Jeudi a prouvé que le président de la Fed, Jerome Powell, avait raison en ce que le document tant attendu sur la monnaie numérique de la banque centrale (CBDC) de la banque centrale américaine était imminent.
Le document de 40 pages représente une étape clé vers ce qui pourrait un jour devenir un dollar numérique – bien que les auteurs soulignent d'emblée que l'existence du document ne prédit aucune décision politique définitive de la part de la Fed. Au contraire, il est destiné à être un démarreur de conversation.
Cela dit, il offre une fenêtre sur le processus de réflexion existant de la Fed en ce qui concerne un dollar numérique potentiel, ainsi que sur toute contribution que les responsables de la Fed pourraient apporter en matière de politique et d'action mondiales autour des CBDC.
Un domaine particulièrement important, dans la section sur les avantages potentiels des CBDC, offre des indices intéressants quant à une motivation potentielle pour une émission de CBDC : la montée et la propagation de la monnaie numérique privée.
À première vue, le rapport while ne semble pas offrir beaucoup d'implications pour les actifs numériques et les crypto-monnaies, à part réitérer les appels passés au Congrès pour réglementer plus étroitement les pièces stables.
Pourtant, aux pages 14 et 15 du rapport, il invoque la «prolifération de l'argent numérique privé» dans une «économie en voie de numérisation rapide» – et explore le rôle qu'une CBDC pourrait jouer dans cet environnement.
La Fed déclare qu'une CBDC "offrirait au grand public un large accès à la monnaie numérique sans risque de crédit ni risque de liquidité. En tant que tel, il pourrait fournir une base sûre aux innovations du secteur privé pour répondre aux besoins et demandes actuels et futurs en matière de services de paiement.
Les auteurs postulent ensuite que «[t]outes les options de monnaie numérique privée, y compris les pièces stables et autres crypto-monnaies, nécessitent des mécanismes pour réduire le risque de liquidité et le risque de crédit», expliquant:
« Mais tous ces mécanismes sont imparfaits. Dans notre économie qui se numérise rapidement, la prolifération de la monnaie numérique privée pourrait présenter des risques tant pour les utilisateurs individuels que pour le système financier dans son ensemble. Une CBDC américaine pourrait atténuer certains de ces risques tout en soutenant l'innovation du secteur privé.
De plus, selon le document de la Fed, une CBDC pourrait "contribuer à uniformiser les règles du jeu en matière d'innovation de paiement pour les entreprises du secteur privé de toutes tailles".
De l'avis de la Fed, les petites entreprises n'ont peut-être pas la capacité d'émettre leur propre monnaie privée. Au contraire, une CBDC américaine "pourrait surmonter cet obstacle et permettre aux innovateurs du secteur privé de se concentrer sur de nouveaux services d'accès, de nouvelles méthodes de distribution et des offres de services connexes".
La Fed a également lancé le rôle d'une CBDC pour les micropaiements, longtemps considérée comme un cas d'utilisation pour les actifs numériques.
"Comme indiqué ci-dessus, par exemple, une CBDC pourrait potentiellement être programmée pour effectuer des paiements à certains moments", explique le document. "De plus, une CBDC pourrait potentiellement être utilisée pour effectuer des micropaiements - des transactions financières qui se produisent généralement en ligne et impliquent de très petites sommes d'argent - que les systèmes de paiement traditionnels ne sont pas nécessairement conçus pour faciliter."
Certes, la Fed n'invoque pas explicitement le mot « concurrence » ici. Mais compte tenu du contexte et des cas d'utilisation potentiels cités, il est juste de soutenir que, de l'avis de la Fed, certains des services et innovations en cours de développement dans l'espace cryptographique aujourd'hui pourraient avoir lieu dans un environnement de paiement amélioré par la CBDC du futur.
De telles offres émergeraient probablement de certains des principaux acteurs des paiements qui n'ont pas caché leurs ambitions liées à la CBDC. Ces sociétés incluent PayPal et Mastercard, qui ont toutes deux poursuivi des initiatives liées à la cryptographie.
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Source : https://www.theblockcrypto.com/post/131096/new-fed-paper-hints-that-a-us-cbdc-could-compete-with-private-digital-money?utm_source=rss&utm_medium=rss