En route vers l'année, Fannie Mae prédit que le taux hypothécaire fixe moyen sur 30 ans passerait de 3.1% à 3.3% d'ici fin 2022. La Mortgage Bankers Association était un peu plus optimiste pour les taux hypothécaires, prédisant que le taux moyen serait passer à 4% d'ici fin 2022.
À l'époque, Ali Wolf, économiste en chef de Zonda, a déclaré fortune que «l'impact de la hausse des taux d'intérêt dépend de l'endroit où ils atterrissent. Si les taux [hypothécaires] approchent les 4% avant la fin de l'année, il y aura une baisse notable de la demande de logements… Si les taux d'intérêt hypothécaires augmentent progressivement tout au long de l'année, permettant aux vendeurs de fixer le prix de leurs maisons en conséquence, alors le système sera choqué sera moins perceptible.
Avance rapide jusqu'à aujourd'hui, et il est clair que ni les prévisions de Fannie Mae ni celles de la Mortgage Bankers Association n'étaient proches de la réalité. Au lieu de cela, nous avons basculé dans ce que Wolf considère comme la catégorie « choc pour le système ».
Mardi, le fixe moyen sur 30 ansd le taux hypothécaire a bondi à 6.28 %— contre 5.3 % il y a à peine un mois. Il s'agit du taux hypothécaire le plus élevé depuis 2008. La hausse de 3.2 points de pourcentage des taux hypothécaires au cours de la dernière année marque également la plus forte hausse des taux hypothécaires depuis 1981.
La flambée des taux hypothécaires signifie que de nombreux emprunteurs potentiels, qui doivent respecter les ratios d'endettement requis par les banques, ont perdu leur admissibilité au prêt hypothécaire. Alors que les acheteurs qui ne sont pas découragés devront simplement payer plus, beaucoup plus.
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Si un acheteur de maison contractait une hypothèque de 400,000 2021 $ en juin 3.1 au taux fixe moyen alors de 1,708 %, il devrait 6.28 2,471 $ par mois. À un taux de 20 %, ce paiement de capital et d'intérêts s'élève à XNUMX XNUMX $. Cependant, cela suppose que la maison n'a pas changé de valeur. Disons maintenant que la maison a bondi de XNUMX %...la dernière lecture de la croissance des prix des maisons d'une année sur l'autre-en valeur. Cela porterait l'hypothèque à 480,000 6.28 $. À un taux de 480,000 %, une hypothèque de 2,965 XNUMX $ se traduit par un paiement de capital et d'intérêts de XNUMX XNUMX $. C'est tout à fait le saut.
Dans les 100 plus grands marchés immobiliers régionaux des États-Unis, le nouveau versement hypothécaire typique a grimpé de 52 % au cours des six derniers mois. C'est selon les données que Zonda, une société de recherche immobilière, a fournies à fortune cette semaine. Au cours de cette fenêtre de six mois, le nouveau paiement typique pour quelqu'un qui achète à San Jose, le marché immobilier le plus cher du pays, est passé de 5,304 8,185 $ à XNUMX XNUMX $. Ce mouvement à la hausse, en si peu de temps, explique pourquoi de plus en plus d'acheteurs reculent.
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La hausse rapide des taux hypothécaires associée à l'appréciation record du prix des maisons est également pourquoi le marché du logement a commencé à se refroidir rapidement. Au cours des derniers mois, les ventes de maisons et les demandes de prêts hypothécaires ont fortement chuté alors que de plus en plus d'acheteurs restent sur la touche.
Depuis avril, Moody L'économiste en chef de l'analyse, Mark Zandi, a dit fortune cela arriverait. Ce que nous avons conclu n'est pas seulement un ralentissement du logement. À la place, Zandi dit qu'il s'agit d'une "correction du logement" à part entière. Au cours des 12 prochains mois, Moody's Analytics prévoit que le taux de croissance des prix des maisons d'une année sur l'autre chutera de 20 % à 0 %. Alors que des marchés du logement nettement « surévalués » comme Boise et Atlanta pourraient voir les prix des maisons chuter de 5 % à 10 %. (Moody's Analytics estime que 183 marchés immobiliers régionaux sont « surévalués » de plus de 25 % par rapport à ce que les fondamentaux économiques locaux soutiendraient historiquement.)
Si une récession survient – ce que Zandi donne à 1 chance sur 3 au cours de l'année à venir – il s'attend à ce que les prix des maisons aux États-Unis chutent de 5 %. Historiquement parlant, les baisses des prix des maisons d'une année sur l'autre sont incroyablement rares. Au cours des 100 dernières années, dit Zandi, nous n'avons vu cela se produire que pendant la Grande Dépression et après la crise immobilière de 2008. Si une récession devait se produire, il s'attend également à ce que les marchés immobiliers considérablement « surévalués » connaissent une baisse de 15 à 20 % du prix des maisons.
Pourquoi les taux hypothécaires ont-ils bondi à 6 %?
Non seulement Fannie Mae et la Mortgage Bankers Association ont raté leurs prévisions de taux hypothécaires, mais elles n'étaient même pas proches. Comment est-ce arrivé? Eh bien, au début de l'année, il y avait un consensus parmi les économistes sur le fait que le taux d'inflation commencerait à baisser. Cela ne s'est pas produit. En fait, nous avons vu l'indice des prix à la consommation passe de 7.0 % en décembre 2021 au taux de 8.6 % annoncé la semaine dernière.
Dans ses efforts pour contrer cette inflation obstinément élevée, la Réserve fédérale a exercé une immense pression à la hausse sur les taux hypothécaires- et cela a frapper incroyablement fort les acheteurs de maison.
Alors pourquoi les économistes se sont-ils si trompés à la fois sur le tableau de l'inflation et sur les perspectives des taux hypothécaires ? Aux yeux de Zandi, ce qui a changé la donne a été la chaîne d'approvisionnement et les chocs énergétiques causés par l'invasion russe de l'Ukraine. Selon son analyse, il estime 3.5 points de pourcentage du taux d'inflation de 8.6 % sont le résultat direct de la guerre terrestre de Poutine en Europe de l'Est.
Si l'invasion n'avait pas eu lieu, raconte Zandi fortune le taux hypothécaire fixe moyen sur 30 ans serait probablement d'environ 3.8 % en ce moment.
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Cette histoire a été présentée à l'origine sur Fortune.com
Source : https://finance.yahoo.com/news/mortgage-rates-hit-6-3-100514615.html