Les actions énergétiques ont été l'investissement vedette cette année. Il est maintenant temps de les vendre et d'électrifier votre portefeuille avant que les investisseurs ne se concentrent à nouveau sur les vents contraires à long terme de l'industrie.
Il y a une foule de vents contraires qui pourraient menacer la flambée : le risque de récession croissant, le contrecoup des consommateurs face au prix élevé de l'essence et la volonté d'électrifier notre économie.
La bourse commence à s'en rendre compte.
Le FNB Energy Select Sector SPDR
XLE,
-3.48%
a bondi de 66% depuis le début de l'année jusqu'à son sommet de clôture de l'année le 8 juin, alors que l'invasion de l'Ukraine par la Russie en février, combinée à la demande croissante résultant de la reprise de l'économie mondiale suite au COVID, a fait grimper les prix du pétrole à des sommets inimaginables.
West Texas Intermediate
CL.1,
-0.20%,
la référence américaine pour les prix du pétrole, a atteint un sommet de 52 semaines à 123.70 $ le 8 mars et se négocie toujours au-dessus de 110 $. En comparaison, au cours des quatre années qui ont précédé la pandémie de COVID de 2020, les prix du pétrole se sont généralement échangés entre 50 et 70 dollars le baril.
Depuis le 8 juin, cependant, l'ETF a dérapé d'environ 20%, le marqueur traditionnel d'un marché baissier.
Voici trois raisons de verrouiller vos profits maintenant :
Le risque de récession augmente
La Réserve fédérale augmente les taux d'intérêt et réduit son bilan dans le but de maîtriser l'inflation, qui est en grande partie alimentée par la hausse des prix de l'énergie.
Le résultat peut être une récession. Et ce n'est pas bon pour les prix du pétrole, qui sont historiquement assez sensibles aux récessions économiques, ou pour les actions des sociétés énergétiques, dont les marges bénéficiaires ont tendance à augmenter parallèlement aux prix du pétrole.
Toutes les récessions économiques récentes ont coïncidé avec une baisse importante et soudaine du prix du pétrole brut, y compris la bulle technologique de 2000, les attentats du 11 septembre, la Grande Récession de 2008 et la pandémie de 2020.
Les prix du pétrole se sont refroidis ces dernières semaines, et cette tendance pourrait s'intensifier compte tenu du risque de récession. Certains investisseurs, dont Cathie Wood, PDG d'ARK Invest, et stratèges boursiers croire que nous sommes déjà en récession.
Exiger la destruction
Avec des prix du pétrole aussi élevés, il y a des signes de réaction des consommateurs, entraînant une destruction de la demande de pétrole. C'est mauvais pour les bénéfices des compagnies pétrolières.
La moyenne sur quatre semaines de la demande d'essence est tombée à 9.016 millions de barils par jour, au 10 juin 2022, selon l'Energy Information Administration des États-Unis, contre 9.116 millions de barils par jour il y a un an.
La moyenne nationale d'un gallon d'essence s'élève à 4.88 $ le gallon, contre 3.099 XNUMX $ il y a un an, selon AAA.
Les forces du marché sont à l'œuvre. Oui, il y a une limite au montant que les consommateurs paieront pour l'essence.
Électrification de notre économie
Ce n'est un secret pour personne que les véhicules électriques sont au centre de notre transition énergétique mondiale. Pourtant, cela alimente les inquiétudes concernant le pic de la demande de pétrole et, plus alarmant pour les investisseurs, le pic des bénéfices pétroliers.
Les consommateurs mettent de plus en plus leur argent à la bouche en achetant des véhicules électriques. Les ventes mondiales de véhicules électriques ont atteint un record de 6.6 millions de véhicules en 2021, selon l'Agence internationale de l'énergie. Et 52 % des consommateurs prévoyant d'acheter une voiture dans les deux prochaines années ont l'intention d'acheter un véhicule électrique ou hybride, selon à une étude EY publié en mai.
Passer à un véhicule électrique réduit durablement la demande de pétrole. Une demande plus faible signifie moins de pétrole vendu. Cela signifie moins de profits pour les actions pétrolières. Période.
Bien que ce ne soit pas une nouvelle, il est important de reconnaître le moment unique auquel les actions sont actuellement confrontées : une confluence d'événements potentiellement unique dans une vie où le marché boursier fait une pause dans la fixation des prix dans les vents contraires à long terme du secteur de l'énergie et se concentre plutôt sur les catalyseurs haussiers à court terme. Cela a entraîné, sans surprise, des cours boursiers élevés pour le secteur de l'énergie – des prix que nous ne reverrons peut-être jamais.
