Nick Maggiulli explique pourquoi vous devriez "continuer à acheter"

Même dans un marché baissier, Nick Maggiulli pense que vous devriez Continuez à acheter.

C'est le titre de son livre récemment sorti, basé en partie sur son blog populaire, De dollars et de données.

"J'ai commencé à écrire un article de blog par semaine au début de 2017 en guise de résolution du Nouvel An", explique Maggiulli, diplômé en économie de l'Université de Stanford. « C'est le seul que j'ai jamais gardé. J'ai juste continué à écrire, et maintenant j'en suis à la semaine 293. »

Son blog lui a valu un poste de directeur de l'exploitation et de scientifique des données pour Gestion de patrimoine Ritholtz. Il a rejoint une entreprise pleine d'autres blogueurs financiers notables comme Barry Ritholtz, Josh Brown, Michael Batnick et Ben Carlson.

Continuez à acheter est « un guide des finances personnelles axé sur les données, mais il est très accessible ».

L'objectif de Maggiulli est d'utiliser des données pour prouver des arguments financiers. « Il y a beaucoup d'arguments économiques basés sur des conjectures et des croyances. Je vois ça sur Twitter tout le temps. Mais maintenant, j'ai des données pour faire valoir ces arguments.

LE PLUS GROS MENSONGE EN FINANCES PERSONNELLES

Maggiulli dénonce les médias financiers pour avoir intimidé les gens et leur avoir fait honte de dépenser de l'argent.

« Je pense que les médias financiers battent les gens. Il y a beaucoup de culpabilité, que ce soit "vous devez travailler 24 heures sur 7, XNUMX jours sur XNUMX" ou "vous devez réduire considérablement vos dépenses".

Il croit que « le plus grand mensonge dans les finances personnelles est que vous pouvez réduire vos dépenses pour créer de la richesse.

« La réduction des dépenses est une solution à court terme. Les données sont évidentes : la voie la plus fiable pour créer de la richesse est d'augmenter vos revenus.

« Ne vous méprenez pas ; certaines personnes frivoles ne devraient pas dépenser comme elles le font. Ils ont probablement besoin d'un peu de culpabilité.

« Se frayer un chemin vers la richesse ne fonctionne tout simplement pas. Si c'était le cas, nous verrions le taux d'épargne augmenter à 10 % ou 15 % de façon constante, peu importe le niveau de revenu, mais ce n'est pas vrai. Les taux d'épargne augmentent clairement à mesure que le niveau de revenu augmente.

NE BLAMEZ PAS LE COUTEAU

J'ai demandé à Maggiulli ce qu'il dirait aux nouveaux investisseurs qui ont perdu de l'argent pendant l'engouement pour les actions et qui sont maintenant hors du marché.

"Si je vous ai donné un bon couteau japonais et que vous vous coupiez le doigt parce que vous ne l'utilisiez pas correctement, le couteau n'est pas le problème", a-t-il déclaré. « C'est une analogie étrange, mais vous n'investissiez tout simplement pas correctement. Vous ne suiviez pas une gestion prudente des investissements.

Maggiulli souligne qu'investir devrait être ennuyeux. « Voulez-vous vous ennuyer et devenir riche ? Ou voulez-vous vous amuser et perdre 10,000 XNUMX $ ? La raison pour laquelle c'est si difficile, c'est qu'il faut attendre longtemps [pour créer de la richesse]. »

MOYENNE DES COÛTS EN DOLLARS VS. "ACHETER LA TREMPETTE"

Il y a un chapitre dans le livre sous-titré "Même Dieu n'a pas pu battre la moyenne du coût en dollars". J'ai demandé à Maggiulli d'expliquer pourquoi une stratégie d'achats périodiques par sommes fixes surpasse « l'achat de la baisse ».

"Imaginez que je vous ai dit, 'vous connaîtrez le bas exact [du marché], vous pourrez donc acheter la baisse. Vous détenez de l'argent et une fois que vous avez trouvé le point le plus bas, vous achetez.

«Même si vous suivez cette stratégie« acheter la baisse au fil du temps », vous allez sous-performer quelqu'un qui achète tous les mois, la plupart du temps. La raison en est que, généralement, cette baisse se produit à un prix beaucoup plus élevé.

« Voici un exemple rapide : début 2017, les gens disaient que le marché était surévalué. Alors disons que vous avez attendu le 23 mars 2020, le jour du bas, et que vous avez acheté. Vous auriez quand même acheté à des prix 7% plus élevés qu'au début de 2017.

« Je vous donne ces suppositions ridicules : vous l'avez parfaitement chronométré et avez acheté au plus bas. C'est un exemple extrême qui montre que tout doit aller bien pour acheter la trempette au travail. Si vous êtes décalé d'un ou deux mois, la probabilité de surperformance est de 2 ou 3 %. Il passe de 20% à 2%.

"Votre chance de surperformer avec des informations parfaites est de 20 %. Votre chance de surperformer avec des informations imparfaites est de 2 ou 3 %. J'ai tellement essayé de truquer le jeu pour acheter la faveur de la baisse, et il ne peut toujours pas surpasser la moyenne des coûts en dollars.

NE PERDEZ PAS LE JEU

Maggiulii pense que ne pas perdre d'argent est plus important que la façon dont vous investissez.

« Il existe une poignée de méthodes d'investissement prudentes. La composition exacte de vos actifs importe peu, qu'il s'agisse de biens immobiliers, de fonds indiciels boursiers ou d'actions individuelles.

«Il y a plusieurs façons qui sont des perdants garantis: si vous faites quelque chose de coûteux avec des frais élevés, dépensez trop dans votre vie personnelle ou utilisez beaucoup d'effet de levier. Il n'y a que quelques façons de faire faillite, mais de nombreuses façons de devenir riche.

"J'ai essayé de me concentrer sur la façon de ne pas perdre. Il y a une grande citation de Buffett, "une longue chaîne de nombres impressionnants multipliés par un seul zéro est toujours égal à zéro". Il faut donc éviter les zéros.

MEILLEUR CONSEIL FINANCIER

Lorsque j'ai demandé ses meilleurs conseils en placement, Maggiulli a souligné l'importance de la croissance des revenus.

« La plupart des gens s'en sortent bien financièrement grâce à leurs revenus. Vous pouvez être un excellent investisseur sans avoir un revenu élevé, mais c'est rare.

« Si vous avez un revenu élevé et que vous êtes un bon investisseur, vous pouvez bien faire. Concentrez-vous sur vos revenus, car c'est le seul levier que vous pouvez tirer tôt dans la vie. Vos retours sur investissement importent peu lorsque vous n'avez pas d'actifs.

"Continuez à acheter est vraiment une question d'accumulation d'actifs. Il existe de nombreuses façons de se constituer un patrimoine au fil du temps. Vous pouvez posséder de larges paniers d'actions américaines et internationales. Vous pouvez posséder des FPI ou investir dans des terres agricoles privées. Il existe toutes sortes de façons de posséder des actifs générateurs de revenus.

Augmentez vos revenus pour ajouter plus d'actifs. Utilisez les revenus de ces actifs pour acheter davantage d'actifs générateurs de revenus.

Continuez à acheter.