Stocks de pétrole dans le monde et tendances des prix du pétrole

Points clés

• Les prix du pétrole se sont lentement redressés depuis le début de la pandémie, dépassant les 120 dollars à l'été 2022.
• Les prix sont depuis tombés en dessous de 100 dollars et l'OPEP prévoit de réduire la production en conséquence.
• Une inflation obstinément élevée et les craintes d'une récession pourraient maintenir les prix du pétrole en dessous de 100 dollars.

La pandémie de COVID-19 a bouleversé de nombreux aspects de nos vies, y compris une période de prix du pétrole relativement stables en 2019. Bien que les fluctuations de prix les plus importantes soient peut-être terminées, de nombreuses incertitudes demeurent.

Les craintes d'une récession due à la hausse de l'inflation, les conflits en Europe de l'Est et les réductions prévues par l'OPEP suscitent des inquiétudes quant à l'offre et la demande. Le prix actuel du Brent approche les 100 $ et pourrait atteindre ce niveau si la demande augmente plus vite que l'offre.

Tendances de l'offre et de la demande

La consommation mondiale de pétrole a fortement chuté en 2020 en raison de la pandémie, entraînant des prix inférieurs à 25 dollars le baril. Depuis, les prix se sont lentement redressés. La demande et la consommation de pétrole ont augmenté avec la réouverture des économies, mais les deux ont commencé à se stabiliser au second semestre 2021.

À l'été 2022, les conditions économiques mondiales ont contribué aux inquiétudes concernant la demande. La Chine, le plus grand consommateur de pétrole au monde, a pris de nouvelles mesures pour freiner une épidémie de COVID-19, entraînant une réduction de la demande.

D'autres problèmes, comme la hausse des taux d'intérêt, exercent également une pression sur la demande.

Stocks mondiaux de pétrole

Selon un rapport d'août 2022 de l'Agence internationale de l'énergie (AIE), le total des stocks de pétrole de l'industrie de l'OCDE s'élevait à 2,681 292.1 millions de barils. Il s'agit de XNUMX millions de barils de moins que la moyenne quinquennale.

L'Agence américaine d'information sur l'énergie (EIA) a fait état de stocks mondiaux de pétrole totalisant 2,744 2022 millions de barils en 2,738 pour les pays de l'OCDE. Il a également prévu une légère baisse des stocks mondiaux à 2023 XNUMX millions de barils en XNUMX.

De plus, le 30 septembre, l'EIA a signalé que les stocks commerciaux de pétrole brut aux États-Unis étaient en baisse de 1.4 million de barils par rapport à la semaine précédente. Il a également noté que les stocks de pétrole brut aux États-Unis s'élevaient à 429.2 millions de barils, soit 3 % de moins que la moyenne quinquennale pour cette période de l'année.

Les stocks de pétrole brut américains sont en baisse depuis le début des années 2010. L'administration Biden libérant un million de barils de pétrole par jour, les données de l'EIA montrent que les stocks de pétrole américains sont à leur plus bas niveau depuis les années 1980.

Réduction de la production de l'OPEP

Les membres de l'OPEP+ prévoient désormais de réduire la production de pétrole de deux millions de barils par jour, ce qui pourrait faire reculer les prix du pétrole à 100 dollars. Cette décision a poussé certains investisseurs à couvrir leurs paris sur le marché pétrolier, peut-être parce que la demande est faible et s'affaiblit.

Du point de vue de l'OPEP, la réduction est un effort pour augmenter les prix, qui sont tombés d'un sommet de plus de 120 dollars en juin. À la lumière de cette décision, le président Biden a déclaré que les États-Unis chercheraient des outils supplémentaires pour réduire le contrôle de l'OPEP sur les prix du pétrole.

Guerre Russie-Ukraine

La Russie ne fait pas officiellement partie de l'OPEP, mais elle fait partie du groupe connu sous le nom d'OPEP+. Alors que ce groupe a accepté de réduire la production de pétrole de deux millions de barils par jour, la Russie est confrontée à ses propres problèmes de production en raison de la guerre.

Le pays a déjà perdu un million de barils par jour de production depuis le début de la guerre. Cependant, la Russie pourrait subir de nouvelles contraintes d'approvisionnement puisque l'Union européenne va lui imposer un embargo pétrolier à partir de décembre.

Il y avait également des discussions entre les pays de l'UE sur la fixation d'un plafond de prix sur le pétrole russe.

Certains pays ont même émis des interdictions d'importer du pétrole russe. De plus, les dommages causés au gazoduc Nord Stream créent davantage de questions sur l'approvisionnement en provenance de Russie.

Prévision de l'EIE

L'EIA prévoit un prix du pétrole de 93 $/b au quatrième trimestre 4 et de 2022 $/b en 95. Les prévisions de l'EIA prévoient une parité offre-demande à mi-chemin de 2023, qui, selon elle, durera le reste de l'année.

Au début de la pandémie, la consommation était inférieure d'environ cinq millions de barils à l'offre. Le rapport de l'EIA prévoit une consommation légèrement inférieure à la production pour 2022, à 99.55 millions de barils et 100.03 barils, respectivement.

Elle montre cependant un léger renversement de cet équilibre en 2023. L'agence prévoit une consommation de 101.50 millions de barils et une production de 101.28 millions de barils pour 2023.

La ligne de fond

La pandémie de COVID-19 a vu la consommation de pétrole chuter à un niveau bien inférieur à la production. Cela a entraîné une chute des prix du pétrole à moins de 25 dollars le baril. Cependant, la demande et l'offre ont rebondi, entraînant des prix du pétrole de plus de 120 $ l'été dernier.

Depuis lors, les prix ont de nouveau chuté, tombant en dessous de 100 $. Alors que l'OPEP a décidé de réduire sa production de deux millions de barils par jour, des questions subsistent quant à la vigueur de la demande à l'avenir.

De plus, alors que le prix pourrait encore atteindre 100 $, les taux d'inflation élevés et les craintes d'une récession imminente pourraient maintenir les prix en dessous de 100 $ pendant un certain temps. L'un des moyens par lesquels les investisseurs peuvent profiter de ces fluctuations des prix, de l'offre et de la demande consiste à investir sur ces marchés de manière diversifiée. Q.ai élimine les hypothèses d'investissement. Notre intelligence artificielle parcourt les marchés à la recherche des meilleurs investissements pour toutes sortes de tolérances au risque et de situations économiques. Ensuite, nous les regroupons dans des kits d'investissement, comme le Trousse des tendances mondiales.

Téléchargez Q.ai aujourd'hui pour accéder à des stratégies d'investissement basées sur l'IA. Lorsque vous déposez 100 $, nous ajoutons 100 $ supplémentaires à votre compte.