– devient moins populaire auprès des investisseurs particuliers, selon ce graphique de Vanda Research.

"Compte tenu du mauvais sentiment persistant des investisseurs et de l'affaiblissement du contexte macroéconomique, il n'est pas rare de voir des compressions courtes sporadiques motivées puis poursuivies par les investisseurs de détail", a déclaré Marco Iachini, vice-président senior, Giacomo Pierantoni, responsable des données et Lucas Mantle, données analyste scientifique chez Vanda Research, dans une note.

"En général, nous considérons toujours tout rallye soutenu comme peu probable à moins que les marchés n'entrent dans un régime macroéconomique plus favorable (boucle d'or ou rebond post-récession). En conséquence, nous nous attendons à ce que BBBY se vende au cours des prochains jours alors que les commerçants de détail se précipitent pour verrouiller les bénéfices avant trop tard », ont-ils déclaré.

les tickers

Voici les tickers les plus recherchés sur MarketWatch à 6 h XNUMX, heure de l'Est :

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