Mes 2 actions à dividendes préférées pour le quatrième trimestre 4

J'ai récemment rejoint Market Wrap pour discuter avec Moe Ansari du marché. Avec la plupart des gestionnaires de fonds, Joe Sixpack ainsi que CNBC désormais universellement baissier, il avait hâte d'entendre une prise originale !

Le moment de vider les stocks, ai-je dit à Moe, était au début de l'année. Ou fin '21. Avant les médias grand public ont même chuchoté les mots marché baissier. Maintenant que presque tout est en baisse de 20 %, nous avons des pom-pom girls professionnelles comme Le Wall Street Journal se lamenter que l'achat de la trempette ne fonctionne pas.

Un signe contraire qui this trempette devrait être acheté? Peut-être…

Moe et moi avons jappé à propos de la Réserve fédérale (bien sûr), de la foule dominante pessimiste et sombre et de mes deux actions à dividendes préférées à acheter en ce moment.

Veuillez cliquer sur l'image ci-dessous (ou ici) pour écouter mon interview complète. Je saute dans l'émission à 21h08 :

Notre entretien était uniquement audio. Vous savez que je suis un grand gars graphique! Alors permettez-moi de partager avec vous ici quelques graphiques des "notes de spectacle".

Moe m'a demandé: «Nous entendons tous les« Doom and Gloomers »là-bas. Pourquoi achèteriez-vous quelque chose maintenant avec le marché sur le dos ?

Parce que le moment de vendre et de se cacher était plus tôt cette année. Si vous êtes un de mes abonnés premium, vous apprécierez que c'est exactement ce que nous avons fait. Nous sommes assis sur d'importantes positions de trésorerie d'environ 50 % dans chacun de nos portefeuilles :

Maintenant, préparons-nous à magasiner les dividendes.

Mais attendez, pourquoi n'avons-nous pas simplement "pré-acheté" en janvier et acheté des actions à revenu à l'épreuve des chocs ? Car ils n'existent pas!

Prenons 2008. Nous vivons actuellement une crise financière allégée. Avec les marchés en baisse, il y a une chasse à l'homme en cours pour les investissements qui ont bien marché en 08.

Ces chercheurs d'actions vont chercher pendant un moment ! J'ai présenté trois avoirs à l'épreuve de la récession à Moe :

• Roi des protéines Hormel (HRL). Qu'il s'agisse d'une récession ou d'une crise financière à grande échelle, Hormel's Spam se vend toujours.
• Prince du garde-manger Mondelez International (MDLZ), fabricant de la marque de puissance Oreo. Je me fiche de ce qui se passe dans le monde, votre stratège en investissement obtient ses Oreos (et ne se contente pas du substitut du Trader Joe !).
• Et UnitedHealth Group
  UNH
  (UNH). Le transporteur sanitaire est toujours croissance du BPA à un taux annualisé de 10 %.

Mais janvier 08 de cette année n'était pas encore un moment idéal pour acheter ce trio à l'épreuve de la récession…

Déplacer notre date d'achat de six mois de janvier à juillet 08 vraiment aidé à faire avancer les retours. Bien sûr, il y avait des baisses à venir, pour le dire légèrement, mais à mesure que les marchés baissiers arrivent à maturité, nous voulons être nets acheteurs plutôt que net Vendeurs.

Une approche de la moyenne des coûts en dollars (DCA) fonctionne bien tard dans les cycles baissiers. Nous n'avons pas à nous soucier de toucher le fond exact lorsque nous déployons l'argent méthodiquement. Un plan d'achat « tous les deux mois » à partir de l'été 08 aurait très bien fonctionné. En fait, trois ans plus tard, le trio Spam-Oreo-santé a fait le bonheur de ses acheteurs fin 08 !

Moe a poursuivi: "Qu'attendez-vous de la Fed cette semaine et comment pensez-vous que le marché réagira?"

Beau travail de Moe avec la question du mois ici ! Nous avons tous les deux (correctement) supposé que la Fed procéderait à une hausse des taux de trois quarts de point, et c'est ainsi que cela s'est passé.

Mais les réunions et les décisions individuelles ne sont pas importantes. Il y a un big détendez-vous en jouant ici. Et cela s'est reflété depuis la dernière hausse des taux de la Fed et les « discours durs » sur l'inflation.

C'est vraiment différent cette fois. Pendant de nombreuses années, le président de la Fed, Jay Powell, a imprimé de l'argent de manière prolifique. Cela a fait grimper les prix des actifs dans tous les domaines, y compris nos actions à dividendes.

(Hé, nous ne nous disputons pas—ainsi que nous avons pris des bénéfices. Nous disons juste.)

Avant Jackson Hole, nous avons comparé Jay à "Hans" (alias "Yodel Man" et "Yodely Guy") dans l'ancien Cintres de falaise jeu de Le prix est correct. Le président a porté le bilan de la Fed à près de 9 XNUMX milliards de dollars, et tout allait bien pendant un moment…

Mais Jay/Hans est allé trop loin. Et maintenant, il lui reste à éponger son gâchis inflationniste.

Notre grimpeur de bilan de la Fed est (enfin) en train de se débarrasser d'actifs et d'augmenter ses taux. C'est la chose responsable à faire, car cela absorbe tout l'argent supplémentaire et inflationniste qui traîne.

Malheureusement, M. et Mme Market comme liquidité. Ils pourraient même en être dépendants après 14 ans d'être « sur le jus ».

Lorsque les marchés sont informés que le resserrement arrive et reste pendant un certain temps, ils font une grosse crise. Ils aiment l'argent en vrac. Donc, cette petite baisse du bilan de la Fed a déjà provoqué une sacrée crise de colère !

C'est une raison de prudence continue, donc je suis tout à propos de jouer un rebond qui confond les lecteurs de titres financiers vanille. Considérez-le comme un swing trade de plusieurs semaines au lieu d'un achat et d'un espoir de plusieurs années.

Moe a poursuivi: «Quelles actions à dividendes aimez-vous payer 5% ou plus? Et que pensez-vous des télécoms comme AT&T ? »

j'ai choisi AT&T (T) pendant des années. Le stock est boiteux.

AT&T propose un dividende qui semble décent sur le papier mais ne l'augmente jamais. Et pire ? Il perd le rendement annuel des baisses de prix.

Non merci!

J'ai dit à Moe de considérer plutôt Alerian MLP ETF (AMLP
AMLP
), qui paie 8.2 % (bien plus qu'AT&T). Alerian possède des sociétés d'infrastructure—les intermédiaires qui agissent comme des ponts à péage énergétique.

Tant que les prix de l'énergie s'y tiendront, ces péages continueront d'affluer. Ce qui signifie que ces dividendes continuent d'être payés.

Compte tenu des contraintes d'approvisionnement sur le marché de l'énergie, le désordre géopolitique dans le monde ainsi que un éventuel besoin de reconstituer la réserve stratégique de pétrole, ces dividendes d'infrastructures énergétiques sont une évidence.

Dites non à AT&T et bonjour à Alerian.

Brett Owens est stratège en chef des investissements pour Perspectives contraires. Pour plus d'idées de revenus, obtenez votre copie gratuite de son dernier rapport spécial: Votre portefeuille de retraite anticipée : d'énormes dividendes, chaque mois, pour toujours.

Divulgation: aucune