Notre plan de jeu 2023 pour des dividendes de plus de 8 %

Bien sûr, 2023 apporte beaucoup d'incertitudes, mais une chose dont nous pouvons être sûrs est que l'achat d'actions maintenant, en particulier si vous le faites via des titres à haut rendement fonds à capital fixe (CEF)– sera probablement payante à long terme.

Je dis que nous, acheteurs CEF, avons tout à gagner à long terme parce que, eh bien, l'histoire est de notre côté ici. Considérez que même les personnes qui ont acheté l'action moyenne du S&P 500 au plus fort du marché en janvier 2020 sont toujours en hausse d'environ 6 % en rythme annualisé. C'est moins que la moyenne à long terme de 8% des actions, bien sûr, mais c'est toujours un bénéfice décent, tout bien considéré.

Bien sûr, ceux qui sont restés fidèles aux actions et acheté plus pendant la vente de COVID-19 a étonnamment bien réussi - quiconque a acheté cette trempette est maintenant en hausse de près de 75 % !

Et ce n'est que pour les investisseurs qui ont acheté des actions vanille ! Ceux qui achètent des CEF à haut rendement ont l'avantage supplémentaire d'obtenir la plupart (ou dans certains cas la totalité) de leurs rendements en dividendes en espèces, plutôt que des « gains papier » imprévisibles, grâce aux rendements supérieurs des CEF, qui dépassent régulièrement 8 %. .

2023 continuera d'être un marché boursier, euh, CEF-Pickers

Ainsi, bien que nous puissions être confiants quant au long terme, le court terme (c'est-à-dire l'année prochaine) sera l'une des périodes les plus importantes de l'histoire des CEF - une année au cours de laquelle choisir les bons fonds pour l'environnement en constante évolution (et sortir de ceux qui n'ont plus de sens) sera critique.

Voici trois tendances que je surveillerai au cours de l'année à venir - et en fondant mon Insider CEF recommandations d'achat/vente sur :

Inflation : le rythme de ralentissement sera critique

Heureusement, l'inflation se ralentit depuis de nombreux mois. Mais malheureusement, le taux n'est pas pressé de tomber au niveau de 2% souhaité par la Fed.

Cela brouille les cartes pour 2023 parce que la Fed ne peut pas tolérer trop de consommation, sinon elle sera obligée de faire grimper les taux d'intérêt plus haut que prévu. À la lumière de cela, je garderai un œil attentif sur les chiffres clés de l'inflation, y compris l'indice global et l'indice des prix à la consommation (IPC) de base, et j'ajusterai notre Insider CEF portefeuille de manière appropriée.

Par exemple, si vous avez lu nos numéros et articles récemment, vous savez probablement que nous privilégions souvent les CEF d'options d'achat couvertes (dont la stratégie de vente d'options prospère dans un marché volatil) lorsque les choses deviennent difficiles. Et lorsque les marchés se stabilisent ou remontent (ce à quoi nous nous attendrions si l'inflation surprenait à la baisse en 2023), nous avons tendance à privilégier les fonds d'actions « purs », qui sont plus susceptibles de surperformer les investissements qui tentent de se protéger contre la volatilité.

Le chômage et la croissance du PIB façonneront le tableau des taux

Nous n'avons pas vu un taux d'intérêt de 4.5 % depuis près de 20 ans, mais c'est là où nous en sommes maintenant. Et la Fed a clairement indiqué que le taux des fonds fédéraux atteindrait 5% d'ici mars et, lorsqu'il le fera, il y restera pendant longtemps.

Mais combien de temps dure un « long temps » ? Pour le moment, les marchés et la Fed ne sont pas d'accord, la Fed publiant des prévisions suggérant que les taux ne seront pas réduits avant 2024 ou 2025, et les marchés prévoient des réductions dès la fin de 2023. Si les marchés ont raison, nous pourrions voir les actions monter en flèche. dans l'année à venir.

Pour notre part, nous surveillerons des statistiques telles que les taux de chômage, l'inflation et la croissance du PIB au cours des premiers mois de 2023 pour voir dans quelle direction les choses se dirigent. Je vous ferai savoir comment répondre dans notre mensuel Insider CEF questions et dans ces articles du jeudi.

Sentiment : un marché dominé par la peur pourrait ouvrir la voie à un grand saut

Les marchés ont fortement oscillé en 2022, mais la "peur extrême" l'a certainement emporté, avec des conditions effrayantes qui durent plus longtemps que les brefs moments d'espoir.

Ce n'est pas normal. En fait, la plupart des années, c'est exactement le contraire, mais c'est ce à quoi on s'attendrait dans un marché à forte inflation, où les craintes d'une récession sont incessantes.

La bonne nouvelle est que ce type de marché dominé par la peur ne dure généralement pas longtemps, ce qui suggère que le marché a prévu une récession importante en 2022. Donc, si nous obtenons moins que cela, ce sera un autre catalyseur à la hausse pour notre CEF. C'est particulièrement le cas si l'on considère que la tendance baissière de 12 mois que nous avons vécue cette année s'est produite pendant une période de croissance économique et d'augmentation des bénéfices des entreprises.

Michael Foster est l'analyste de recherche principal pour Perspectives contraires. Pour d'autres bonnes idées de revenus, cliquez ici pour notre dernier rapport "Revenu indestructible : 5 fonds avantageux avec des dividendes stables de 10.2 %. »

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