Prenez Exxon Mobil
XOM,
-3.69%.
L'action a clôturé à un record de 105.57 $ le 8 juin, éclipsant le pic précédent de l'action en mai 2014. Même avec la baisse d'environ 15 % d'Exxon Mobil depuis ce nouveau record, l'action est toujours en hausse d'environ 46 % depuis le début de l'année.
Il est maintenant prudent pour les investisseurs de vendre leurs actions pétrolières et énergétiques avant que le rebond géopolitique et lié au prix du pétrole ne s'estompe.
Il y a un vieil adage à Wall Street qui suggère que vous ne ferez aucun mal en prenant des bénéfices.
Électrifier votre portefeuille
À notre avis, les investisseurs devraient complètement éviter les entreprises basées sur les combustibles fossiles et créer des portefeuilles diversifiés qui intègrent l'électrification comme les panneaux solaires, l'énergie éolienne, les véhicules électriques et les batteries, qui évoluent tous de manière exponentielle.
Mais attention : certaines entreprises qui apparaissent « vertes » ont encore des revenus liés à l'industrie des combustibles fossiles. Considérez plutôt les actions et les fonds qui ont aucune flux de revenus qui servent l'industrie des combustibles fossiles.
Alors que des noms familiers comme Tesla
TSLA,
-1.79%
et Nio
GARÇON,
-2.24%
correspondent à ce critère, il existe de nombreux noms sous le radar tels que ABB
ABB,
+ 0.04%
ABB,
-0.25%
ABN,
-1.34%,
WESCO International
COE,
-2.59%
et Idéonomique
IDEX,
-2.99%
qui jouent un rôle important dans le développement et la maintenance de l'infrastructure du réseau électrique.
Zach Stein est co-fondateur et directeur des investissements de Collectif Carbone, une société de conseil en investissement axée sur le climat.
Source : https://www.marketwatch.com/story/sell-exxon-mobil-and-other-energy-stocks-before-these-headwinds-once-again-hit-prices-11656527286?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Opinion: vendez Exxon Mobil et d'autres actions énergétiques avant que ces vents contraires n'atteignent à nouveau les prix
Les actions énergétiques ont été l'investissement vedette cette année. Il est maintenant temps de les vendre et d'électrifier votre portefeuille avant que les investisseurs ne se concentrent à nouveau sur les vents contraires à long terme de l'industrie.
Il y a une foule de vents contraires qui pourraient menacer la flambée : le risque de récession croissant, le contrecoup des consommateurs face au prix élevé de l'essence et la volonté d'électrifier notre économie.
La bourse commence à s'en rendre compte.
Le FNB Energy Select Sector SPDR
-3.48%
XLE,
a bondi de 66% depuis le début de l'année jusqu'à son sommet de clôture de l'année le 8 juin, alors que l'invasion de l'Ukraine par la Russie en février, combinée à la demande croissante résultant de la reprise de l'économie mondiale suite au COVID, a fait grimper les prix du pétrole à des sommets inimaginables.
West Texas Intermediate
-0.20% ,
CL.1,
la référence américaine pour les prix du pétrole, a atteint un sommet de 52 semaines à 123.70 $ le 8 mars et se négocie toujours au-dessus de 110 $. En comparaison, au cours des quatre années qui ont précédé la pandémie de COVID de 2020, les prix du pétrole se sont généralement échangés entre 50 et 70 dollars le baril.
Depuis le 8 juin, cependant, l'ETF a dérapé d'environ 20%, le marqueur traditionnel d'un marché baissier.
Voici trois raisons de verrouiller vos profits maintenant :
Le risque de récession augmente
La Réserve fédérale augmente les taux d'intérêt et réduit son bilan dans le but de maîtriser l'inflation, qui est en grande partie alimentée par la hausse des prix de l'énergie.
Le résultat peut être une récession. Et ce n'est pas bon pour les prix du pétrole, qui sont historiquement assez sensibles aux récessions économiques, ou pour les actions des sociétés énergétiques, dont les marges bénéficiaires ont tendance à augmenter parallèlement aux prix du pétrole.
Toutes les récessions économiques récentes ont coïncidé avec une baisse importante et soudaine du prix du pétrole brut, y compris la bulle technologique de 2000, les attentats du 11 septembre, la Grande Récession de 2008 et la pandémie de 2020.
