Je sais ce que vous pensez : pourquoi, oh pourquoi, n'avons-nous pas tous simplement « vendu en mai et nous sommes partis » comme ce dicton stupide de Wall Street le recommandait ?
De nombreux autres articles hacheront le comment et pourquoi derrière la volatilité récente. Il s'agit d'actions potentielles à entreprendre via des alternatives tactiques et des stratégies défensives qui peuvent être attrayantes sur le marché actuel.
Ne vous souciez pas d'apprendre des options sophistiquées ou des techniques de trading à terme. Tous ces choix sont des ETF liquides et facilement négociables dans la plupart des comptes de courtage standard. N'oubliez pas que, comme dans toutes choses, vous devez faire vos propres recherches et agir en fonction de vos objectifs personnels, et non de ce que vous dit un expert.
Court le marché
Vous voulez « vendre à découvert » le marché boursier parce que vous pensez qu'il va continuer à chuter ? Le FNB ProShares Short S & P500
SH,
est un moyen simple et liquide pour les petits investisseurs de voir leurs investissements augmenter lorsque le marché boursier baisse. Grâce à un système de contrats dérivés, le fonds d'environ 2 milliards de dollars vise à offrir le contraire du mouvement quotidien de l'indice S&P 500.
Ce n'est pas un fidèle inverse 1 pour 1 du S&P sur le long terme, mais c'est sacrément proche. Exemple concret : cet ETF a augmenté de 7.2 % au cours du mois dernier, tandis que le S&P 500 a baissé de 7.4 % au cours de la même période jusqu'à la clôture de jeudi.
Il existe également d'autres types de fonds « inversés » qui vendent à découvert le marché. Par exemple, si vous souhaitez qu'un fonds plus ciblé sur la technologie parie sur la baisse de ce secteur spécifique, pensez à l'ETF tactique Tuttle Capital Short Innovation.
SARK,
Cet ETF d'environ 350 millions de dollars vise à fournir l'inverse des investissements à la mode qui composent l'ETF ARK Innovation, autrefois à la mode et actuellement en difficulté.
ARKK,
Ce fonds inversé a augmenté de 27.7 % au cours du mois dernier.
Bien entendu, lorsque la bourse monte, ces fonds inverses baissent. Et dans le cas de SARK, cela pourrait descendre tout aussi vite.
'Assurance' du risque extrême
Plus une police d'assurance qu'un moyen de constituer votre pécule, le FNB Cambria Tail Risk
QUEUE,
est un véhicule unique qui se concentre sur les options de vente « hors de la monnaie » achetées sur le marché boursier américain ainsi qu'une allocation importante en bons du Trésor américain à faible risque.
L'idée est que ces options à long terme ne coûtent pas cher lorsque le marché est stable, mais constituent une forme d'assurance que vous payez pour vous prémunir contre les catastrophes.
Et tout comme votre assurance automobile, en cas d'accident, vous êtes couvert et vous êtes remboursé pour compenser vos pertes. Preuve de cette démarche : alors que le Dow Jones perdait plus de 1,000 points jeudi, TAIL virait de bord sur 2.2%.
Au cours de la dernière année, cependant, il a baissé de plus de 11 %, bien plus que la baisse de 500 % du S&P 4. C'est le prix que vous payez pour ce type d'assurance lorsqu'elle n'est pas nécessaire, mais en ces temps instables, le filet de sécurité est utile.
Appels couverts
De nombreux investisseurs réduisent leur profil de risque ou génèrent des revenus plus importants grâce à l'utilisation d'options. Mais si vous n'êtes pas intéressé par le trading d'options à faire soi-même, un fonds comme le JPMorgan Equity Premium Income ETF
JEPI,
pourrait valoir le coup d'oeil. JEPI est un fonds de 9 milliards de dollars qui est exposé au S&P 500, mais ses gestionnaires vendent également des options sur les actions américaines à grande capitalisation en utilisant une stratégie connue sous le nom d'« appels couverts ».
En un mot, la vente de ces contrats d'options limite votre avantage si les marchés augmentent, mais garantit un flux de trésorerie si les marchés évoluent latéralement ou à la baisse. En conséquence, JEPI a un rendement d'environ 8.0 % au cours des 12 derniers mois – et bien qu'il ait chuté de 5.5 % au cours du mois dernier, ce n'est pas aussi mauvais que le dérapage de 7.5 % du S&P au cours de la même période.
Il y a aussi le Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF
QYLD,
un ETF d'environ 7 milliards de dollars lié à l'indice Nasdaq-100 si vous préférez plutôt déployer cette stratégie sur cet indice de référence à forte composante technologique.
ETF à faible volatilité
Les fonds à faible volatilité offrent une variante des stratégies d'investissement traditionnelles en superposant un écran qui empêche les choix les plus rapides. Cela signifie naturellement qu'ils peuvent sous-performer pendant les périodes de pointe pour le marché, mais qu'ils ont tendance à être «moins mauvais» lorsque les choses deviennent difficiles.
Prenez le FNB Invesco S&P 9 à faible volatilité de 500 milliards de dollars
SPLV,
Ce fonds a sous-performé sur la période de 2022 ou 5.2 ans grâce à un environnement généralement favorable aux actions où la volatilité a été haussière. Mais en 500, il est en baisse de 13 %, bien moins que la chute de XNUMX % du S&P XNUMX.
Parmi les autres variantes à « faible volume » figurent le FNB iShares Edge MSCI EAFE Min Vol Factor à portée mondiale.
EFAV,
qui offre une exposition à la volatilité plus faible sur l'Europe, l'Australasie et l'Extrême-Orient.
(Obligations à échéance quasi-instantanée
Oui, l'environnement tarifaire est volatil. Mais si vous raccourcissez votre durée à des obligations qui arrivent à échéance en un rien de temps, vous pouvez générer un peu de revenu et surtout éviter le risque de hausse des taux.
