La plupart des actions d'Adani chutent alors que la réfutation suscite la réponse de Hindenburg

(Bloomberg) – La plupart des sociétés du groupe Adani ont prolongé une vente d'actions de 51 milliards de dollars, ce qui indique que la réfutation par le milliardaire des allégations de fraude du vendeur à découvert américain Hindenburg Research échoue largement à convaincre les investisseurs. Les obligations en dollars ont également chuté.

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Adani Green Energy Ltd., Adani Total Gas Ltd. et Adani Transmission Ltd. ont chacune chuté de plus de 10 % lorsque les échanges ont commencé à Mumbai, tandis que la société phare de Gautam Adani, Adani Enterprises Ltd., a défié la tendance en augmentant de 6.3 %.

La dernière agitation survient alors qu'Adani Enterprises cherche à conclure une vente d'actions de 2.5 milliards de dollars, Hindenburg affirmant que la réfutation de 413 pages ne répond pas à la plupart de ses questions. La saga menace également d'affaiblir la confiance plus large en l'Inde, jusqu'à récemment une destination d'investissement de premier plan pour Wall Street, et d'accélérer un changement naissant vers une réouverture de la Chine.

"Ce n'est certainement pas une bonne publicité pour l'Inde et cela risque de nuire au sentiment à court terme", a déclaré Hugh Young, président d'abrdn plc pour l'Asie. "Nous n'investissons pas dans Adani, donc la préoccupation est plus large."

Dans sa réfutation publiée dimanche, Adani a déclaré que quelque 65 des 88 questions avaient été abordées dans les divulgations publiques du conglomérat, décrivant la conduite du vendeur à découvert comme "rien de moins qu'une fraude en valeurs mobilières calculée en vertu de la loi applicable". Il a réitéré qu'il "exercera nos droits de recours pour protéger nos parties prenantes devant toutes les autorités compétentes".

La longue réponse intervient dans la dernière étape d'une offre d'actions d'Adani Enterprises, qui a reçu vendredi des souscriptions globales de 1% pour la partie institutionnelle et de détail. Alors que les investisseurs dans les offres publiques indiennes attendent généralement le dernier jour de la vente pour placer des offres, on craignait que l'attaque de Hindenburg contre l'homme le plus riche du pays n'aigrisse le sentiment.

Dans le dernier rebondissement, Hindenburg a déclaré lundi que la réfutation d'Adani n'avait pas répondu spécifiquement à 62 des 88 questions posées par le vendeur à découvert. "Parmi les questions auxquelles il a répondu, le groupe a largement confirmé ou tenté de contourner nos conclusions", a-t-il déclaré dans un communiqué.

"Je ne sais pas si la réfutation d'Adani est suffisante pour apaiser les inquiétudes des investisseurs. Ce n'est pas parce que les choses sont divulguées et connues qu'elles sont justes », a déclaré Brian Freitas, un analyste actions qui publie sur la plateforme Smartkarma. "Comment un groupe aussi important peut-il expliquer l'absence de couverture d'analystes et l'absence de fonds communs de placement ?"