"Mon conseiller insiste sur le fait qu'il s'agit d'un bon investissement à faible risque." Je suis semi-retraité à 63 ans avec 2 millions de dollars économisés. Mon conseiller financier veut que je coule la moitié de mon argent dans une rente. Devrais-je le faire?

Question: J'ai 63 ans et je suis semi-retraité. Je n'ai aucune dette. J'ai 2 millions de dollars en 401 (k) avant impôts, et environ 60 0.5 dollars d'autres économies et 2008 million de dollars en immobilier. J'ai embauché un conseiller financier fiduciaire, mon premier, il y a environ cinq mois. Avant cela, j'avais géré mes investissements passivement. J'ai défini mon niveau de risque souhaité auprès du conseiller comme étant faible. J'aimerais éviter les corrections majeures du marché, comme XNUMX et maintenant. 

Son conseil était d'investir 50 % dans des FNB qu'ils gèrent activement et les 50 % restants dans une rente indexée. Depuis ce matin, le compte ETF est en baisse de 19%. Je n'ai pas investi dans la rente. Je n'ai jamais été un grand partisan des rentes, mais mon conseiller insiste sur le fait qu'il s'agit d'un bon véhicule de placement à faible risque. Une rente variable est-elle une bonne option pour moi? Je n'aime pas beaucoup l'idée d'immobiliser 50 % de mon épargne-retraite pendant 10 ans. (Vous cherchez un conseiller financier ? Cet outil peut vous aider à vous jumeler avec un conseiller qui répondra à vos besoins.)

Réponse Malheureusement, il y a beaucoup de signaux d'alarme qui se présentent ici, le premier étant que même si votre conseiller peut se qualifier de fiduciaire, il ne travaille peut-être pas vraiment dans votre meilleur intérêt. « Dans la plupart des cas, les rentes indexées sont vendues à commission. Si le conseiller a prétendu être un fiduciaire et a vendu une rente, il y a quelque chose qui ne compte pas », explique le planificateur financier certifié Chris Chen d'Insight Financial Strategists. 

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Notez qu'un véritable conseiller fiduciaire sera payé par le biais d'une rémunération basée sur des honoraires, et non de commissions sur les produits, donc si votre conseiller prétend être un fiduciaire et recommande un investissement qui lui verse une commission, cela devrait être un signal d'alarme. Les conseillers fiduciaires qui appartiennent à l'Association nationale des conseillers financiers personnels (NAPFA) et à d'autres organisations professionnelles similaires à vocation fiduciaire comme le CFP Board, s'engagent à conseiller dans le meilleur intérêt d'un client. « L'une des façons dont ils le font est qu'ils ne se retrouvent pas dans une situation de conflit d'intérêts, comme le fait de recevoir des commissions sur des produits comme les rentes », explique Chen. (Vous cherchez un conseiller financier ? Cet outil peut vous aider à vous jumeler avec un conseiller qui répondra à vos besoins.)

Qu'il soit ou non un véritable fiduciaire, "il est peu probable qu'une rente variable soit une approche bénéfique ici, en particulier par rapport à une rente passive à faible coût", déclare le planificateur financier agréé Elliot Dole de Buckingham Strategic Wealth. L'un des principaux inconvénients d'une rente variable est le coût élevé qui y est souvent associé, notamment les frais administratifs, les dépenses de fonds pour investir dans des trouvailles mutuelles et plus encore. De plus, Dole ajoute : « Méfiez-vous des calendriers de rachat onéreux avec les rentes indexées. La complexité de la structure existe pour profiter à l'émetteur, pas à l'investisseur. Cela dit, il y a des avantages aux rentes, et this Le guide MarketWatch donne des conseils utiles sur les rentes, tout comme this une.

D'autres éléments à considérer sont qu'il existe de nombreuses formes de risque que votre conseiller devrait vous aider à comprendre. «Demandez quels risques sont prioritaires avec la recommandation de cette rente particulière. La rente protège-t-elle la valeur de l'actif ou votre futur flux de revenus de la rente ? Peut-être que la rente présente un faible risque en termes de revenus futurs, mais qu'en est-il du risque de renoncer à des liquidités pour 50 % de votre épargne-retraite ? » dit Kan. 

Quelle que soit votre décision, il est impératif que vous et votre conseiller vous entendiez mutuellement sur les caractéristiques d'un portefeuille à faible risque. Le planificateur financier certifié Bill Kan de Candent Capital dit que vous devriez avoir une conversation plus approfondie avec votre conseiller sur la justification de la recommandation pour la stratégie ETF activement gérée et pourquoi la rente est un bon véhicule d'investissement à faible risque.

"Aucune stratégie ne fonctionne à travers toutes les périodes et toutes les conditions économiques et toutes les bonnes stratégies devraient avoir leur moment pour briller, mais cela peut prendre des années pour que ces moments arrivent. La compréhension du risque faible par votre conseiller correspond-elle à votre définition du risque faible ? L'histoire a montré que même les stratégies à faible risque peuvent souffrir lors de corrections majeures du marché », déclare Kan.

En raison de la situation actuelle du marché (au moment où vous nous avez écrit), un résultat de -19 % pour un portefeuille d'ETF n'était pas si mal. Pourtant, Chen dit: «À mon avis, vous avez besoin d'un véritable conseiller fiduciaire spécialisé dans la planification de la retraite qui commencera probablement par un plan financier pour bien comprendre votre situation et vos objectifs. Quelqu'un comme ça peut être trouvé à NAPFA ou XY Planning Network. (Vous cherchez un conseiller financier ? Cet outil peut vous aider à vous jumeler avec un conseiller qui répondra à vos besoins.)

Il est également essentiel d'examiner d'autres stratégies à moindre risque, disent les pros. Différents planificateurs ont des stratégies différentes et le planificateur financier certifié Michael DeMassa de Forza Wealth déclare pour ses clients conservateurs à la recherche de bons investissements à faible risque : « Nous achetons des bons du Trésor américain dont les échéances varient de six mois à trois ans. Le rendement actuel des échéances est d'un peu plus de 4 %.

En fonction de l'apparence de votre portefeuille en termes d'actions et d'obligations, si un client demandait un niveau de tolérance au risque inférieur - un portefeuille composé d'espèces, de CD ou d'obligations du Trésor américain à court terme semblerait approprié, déclare le planificateur financier certifié Scott. O'Brien de Worthpointe Wealth Management. En effet, en répartissant les CD sur plusieurs banques assurées par la FDIC, vous protégerez le capital. « Les CD paient des taux d'intérêt attractifs. Actuellement, il existe des CD de 12 mois payant plus de 4% », explique le planificateur financier agréé Greg Reeder chez McClarren Financial Advisors.

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