Les prix du pétrole se sont refroidis ces dernières semaines, et cette tendance pourrait s'intensifier compte tenu du risque de récession. Certains investisseurs, dont Cathie Wood, PDG d'ARK Invest, et stratèges boursiers croire que nous sommes déjà en récession.
Exiger la destruction
Avec des prix du pétrole aussi élevés, il y a des signes de réaction des consommateurs, entraînant une destruction de la demande de pétrole. C'est mauvais pour les bénéfices des compagnies pétrolières.
La moyenne sur quatre semaines de la demande d'essence est tombée à 9.016 millions de barils par jour, au 10 juin 2022, selon l'Energy Information Administration des États-Unis, contre 9.116 millions de barils par jour il y a un an.
La moyenne nationale d'un gallon d'essence s'élève à 4.88 $ le gallon, contre 3.099 XNUMX $ il y a un an, selon AAA.
Les forces du marché sont à l'œuvre. Oui, il y a une limite au montant que les consommateurs paieront pour l'essence.
Électrification de notre économie
Ce n'est un secret pour personne que les véhicules électriques sont au centre de notre transition énergétique mondiale. Pourtant, cela alimente les inquiétudes concernant le pic de la demande de pétrole et, plus alarmant pour les investisseurs, le pic des bénéfices pétroliers.
Les consommateurs mettent de plus en plus leur argent à la bouche en achetant des véhicules électriques. Les ventes mondiales de véhicules électriques ont atteint un record de 6.6 millions de véhicules en 2021, selon l'Agence internationale de l'énergie. Et 52 % des consommateurs prévoyant d'acheter une voiture dans les deux prochaines années ont l'intention d'acheter un véhicule électrique ou hybride, selon à une étude EY publié en mai.
Passer à un véhicule électrique réduit durablement la demande de pétrole. Une demande plus faible signifie moins de pétrole vendu. Cela signifie moins de profits pour les actions pétrolières. Période.
Bien que ce ne soit pas une nouvelle, il est important de reconnaître le moment unique auquel les actions sont actuellement confrontées : une confluence d'événements potentiellement unique dans une vie où le marché boursier fait une pause dans la fixation des prix dans les vents contraires à long terme du secteur de l'énergie et se concentre plutôt sur les catalyseurs haussiers à court terme. Cela a entraîné, sans surprise, des cours boursiers élevés pour le secteur de l'énergie – des prix que nous ne reverrons peut-être jamais.
Prenez Exxon Mobil
-3.69% .
XOM,
L'action a clôturé à un record de 105.57 $ le 8 juin, éclipsant le pic précédent de l'action en mai 2014. Même avec la baisse d'environ 15 % d'Exxon Mobil depuis ce nouveau record, l'action est toujours en hausse d'environ 46 % depuis le début de l'année.
Il est maintenant prudent pour les investisseurs de vendre leurs actions pétrolières et énergétiques avant que le rebond géopolitique et lié au prix du pétrole ne s'estompe.
Il y a un vieil adage à Wall Street qui suggère que vous ne ferez aucun mal en prenant des bénéfices.
Électrifier votre portefeuille
À notre avis, les investisseurs devraient complètement éviter les entreprises basées sur les combustibles fossiles et créer des portefeuilles diversifiés qui intègrent l'électrification comme les panneaux solaires, l'énergie éolienne, les véhicules électriques et les batteries, qui évoluent tous de manière exponentielle.
Mais attention : certaines entreprises qui apparaissent « vertes » ont encore des revenus liés à l'industrie des combustibles fossiles. Considérez plutôt les actions et les fonds qui ont aucune flux de revenus qui servent l'industrie des combustibles fossiles.
Alors que des noms familiers comme Tesla
-1.79%
-2.24%
+ 0.04%
TSLA,
et Nio
GARÇON,
correspondent à ce critère, il existe de nombreux noms sous le radar tels que ABB
ABB,
ABB,
-0.25%
ABN,
-1.34% ,
-2.59%
-2.99%
WESCO International
COE,
et Idéonomique
IDEX,
qui jouent un rôle important dans le développement et la maintenance de l'infrastructure du réseau électrique.
Zach Stein est co-fondateur et directeur des investissements de Collectif Carbone, une société de conseil en investissement axée sur le climat.
Source : https://www.marketwatch.com/story/sell-exxon-mobil-and-other-energy-stocks-before-these-headwinds-once-again-hit-prices-11656527286?siteid=yhoof2&yptr=yahoo