Un nouvel ETF se prépare à attirer les investisseurs hésitants

Les investisseurs averses au risque ont une nouvelle option pour faire des paris plus sûrs sur Tesla. 

Les FNB innovateurs ont lancé le FNB de stratégie TSLA couvert Innovator (TSLH) – entre autres produits à résultats définis – le mois dernier.

Selon le PDG de l'ETF, Bruce Bond, il donne aux investisseurs une exposition à l'action tout en évitant largement les risques de volatilité et de valorisation par conception. Il s'agit d'un ETF tamponné utilisant une stratégie d'inversion du risque pour minimiser les baisses tout en plafonnant les gains.

"Vous achetez TSLH, haie Tesla, vous obtenez essentiellement 10% à la hausse et vous avez un plancher de 10% ", a expliqué Bond sur CNBC"Bord du FNB" La semaine dernière. « Maintenant, qu'est-ce qu'un plancher ? C'est une perte maximale de 10 %. Si Tesla baisse de 20 %, vous perdez 10 %. S'il baisse de 50 %, vous perdez 10 % ».

Les bons du Trésor représentent environ 90% du fonds couvert "pour construire un plancher potentiel contre des pertes importantes sur une base trimestrielle", ont rapporté Innovator ETFs dans le communiqué de presse de lancement de l'ETF. « Un écart d'option d'achat sur TSLA utilisant des options FLEX » constitue le reste du portefeuille du fonds.

"Le plafond à la hausse projeté pour le reste du trimestre civil en cours (jusqu'en septembre) est de 8.70 %", a également déclaré la société. 

Son plancher se réinitialise à chaque trimestre civil mais ne dépassera jamais 10 %, a expliqué Bond à CNBC, notant que le plancher de l'ETF reposait à 9.23 % lors de son lancement. 

L'ETF Innovator Hedged TSLA Strategy ETF est en hausse de 5 % depuis son lancement le 26 juillet. Pendant ce temps, les actions de Tesla ont augmenté de 12 % au cours de la même période.

Ce n'est pas la première fois que la société de Bond lance un ETF en utilisant cette stratégie d'inversion du risque.

Les FNB innovateurs ont lancé le ETF Innovator Defined Wealth Shield (BALT) l'année dernière que l'accent a été mis sur S & P 500 indice.

Mais la stratégie est critiquée par la Securities and Exchange Commission des États-Unis.

Le président de la SEC, Gary Gensler, a publié une déclaration peu de temps après avoir abordé les risques pouvant découler de produits négociés en bourse «complexes» tels que les ETF à effet de levier ou inversés, soulignant les problèmes potentiels liés à leur nature à court terme.

"Ces ETP, cependant, peuvent présenter des risques même pour les investisseurs sophistiqués, et peuvent potentiellement créer des risques à l'échelle du système en fonctionnant de manière imprévue lorsque les marchés connaissent de la volatilité ou des conditions de stress", a déclaré Gensler dans sa déclaration d'octobre 2021,

Gensler a proposé une «réglementation potentielle» pour aider à protéger les investisseurs individuels. Cependant, Bond a défendu les produits des ETF Innovator, suggérant que les tampons offrent une valeur de contrôle des risques significative.

La SEC a refusé de fournir une déclaration.

"Je pense que la FINRA [Financial Industry Regulatory Authority] commence à s'en rendre compte, et la SEC commence à s'en rendre compte", a-t-il déclaré. "Ce n'est pas parce que c'est nouveau que c'est complexe."

Bond pense que l'ETF à protection de richesse définie pourrait être attrayant pour les investisseurs qui cherchent à rester en dehors des obligations. Il met en œuvre une stratégie d'options, vendant des appels en haut et plaçant des spreads de vente en bas.

"Ils savent que les taux augmentent", a-t-il déclaré. « Ils sont presque sûrs qu'ils vont perdre de l'argent. Ils préféreraient lier leur argent à faible risque au marché boursier avec un tampon de 20% contre les pertes.

La hausse de l'année écoulée a été rare en raison de la volatilité du marché, a ajouté Bond.

L'ETF est en hausse de 0.7 % depuis son lancement le 1er juillet 2021.

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