Considérez que si le populaire iShares 20+ Year Treasury Bond ETF
TTL,
a cratéré de plus de 22 % en 2022 grâce à la hausse des taux, son fonds frère le iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF
TIMIDE,
n'est en baisse que de 3.1 % - et a un rendement d'environ 2 % pour aider à compenser cela.
Si vous voulez regarder au-delà des bons du Trésor solides comme le roc, vers des entreprises à court terme, le Pimco Enhanced Short Maturity Active ETF est activement géré.
MENTHE,
(MINT) n'a baissé que de 1.85 % cette année et génère un montant similaire en distributions annuelles. Vous faites essentiellement du surplace.
Aucun des fonds obligataires à court terme ne vous aidera à faire fructifier votre pécule de manière significative, mais si vous souhaitez préserver votre capital avec un peu de revenu, des fonds comme ceux-ci valent le détour.
Obligations couvertes en taux
Une autre approche des marchés obligataires consiste à garder un pied dans les obligations, mais à superposer des stratégies conçues pour compenser les vents contraires de la hausse des taux. C'est ce qu'un fonds comme le WisdomTree Interest Rate Hedged US Aggregate Bond Fund d'environ 379 millions de dollars
AGZD,
essaie d'accomplir en détenant des obligations d'entreprises et du Trésor de qualité supérieure - mais aussi une position courte contre les bons du Trésor américain. L'idée est que les entreprises fournissent le revenu et que les positions courtes compensent la baisse potentielle de la valeur principale.
Cela peut sembler contre-intuitif, mais l'idée est que les obligations d'entreprise fournissent le flux de revenus et que les positions courtes sont théoriquement compensées par rapport à ces positions longues pour compenser la baisse potentielle de la valeur principale.
Théoriquement est le mot clé, car ce n'est pas une science exacte. Mais jusqu'à présent, cette approche semble fonctionner, avec le fonds en baisse de 1.45 % en 2022 tandis que le reste du marché obligataire est en ruine – tout en rapportant environ 2 % aux actionnaires sur la base du taux annualisé actuel.
Tarifs en hausse
Que se passe-t-il si vous ne voulez pas tant une couverture qu'un jeu à la hausse sur les obligations au milieu de la volatilité actuelle des taux ? Alors ne cherchez pas plus loin que le Simplify Interest Rate Hedge ETF d'environ 200 millions de dollars
PFIX,
Le fonds détient une position importante dans les options de taux d'intérêt de gré à gré qui sont conçues pour augmenter en valeur parallèlement à toute augmentation des taux à long terme. Et compte tenu des récentes mesures prises par la Fed, cette stratégie a largement porté ses fruits.
De quelle taille? Eh bien, cet ETF a bondi de 5.4 % jeudi alors que Wall Street digérait la décision de la Fed et d'autres développements. Et depuis le début de l'année, il est en hausse de 63 % grâce à une hausse constante des rendements obligataires.
Cproduits
Bien que les actions et les obligations aient un rôle à jouer dans un portefeuille diversifié, quel que soit le paysage économique général, il est de plus en plus important de reconnaître qu'il ne s'agit pas des deux seules catégories d'actifs.
L'un des moyens les plus simples d'obtenir une exposition diversifiée et sans tracas aux matières premières via un produit négocié en bourse est l'Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF.
PDBC,
Ce fonds de 9 milliards de dollars comprend les contrats à terme liés aux matières premières les plus populaires de la planète, notamment l'aluminium, le pétrole brut, le maïs, l'or, le blé et autres. Et le meilleur de tous, il est structuré de manière à vous protéger de la paperasserie ennuyeuse et de ce redoutable formulaire fiscal K-1 qui accompagne certaines stratégies d'investissement liées aux matières premières.
Il existe bien sûr des fonds dédiés aux matières premières si vous voulez une saveur spécifique - le SPDR Gold Trusty de 68 milliards de dollars
GLD,
par exemple, ou le brûlant United States Natural Gas Fund
UNG,
qui a bondi de 140 % depuis le début de l'année. Mais si vous voulez plus d'un jeu défensif au lieu d'un commerce basé sur un seul produit, les fonds diversifiés comme PDBC sont une meilleure option.
Fonds indiciels standards
Ces options ne font que vous embrouiller ? Alors gardez cela à l'esprit – sur le long terme, les actions montent. Les rendements glissants sur 10 ans ont été positifs pour les actions remontant au moins à la Grande Dépression… le véritable remède à un portefeuille dans le rouge peut donc être simplement d'être patient.
Considérez que les creux du marché baissier de la crise financière comprenaient une lecture de 666 pour le S&P 500 le 6 mars 2009. Aujourd'hui, cette référence se situe à plus de 4,000 1,565. Et même si vous aviez le pire timing avant la crise et que vous investissiez tout aux sommets d'avant Lehman, vous auriez encore plus doublé votre argent compte tenu du pic de clôture de l'indice de 2007 XNUMX en XNUMX.
Alors peut-être envisager un achat à long terme dans d'anciens favoris comme le SPDR S&P 500 Trust
ESPION,
ou votre fonds indiciel préféré avec l'une de ces options plus tactiques. Comme le dit le vieil adage, vous pouvez devenir riche en étant gourmand lorsque les autres ont peur, même s'il faut du temps pour que votre investissement porte ses fruits.
Jeff Reeves est un chroniqueur de MarketWatch. Il ne possède aucun des fonds mentionnés dans cet article.
Source : https://www.marketwatch.com/story/8-ways-to-protect-your-money-if-you-think-stocks-are-headed-even-lower-11651784441?siteid=yhoof2&yptr=yahoo