Les actions font de mauvais animaux de compagnie - elles peuvent vous mordre dans les marchés baissiers !
Les actions FAANG viennent de marteler leur fidèle, "jamais vendez-les!" investisseurs.
Les légendes du NASDAQ
Composite NASDAQ avec moyenne mobile sur 200 jours (2016-2022)
NASDAQ2016-2022
Ken Winan
En tant que gestionnaire de fonds actif avec des bureaux dans la région de la baie de San Francisco au cours des 30 dernières années, il est intéressant d'observer une maladie financière qui affecte les investisseurs jeunes et moins jeunes, "Pet Tech Stock-itis". C'est un fléau qui frappe particulièrement les investisseurs locaux amoureux des entreprises technologiques locales et de leurs dirigeants célèbres. Malheureusement, ils (et beaucoup de leurs conseillers financiers) ne suivent pas la sagesse intemporelle de l'expression "un mordu, deux fois timide" car ils ne vendront JAMAIS leurs actions FAANG dans aucune condition, même s'ils ont vécu ou savent ce qu'il en est de la catastrophe. pertes subies par bon nombre de ces actions à bêta élevé en 2008.
J'ai fait face à cette situation plus tôt cette année alors que nous réduisions ou éliminions systématiquement les actions technologiques de la plupart de nos portefeuilles clients en raison de la forte valorisation et des baisses de tendance des prix. Plusieurs de nos clients ont émotionnellement interdit de vendre ces actions même s'ils étaient logiquement d'accord avec nos raisons. Je grince des dents quand j'entends la phrase « J'aime leurs produits » ou « J'aime le PDG » comme s'il s'agissait d'un membre de la famille ou d'un animal de compagnie de confiance.
Tragiquement, cette loyauté aveugle a coûté cher car il faudra de nombreuses années à ces investisseurs pour retrouver le seuil de rentabilité. Par exemple, META devra rallier un improbable 324% pour revenir à son précédent sommet de 2021.
Heureusement, j'ai mis au point un vaccin contre cette maladie fiscale mortelle appelée "FAANG = BS" (comme l'honorable "animal de compagnie" le mentionne, j'ai ajouté "B" pour Bitcoin
La vaccination Winans « FAANG=BS » pour Pet Tech Stock-itis :
F - Oubliez les PDG de Celebrity Tech ; les agendas motivés par l'ego ne profitent pas aux actionnaires
A – Analyser les tendances des prix ; Tous les marchés haussiers se terminent – envisagez de vendre des actions technologiques surévaluées à des sommets
A – Analyser les Impôts sur les Bénéfices ; Ce n'est pas ce que vous gagnez, c'est ce que vous conservez – après impôts, évitez les transactions à court terme.
N - Ne croyez jamais le battage médiatique de l'investissement « argent facile » ; rappelez-vous les promesses de Wall Street faites à propos de "FAANG", "BRIC" et "L'immobilier ne perd jamais de valeur"
G – Les objectifs mènent à des investissements rentables ; une sélection disciplinée des investissements, la prise de bénéfices et la minimisation des pertes sont essentielles pour contrôler la cupidité et la peur.
B – Les actions ennuyeuses peuvent être meilleures ; Il ne s'agit pas de COMMENT vous gagnez de l'argent - il s'agit de FAIRE des investissements rentables !
S – Ordres Stop Loss ; Utilisez des ordres prédéfinis pour limiter les pertes et les ordres à cours limité pour protéger les profits.
Rééquilibrer un portefeuille Tech Heavy
Il est temps de dépersonnaliser votre portefeuille avec des entreprises et des PDG que vous ne connaissez probablement pas. Mais cela ne signifie pas se contenter de mauvaises performances. En évaluant l'appréciation cumulative du cours des actions de 2007 à 2021, j'ai trouvé dix sociétés de moyenne à grande capitalisation qui ont surperformé la plupart des actions FAANG et se portent bien cette année :
Financier – Jack Henry & Associés
Soins de santé - Groupe UnitedHealth (UNH), Humana
Vente au détail - Dollar général
Restaurant – Texas Roadhouse
Services informatiques – Fair Isaac (FICO)
Fabrication – Toro (TTC)
Immobilier – Texas Land (TPL)
Pendant COVID, j'ai adopté un beau berger allemand nommé Anya qui m'accueille avec joie tous les jours à la porte après le travail.
Mes investissements ne sont pas des animaux de compagnie bien-aimés, et je n'hésite pas à vendre des actions lorsqu'elles violent mes paramètres d'investissement.
Aimez la famille, les amis et les animaux de compagnie - pas vos actions !
Source : https://www.forbes.com/sites/kennethwinans/2022/11/04/need-a-friend-get-a-dog/