Opinion: Microsoft a investi dans un système d'IA qui m'a aidé à écrire cette chronique sur Tesla

Au cours du week-end, je me suis inscrit sur le site bêta ChatGPT d'OpenAI, dans lequel la société basée à San Francisco a formé un modèle appelé ChatGPT, qui "interagit de manière conversationnelle", selon OpenAI. (Cette Chronique d'Emily Bary donne une bonne explication de la technologie.)

OpenAI a été fondée en 2015 avec le soutien de Tesla
TSLA,
-1.44%
Le PDG Elon Musk, l'investisseur milliardaire Peter Thiel, Sam Altman (qui est le PDG de la société) et d'autres. En 2019, il a reçu 1 milliard de dollars de financement à partir de Microsoft
MSFT,
-2.03%.

Selon OpenAI, un diaglog entre le système ChatGPT et l'utilisateur "permet à ChatGPT de répondre aux questions de suivi, d'admettre ses erreurs, de contester les prémisses incorrectes et de rejeter les demandes inappropriées".

Ce week-end, j'ai commencé par des idées farfelues, comme lui demandant d'écrire une pièce de Shakespeare dans lequel Michael Jordan et Allen Iverson (IA, compris ?) prennent Apple
AAPL,
-2.54%
privé.

Mais j'ai pensé que ce pourrait être un défi approprié pour voir si ChatGPT pourrait m'aider à rechercher et à écrire les articles. Je voulais savoir si le chatbot pouvait, à son tour, aider les investisseurs à en savoir plus sur les investissements potentiels, car l'IA est capable de rassembler et d'optimiser les informations beaucoup plus efficacement que les humains.

Les voici, avec ma demande à ChatGPT et les réponses. J'ai dû modifier les demandes avant que le système ne fournisse la plupart de ce que je cherchais, comme vous pourrez peut-être le voir d'après le langage utilisé.

Tesla est un innovateur efficace

Entrée de Cody Willard :

Rédigez un article qui explique l'efficacité de Tesla en matière d'innovation en comparant l'entreprise à Apple et GM. Montrez combien chaque entreprise a dépensé en R&D au cours des cinq dernières années, leurs coûts de R&D divisés par les revenus pendant cinq ans et leurs coûts de R&D divisés par les revenus en 2016 par rapport à 2021. Placez chaque ensemble de données dans un tableau lisible. Enfin, parlez du total des marchés adressables et montrez les chiffres des analystes pour les innovations de Tesla, notamment les voitures autonomes, les robots Optimus et la super plate-forme informatique Dojo.

Sortie ChatGPT :

Tesla s'est toujours révélé être un innovateur très efficace par rapport à d'autres grandes entreprises des secteurs de l'automobile et de la technologie. Au cours des cinq dernières années, Tesla a dépensé un total de 4.4 milliards de dollars en recherche et développement (R&D), tandis qu'Apple a dépensé 39.5 milliards de dollars et General Motors a dépensé 12.7 milliards de dollars. Cela peut être vu dans le tableau ci-dessous:

Entreprise	Dépenses totales en R&D (en milliards)
Tesla	$4.4
Apple	$39.5
GM	$12.7

Lorsque nous comparons les dépenses de R&D de ces entreprises par rapport à leurs revenus, nous constatons que Tesla a constamment dépassé Apple et GM. En 2016, Tesla a consacré 9.3 % de ses revenus à la R&D, contre 5.3 % pour Apple et 4.6 % pour GM. Cette tendance s'est poursuivie les années suivantes, Tesla dépensant 9.4 % en 2017, 8.8 % en 2018, 8.6 % en 2019 et 8.1 % en 2020. En comparaison, Apple a dépensé 5.2 % en 2017, 5.1 % en 2018, 5.2 % en 2019 et 4.7 % en 2020, tandis que GM a dépensé 4.4 % en 2017, 4.4 % en 2018, 4.4 % en 2019 et 4.2 % en 2020. Cela peut être vu dans le tableau ci-dessous :

De plus, lorsque nous comparons les dépenses de R&D de Tesla par rapport à ses revenus en 2016 et 2021, nous constatons une augmentation significative de l'efficacité. En 2016, Tesla a dépensé 9.3 % de ses revenus en R&D, alors qu'en 2021, elle n'a dépensé que 6.7 % de ses revenus en R&D. Cela montre que Tesla a non seulement été en mesure de maintenir un niveau élevé de dépenses en R&D, mais a également été en mesure d'augmenter son efficacité dans l'utilisation de ces fonds. En comparaison, les dépenses de R&D d'Apple par rapport aux revenus sont passées de 5.3 % en 2016 à 6.1 % en 2021, tandis que les dépenses de R&D de GM par rapport aux revenus ont diminué de 4.6 % en 2016 à 3.7 % en 2021. Cela peut être vu dans le tableau ci-dessous :

Tesla est plus efficace pour transformer les dépenses de R&D en innovation qu'Apple et GM en raison de la taille et de la portée des innovations que Tesla vise.

Apple et GM se concentrent sur des innovations plus petites. Tesla vise des innovations plus importantes et plus ambitieuses telles que les voitures autonomes, les robots Optimus et la super plate-forme informatique Dojo. Ces innovations ont le potentiel de perturber des industries entières et de créer de nouveaux marchés.

Selon les analystes, le marché adressable total (TAM) pour les voitures autonomes est estimé à 1 billion de dollars, tandis que le TAM pour les robots est estimé à 135 milliards de dollars et le TAM pour la super plate-forme informatique Dojo est estimé à vaut 200 milliards de dollars. Cela signifie que le TAM total pour les innovations visées par Tesla est estimé à 1.35 billion de dollars, ce qui est supérieur aux TAM pour les innovations visées par Apple et GM.

