Mon plan de match pour ce marché paniqué par la Fed

Beaucoup de lecteurs me demandent quand ce marché touchera le fond. Nous ne savons pas avec certitude, bien sûr, car les creux du marché ne sont visibles qu'avec le recul. Mais je pourra disons que le moment est venu d'acheter des actions versant des dividendes, surtout si vous utilisez la moyenne d'achat (DCA), que vous avez probablement utilisée pour constituer votre portefeuille.

Le DCA (ou l'achat d'un montant fixe à une date fixe tout au long de l'année, par exemple) est particulièrement efficace pour les CEF à haut rendement, qui sont, bien sûr, notre rythme à mon Insider CEF après-vente.

C'est en raison des dividendes supérieurs à la moyenne de ces fonds et des rabais importants sur la valeur liquidative (VNI, ou la valeur des actions dans leurs portefeuilles). Les investisseurs CEF qui DCA dans les CEF peuvent lentement construire leur flux de revenus au fil du temps, réduire leur volatilité et naturellement saisir également de gros dividendes et remises.

Pour voir ce que je veux dire, considérez un CEF comme le Fiducie d'innovation et de croissance BlackRock (BIGZ), le choix d'un contrariant s'il y en a jamais eu un. L'achat de ce fonds via DCA à partir de maintenant vous permet d'obtenir votre premier achat à un rendement de 10.2 % et une remise de 17.3 % sur la valeur liquidative.

Cela pourrait être une bonne stratégie si vous hésitez à miser sur BIGZ, ce que je peux comprendre, étant donné qu'il détient des actions technologiques à petite capitalisation comme Bill.com Holdings (BIL
Bil
L), qui fabrique des logiciels back-end pour les petites et moyennes entreprises ; Cinq9 (FIVN), qui fournit des logiciels de service client ; et Axon Enterprise
AXON
(AXONE), un éditeur de logiciels pour la police et l'armée.

Diversification, DCA Cover CEF Investors Any Way

Peu importe si vous achetez en une seule fois ou en moyenne, je continue de croire que le moment est venu d'acheter des CEF axés sur les actions. Et bien que je considère BIGZ comme un bon choix pour un jeu spéculatif sur un rebond économique, vous devriez toujours détenir une collection de CEF avec une gamme diversifiée d'actifs, tels que des actions de premier ordre, des obligations d'entreprises et des fiducies de placement immobilier (REIT) . Vous trouverez ceux parmi les CEF cotés à l'achat que je recommande dans Insider CEF.

De cette façon, vous serez exposé à la santé d'aujourd'hui (et il is saine!) économie de plusieurs façons. Et si le marché dégringolez, vous serez bien diversifié et pourrez continuer à percevoir vos hauts dividendes CEF en toute tranquillité.

Mais je vois de bons signes pour l'économie et nos CEF, même si les choses sont susceptibles d'évoluer en deux pas en avant, un pas en arrière, soulignant l'importance de dividendes élevés (qui nous permettent de traverser les reculs sans avoir à vendre) et une approche DCA, qui nous permet naturellement d'acheter plus de nos CEF lorsque leurs prix sont bas et moins lorsqu'ils sont élevés.

Voici deux raisons pour lesquelles je suis optimiste :

L'emploi reste solide

Malgré le flux constant de mauvaises nouvelles provenant des médias, nous pouvons nous consoler du fait que les emplois restent nombreux en Amérique :

Le chômage tombe à des niveaux historiquement bas

Les Américains travaillent plus que jamais, avec un taux de chômage de 3.6 %, le plus bas depuis 1969. Les employés ont tellement de pouvoir sur le marché du travail d'aujourd'hui - ce qu'ils n'ont pas ressenti depuis des générations - que cela provoque une ruée vers les dépenses à tous les niveaux.

Données de MastercardMA
indique clairement que nous ne constatons pas seulement une hausse des dépenses en raison d'une inflation élevée. Après tout, si les consommateurs avaient peur que l'inflation galopante rende la vie inabordable, ils n'augmenteraient pas leurs dépenses, disons, en bijoux de près de 90 % depuis avant la pandémie. Pourtant, c'est exactement ce que nous voyons.

Les bénéfices des entreprises augmentent malgré la hausse des coûts

Cette hausse de la demande se traduit-elle par une hausse des profits des entreprises ? Vous pourriez dire que ce n'est peut-être pas le cas, car les entreprises paient davantage pour les travailleurs et les matières premières. Cependant, ces coûts sont plus que compensés par des ventes plus élevées, amenant les bénéfices à des sommets en 10 ans :

Le côté gauche de ce graphique - le dernier pic de bénéfices en 2012 - est important car il a marqué le début d'un marché haussier après la Grande Récession.

C'est un bon signe, car les investisseurs qui ont acheté à l'époque – une période qui ressemble beaucoup à la période que nous vivons actuellement – ​​auraient obtenu un rendement annualisé de 14 % au cours de la décennie qui a suivi. Malgré l'annonce des taux d'intérêt par la Réserve fédérale hier, j'ai le sentiment que dans une décennie, ceux qui achètent aujourd'hui pourront dire quelque chose de similaire.

Michael Foster est l'analyste de recherche principal pour Perspectives contraires. Pour d'autres bonnes idées de revenus, cliquez ici pour notre dernier rapport "Revenu indestructible: 5 fonds de négociation avec des dividendes sûrs de 8.4%. »

Divulgation: aucune