IndexIQ a lancé jeudi une paire d'ETF non transparents à gestion active qui couvrent le segment de croissance des grandes capitalisations du marché américain.
La stratégie qui sous-tend le FNB de croissance à grande capitalisation IQ Winslow (IWLG) est déjà offert dans un fonds commun de placement Mainstay avec près de 14 milliards de dollars d'actifs sous gestion. Pendant ce temps, le QI Winslow FNB axé sur la croissance à grande capitalisation (IWFG) détient moins d'actions, mais adopte une approche similaire.
IWLG est livré avec un ratio de frais de 0.60%, 8 points de base moins cher que son homologue de fonds communs de placement, tandis que IWFG facture 0.65%. Les deux sont cotés sur le NYSE Arca.
"Nous croyons philosophiquement qu'investir dans des actions de croissance fournira aux investisseurs les meilleurs rendements à long terme en raison de la composition des entreprises du portefeuille", a déclaré le PDG de Winslow, Justin Kelly. "Chez Winslow, nous cherchons à investir dans les actions de croissance sous-évaluées plutôt que de simplement rassembler les meilleures sociétés de croissance."
IWFG est essentiellement une version plus concentrée d'IWLG, avec un portefeuille proxy qui contient 28 titres contre 50 pour IWLG.
L'entreprise décrit sa stratégie comme n'ayant "pas d'habitat préféré", de sorte qu'elle déplace l'attention des entreprises technologiques surévaluées vers celles qu'elle décrit comme présentant une croissance dynamique, une croissance constante ou une croissance cyclique. La stratégie privilégie les sociétés sous-évaluées ou susceptibles d'offrir plus de croissance que ne le prévoit le marché. Le gestionnaire d'investissement dit qu'il vise une croissance constante dans l'environnement actuel.
« Nous croyons fermement que ce type de portefeuille peut être votre meilleur actif d'appréciation du capital à long terme. Le risque avec cela a toujours été qu'il a une valorisation légèrement élevée par rapport aux gestionnaires de valeur, par exemple », a déclaré Kelly. "Mais maintenant, après la correction, une grande partie de ce risque a déjà [été réalisé]. En raison du point de départ inférieur de la valorisation, il est particulièrement avantageux d'être un avoir de base pour les investisseurs qui pensent à plus long terme.
Les fonds s'appuient sur le modèle de solution gérée activement du NYSE, qui s'appuie sur un portefeuille proxy mais divulgue ses avoirs réels tous les 30 jours avec un décalage d'un mois.
Contactez Heather Bell au [email protected]
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Source : https://finance.yahoo.com/news/large-cap-etf-targets-growth-164500264.html