Indice Nasdaq 100, prévision des actions QQQ : ne combattez pas la Fed

La Nasdaq 100 L'indice et l'action Invesco QQQ ont reçu un rude coup de semonce mardi. Après avoir atteint un sommet depuis le début de l'année de 12,862 6.7 $, l'indice axé sur la technologie a reculé de plus de 12,160 % à 10,475 XNUMX $. Il reste nettement supérieur au creux de XNUMX XNUMX $ de l'an dernier. 

Ne combats pas la Fed

Le thème principal du marché financier est le changement de ton en cours dans la politique de la Fed. Des données récentes montrent que l'économie américaine se porte bien. L'inflation reste supérieure à 6 %, ce qui est supérieur à l'objectif de 2.0 % de la Fed. Le taux de chômage s'est effondré au niveau le plus bas à 3.4%, le point le plus bas depuis plus de 50 ans.

Par conséquent, ces chiffres signifient que la Réserve fédérale a encore du travail à faire. Jerome Powell, le président de la Réserve fédérale, a déclaré que la Fed continuerait probablement à augmenter les taux d'intérêt dans les mois à venir. Les économistes s'attendent à ce que la banque augmente de 0.50 % en mars après une hausse de 0.25 % en février. La banque a déjà augmenté de 450 points de base depuis l'année dernière.

Par conséquent, la faiblesse de l'indice Nasdaq 100 est principalement due aux investisseurs qui craignent de se battre contre la Réserve fédérale. Dans la plupart des périodes, l'indice a tendance à sous-performer lorsque la Fed est en hausse. Dans un communiqué, Rick Rieder de Blackrock a affirmé Valérie Plante.:

"Nous pensons qu'il y a une chance raisonnable que la Fed doive ramener le taux des Fed Funds à 6%, puis le maintenir pendant une période prolongée pour ralentir l'économie et ramener l'inflation à près de 2%."

Pendant ce temps, le marché obligataire continue d'alerter sur l'économie. Le rendement des obligations à 2 ans a atteint son plus haut niveau depuis 2007. De même, le rendement des obligations à 10 ans a grimpé à 4 %, ce qui signifie que la courbe des taux a plongé au plus bas depuis 1981.

pont sans souci les entreprises de l'indice Nasdaq 100 sont dans le rouge. SiriusXM, Moderna, Rivian, D. et Enphase sont les moins performants de l'indice cette année. Les autres retardataires notables de l'indice sont Honeywell, Walgreens Boots Alliance, ADP et Lululemon. 

D'autre part, les principaux constituants de QQQ cette année sont Nvidia, Align, Warner Bros Discovery, Meta Platforms, Tesla et Airbnb.

Prévisions de l'indice Nasdaq 100

Graphique Nasdaq par TradingView

Le graphique journalier montre que le Nasdaq indice a été dans une fourchette étroite ces derniers jours. Il est légèrement au-dessus du niveau de retracement de Fibonacci de 23.6 %. L'indice a légèrement dépassé les moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 25 et 50 jours. Il est également au plus haut le 13 décembre.

Par conséquent, sur la base de la lutte contre le problème de la Fed, il est probable que l'indice Nasdaq 100 continue de baisser alors que les vendeurs ciblent le support clé à 11,000 250 $. Si cela se produit, le cours de l'action QQQ reculera vers le support à XNUMX $.