Deux de ce qui menaçait d'être d'énormes bouleversements du marché pétrolier au cours d'une année de changement dans l'industrie sismique ont été relégués au second plan lundi, alors que davantage de données sur l'inflation ont fait baisser les prix du pétrole. Pendant ce temps, l'OPEP+ a décidé de maintenir sa réduction de quota à partir d'octobre, alors que l'Union européenne lançait la dernière étape de son embargo sur le brut russe.
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Dimanche, l'Organisation des pays exportateurs de pétrole et ses alliés, dont la Russie, ont surpris les analystes en acceptant de laisser intacts les objectifs de production de pétrole. Le groupe avait surpris les marchés en annonçant une réduction de deux millions de barils par jour début octobre, prévoyant un ralentissement de la demande mondiale.
Lundi, l'UE a imposé la prochaine étape de son interdiction des achats de pétrole russe, forçant les Pays-Bas, l'Italie, la Bulgarie et la Croatie - les derniers acheteurs européens de pétrole russe - à aller ailleurs pour leur brut.
"Les flux se sont arrêtés, mais ils ont simplement été redirigés", a déclaré Matt Smith, analyste principal du pétrole pour les Amériques chez Kpler. L'Inde récupère une grande partie du pétrole russe redirigé, a déclaré Smith, dans ce qui équivaut à un pivot qui remappe les routes commerciales mondiales du pétrole.
Les marchés pétroliers bougent lundi
Lundi, les marchés pétroliers se sont redressés tôt après l'annonce que la Chine s'éloignait davantage de son politique zéro-Covid stricte. Le brut américain s'est ensuite renversé et a chuté de 3.3 % à moins de 78 dollars le baril. Les prix du Brent ont également chuté d'environ 3 %, se maintenant au-dessus de 83 $. Le renversement est survenu après que les données du secteur des services aux États-Unis ont fait craindre que la Réserve fédérale continue de relever agressivement les taux d'intérêt.
Pendant ce temps, le gaz naturel américain a également chuté durement, chutant de plus de 10% lundi. Cela a été précipité par l'augmentation de l'offre et les prévisions de temps doux aux États-Unis au cours des deux prochaines semaines. Les données ont également montré que la demande de gaz naturel en Europe était également en baisse de 24 % en novembre par rapport à sa moyenne sur cinq ans pour le mois.
Marchés pétroliers : la décision de l'OPEP+
La décision de l'OPEP et de ses alliés dimanche de maintenir sa politique actuelle de quotas semble indiquer que le cartel pense qu'il a déjà fait le bon appel à la demande de pétrole lors de sa réunion en octobre. L'OPEP+ a prévu sa prochaine réunion en juin.
Smith, de Kpler, a déclaré dans une interview que cela suggère que le cartel du pétrole prévoit de maintenir la réduction de 2 millions de barils par jour pendant les six prochains mois.
Smith a déclaré que si les prix du pétrole brut commençaient à revenir vers 90 dollars le baril, alors le groupe était "justifié de ne rien faire".
Cependant, il a ajouté que si les prix continuent de se maintenir à un niveau autour de 75 à 80 dollars le baril, l'OPEP+ pourrait envisager de se réunir à nouveau pour procéder à des réductions supplémentaires.
"Notre conviction est que l'impact probable des hausses de taux d'intérêt et la situation actuelle avec la Chine vont tellement peser sur le marché que les prix vont rester ancrés dans cette région de 80 à 90 dollars", a déclaré Smith.
Ann-Louise Hittle, responsable des macropétroles chez Wood Mackenzie, a déclaré dimanche "compte tenu de l'incertitude du marché", la décision de l'OPEP+ n'était pas une surprise.
"Le groupe de producteurs est confronté à un risque de baisse lié au potentiel d'affaiblissement de la croissance économique mondiale et à la politique zéro Covid de la Chine", a déclaré Hittle.
Marchés pétroliers : l'embargo de l'UE et le plafonnement des prix
Les analystes du groupe ING Warren Patterson et Ewa Manthey ont écrit lundi que la décision de l'UE de placer le plafond au-dessus de ce que la Russie reçoit pour son brut de l'Oural "remet en question l'efficacité du plafond pour le moment".
L'analyste de Third Bridge, Peter McNally, a déclaré à IBD que ni l'embargo de l'UE ni le plafond de 60 $ sur le prix du brut russe ne sont susceptibles de réduire les ventes.
"Le plafond est important s'il entraîne la sortie de l'approvisionnement physique russe du marché", a déclaré McNally. La Russie réalise déjà entre 55 et 60 dollars pour les ventes à la Chine et à l'Inde, selon McNally.
Cependant, il a ajouté que si les prix du Brent approchaient les 100 dollars le baril, cela pourrait inciter la Russie à retirer le brut du marché pétrolier.
"Il y a une considération très importante sur le marché pétrolier : les stocks sont encore bas", a déclaré McNally. "Une perturbation physique de l'approvisionnement ou une augmentation significative de la demande pourrait envoyer des stocks qui sont faibles à extrêmement bas."
La Russie commence à réduire les barils déplacés
Les prix du brut russe ont chuté de 8% à moins de 64 dollars lundi alors que l'embargo s'approfondissait. Une quantité relativement faible de produits liés au pétrole continue d'être acheminée vers certains pays de l'UE via le rail et les oléoducs. Cependant, toutes les ventes de pétrole par voie maritime sont désormais interrompues. L'interdiction devrait s'étendre au reste des marchandises russes liées au pétrole le 5 février.
Le ministre d'État pakistanais au Pétrole a confirmé lundi que la Russie avait accepté de fournir du pétrole brut, de l'essence et du diesel à prix réduit au Pakistan, selon le service d'information oilprice.com. La Chine et l'Inde n'avaient pas accepté le plafonnement des prix de l'UE. Mais l'embargo de l'UE fait du couple les principaux clients pétroliers de la Russie. Tous deux exigeaient déjà des remises importantes selon oil price.com.
En outre, les autorités chinoises ont annoncé lundi qu'elles réduiraient les prix de l'essence et du diesel de 440 yuans, soit environ 62.51 dollars la tonne, et de 425 yuans, 61 dollars la tonne, respectivement, en raison de la baisse prévue de la demande. Les coupes devaient entrer en vigueur à partir de mardi.
Il deviendra clair où va ce pétrole russe, a déclaré Smith, dans « les jours et les semaines à venir ».
Les pays de l'UE se tournent probablement vers une combinaison de sources. Les flux en provenance des États-Unis, d'Amérique latine et du Moyen-Orient ont déjà considérablement augmenté.
"Il est peu probable que l'embargo de l'UE ait un impact sur les marchés pétroliers à lui seul", a déclaré McNally. « Le plan avait été télégraphié pendant des mois et les acheteurs ont trouvé d'autres sources d'approvisionnement. Ce n'était pas une décision du jour au lendemain qui a été promulguée immédiatement.
Veuillez suivre Kit Norton sur Twitter @KitNorton pour plus de couverture.
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Source : https://www.investors.com/news/oil-markets-in-flux-as-embargo-deepens-china-india-demand-russian-discounts/?src=A00220&yptr=yahoo