Le nouveau fonds d'Abou Dhabi d'un milliard de dollars cherchera loin pour les offres Web3

Venom Ventures Fund, basé à Abu Dhabi annonce la semaine dernière qu'il est prêt à injecter 1 milliard de dollars dans les applications Web3 a certainement attiré l'attention - notamment parce qu'il est intervenu après une année désastreuse pour une industrie encore sous le choc de l'effondrement de FTX, qui jusqu'en novembre était l'une de ses pièces maîtresses.

Mais Peter Knez, la moitié d'une équipe de direction de deux personnes chez Venom, pense que le moment ne pourrait pas être meilleur.

"Un bon moment pour lancer quelque chose comme ça, c'est quand la liquidité est rare", a-t-il déclaré à The Block dans une interview. "Vous pouvez vous présenter avec beaucoup de capitaux et il y a beaucoup de gens - de bons projets - qui ont du mal à obtenir des capitaux."

C'est une ligne bien usée, dans n'importe quelle industrie, pour les investisseurs bien capitalisés opérant dans un marché déprimé. Knez connaît son chemin autour de ceux-ci. Il était auparavant co-directeur des investissements de la division des titres à revenu fixe de BlackRock, et avant cela, il a passé du temps chez Lincoln Capital Management et Goldman Sachs.

Par exemple, la société d'investissement cryptographique HashKey Capital vient de dévoiler un troisième fonds de 500 millions de dollars. Il a fermé le fonds quand il l'a fait, selon le PDG Deng Chao, exactement parce que le secteur a touché le fond. La différence est que HashKey a lancé ses deux premiers fonds au bas des cycles cryptographiques précédents en 2018 et 2020, respectivement. Il a été autour du bloc, pour ainsi dire.

Venom est une perspective presque entièrement inconnue – bien qu'armée d'une montagne de capital. Comment compte-t-il faire travailler 1 milliard de dollars?  

Foyer régional

Venom's est une offre large. La société prévoit de gérer son opération de capital-risque aux côtés d'un incubateur de startups tout en offrant des services de conseil aux fondateurs, selon son site de NDN Collective. Il investira également dans tout le spectre des startups, des subventions de 25,000 200,000 à XNUMX XNUMX dollars aux investissements en actions allant des chèques de démarrage jusqu'au capital de stade avancé, a déclaré Knez.

"Du côté de Venom Ventures, notre point de vue est que nous ferons de la graine à la série, A, B, C à l'introduction en bourse", a-t-il déclaré. "Se limiter par étape plutôt que par qualité d'opportunité, si vous avez le capital, n'a pas vraiment de sens - si vous pouvez faire vos devoirs."

Venom Ventures est le produit d'un partenariat entre Venom Foundation - une blockchain de couche 1 peu connue sous licence du marché mondial d'Abu Dhabi (ADGM) et adaptée aux besoins du Moyen-Orient, de l'Afrique du Nord et d'autres économies émergentes - et Iceberg Capital, une société de gestion de placements réglementée localement.  

Le fonds a pour mandat d'aider à favoriser le développement du marché du web3 aux Émirats arabes unis (EAU) - un objectif majeur pour le pays du Moyen-Orient au cours de l'année écoulée.

L'année dernière, Dubaï annoncé une «stratégie métaverse» conçue pour ajouter 4 milliards de dollars à son économie d'ici 2027. Il a été offrir des licences aux opérateurs de cryptographie via la Virtual Assets Regulatory Authority (VARA), un organisme de réglementation dédié.

"Une partie de la raison d'être à Abu Dhabi, aux Émirats arabes unis en général et à Abu Dhabi en particulier, est qu'ils sont très, très accommodants pour avoir un environnement réglementaire", a déclaré Knez.

Il a ajouté que, bien que Venom ait une "orientation régionale", son objectif est d'investir à l'échelle mondiale. Le fonds prendra en considération tous les projets, pas seulement ceux qui se sont engagés à se développer sur la blockchain Venom.

En termes de sous-secteur, Venom ciblera des projets et des protocoles dans les paiements, la gestion d'actifs, les services bancaires et GameFi, selon son site Internet. Mais Knez semble particulièrement attiré par les équipes axées sur la stimulation de l'adoption institutionnelle.

Avant de rejoindre Venom, il a déclaré qu'il "recherchait une blockchain que je pourrais adopter afin de conduire la transformation numérique de la gestion d'actifs, en particulier autour de choses comme la tokenisation".

"À mon avis, la représentation des titres - en particulier les moins liquides comme l'immobilier dans un format symbolique - est probablement la plus grande innovation depuis l'avènement des produits dérivés", a-t-il déclaré.  

Capital à revendre

Les Émirats arabes unis, riches en pétrole et en gaz, n'ont pas été à ce jour un acteur majeur dans l'espace crypto. Mais ses récentes ouvertures sur les éclaboussures d'argent dans le secteur semblent avoir piqué l'intérêt de certains fondateurs.  

Binance PDG Changpeng Zhao apparemment s'est rendu à Abou Dhabi en novembre 2022 pour rechercher des investissements dans le fonds de relance de l'industrie d'un milliard de dollars de l'entreprise.

On ne sait pas exactement d'où viendra le capital crypto-curieux au sein des Émirats arabes unis. Knez a déclaré que la majeure partie du milliard de dollars à la disposition de Venom provenait de particuliers fortunés locaux.

« C'est comme ça que nous avons commencé. Nous déciderons stratégiquement à quel point nous voulons l'étendre sur la route. Mais un milliard de dollars est bien suffisant pour commencer », a-t-il ajouté. 

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