Apple, Family Dollar et salaires décents

Entrée de Cody Willard :

Rédigez un article expliquant pourquoi les entreprises qui emploient principalement des travailleurs qui gagnent moins de 40,000 40,000 $ par an devront faire face à des coûts salariaux plus élevés dans les années à venir, car le coût de la vie pour une famille de quatre personnes est supérieur à 40 XNUMX $ par an. Inclure un exemple d'un commis qui travaille XNUMX heures par semaine chez Family Dollar [une unité de Dollar Tree
DLTR,
-1.86%
] ne pas pouvoir nourrir ses enfants, payer une hypothèque et avoir une assurance maladie. Utilisez les données de la Réserve fédérale pour montrer comment l'inflation au cours des trois dernières années a augmenté beaucoup plus que le salaire net. Comparez ces types d'entreprises avec celles qui ont pour la plupart des employés qui gagnent 100,000 XNUMX $ ou plus par an et comment elles verront probablement des marges beaucoup plus élevées dans les années à venir, car elles cessent de surpayer les ingénieurs en logiciel et commencent à gérer des structures de coûts beaucoup plus légères en général. Montrez le rapport entre le coût moyen par employé chez Apple et le coût moyen par employé chez Family Dollar en divisant les frais de vente, généraux et administratifs de l'année dernière chez Apple par le nombre d'employés chez Apple et en faisant la même équation pour Family Dollar. 

Sortie ChatGPT :

Les entreprises qui ont principalement des employés qui gagnent moins de 40,000 53,490 $ par an devront faire face à des coûts de personnel plus élevés dans les années à venir en raison de la hausse du coût de la vie pour une famille de quatre personnes. Selon le Bureau of Labor Statistics, le coût moyen de la vie pour une famille de quatre personnes aux États-Unis est de 40,000 XNUMX $ par an. Cela signifie que les employés gagnant moins de XNUMX XNUMX $ par année ont déjà du mal à joindre les deux bouts et à subvenir aux besoins de leur famille.

Par exemple, considérez un employé de Family Dollar qui travaille 40 heures par semaine pour un salaire de 10 $ de l'heure. Après impôts et déductions, ce commis rapporterait environ 1,500 18,000 $ par mois, soit XNUMX XNUMX $ par année. Ce n'est pas suffisant pour couvrir le coût de la vie d'une famille de quatre personnes, car le greffier devrait payer le logement, la nourriture, les soins de santé et d'autres nécessités.

L'inflation au cours des trois dernières années a également contribué à la hausse du coût de la vie et a exercé une pression supplémentaire sur les employés gagnant moins de 40,000 2.2 $ par année. Selon les données de la Réserve fédérale, le taux d'inflation a été en moyenne de XNUMX % par an au cours des trois dernières années. Cela signifie que le pouvoir d'achat d'un dollar a diminué, ce qui rend plus difficile pour les employés de se procurer les produits de première nécessité.

En revanche, les entreprises qui ont principalement des employés qui gagnent 100,000 XNUMX $ ou plus par an sont susceptibles de voir des marges plus élevées dans les années à venir à mesure qu'elles réduisent leurs coûts. Par exemple, ces entreprises peuvent cesser de surpayer les ingénieurs logiciels et mettre en place des structures de coûts plus légères en général. Cela leur permet de maintenir leur rentabilité et d'augmenter la valeur actionnariale.

Pour illustrer la différence de coûts entre les entreprises ayant des employés à bas salaire et des employés à haut salaire, prenons l'exemple d'Apple et de Family Dollar. L'année dernière, les dépenses SG&A d'Apple s'élevaient à 24.5 milliards de dollars et ils comptaient environ 137,000 179,000 employés. Cela signifie que le coût moyen par employé chez Apple était de 1.7 150,000 $ par an, tel que mesuré par SG&A par employé. En comparaison, les frais généraux et administratifs de Family Dollar s'élevaient à 11,333 milliard de dollars et ils comptaient environ XNUMX XNUMX employés. Cela signifie que le coût moyen par employé, tel que mesuré par les frais généraux et administratifs par employé, chez Family Dollar n'était que de XNUMX XNUMX $ par an.

En conclusion, les entreprises qui emploient des salariés à bas salaire devront faire face à des coûts salariaux plus élevés dans les années à venir en raison de la hausse du coût de la vie et de l'inflation. Ces entreprises auront du mal à subvenir aux besoins de leurs employés et à maintenir leur rentabilité. En revanche, les entreprises ayant des employés à haut salaire sont susceptibles de voir des marges plus élevées et une valeur actionnariale accrue à mesure qu'elles réduisent les coûts et mettent en œuvre des structures de coûts plus légères.

Conclusion

Le ChatGPT d'OpenAI semble prometteur. Je ne sais pas encore comment gagner de l'argent avec, à part peut-être acheter Microsoft, qui a fait un investissement de 1 milliard de dollars. C'est encore un autre que, soupir, Elon Musk a aidé à fonder.

Je l'utiliserai régulièrement, comme je le fais avec ma Tesla Model S, Internet Starlink chez moi et dans ma grange dans la campagne du Nouveau-Mexique, et la seule plate-forme de médias sociaux sur laquelle je poste et que je consomme - Twitter.

ChatGPT est certainement suffisamment innovant pour que nous soyons tous de plus en plus excités - et effrayés - par la façon dont l'IA va faciliter la vie des bons et des méchants.

Cody Willard est chroniqueur pour MarketWatch et rédacteur en chef du Bulletin d'information Révolution Investir. Willard ou son entreprise d'investissement peut détenir ou prévoir de détenir les titres mentionnés dans cette colonne.