Les remboursements anticipés des prêts hypothécaires ont chuté de 62 % par rapport à il y a un an. C'est ce que cela dit sur le marché du logement.

Pourquoi l'activité de prépaiement est-elle en baisse si drastique ? Cela est dû en grande partie à la hausse des taux hypothécaires et à la baisse de l'activité de refinancement à mesure que ces taux ont grimpé en flèche, explique Greg McBride, analyste financier en chef chez Bankrate. Alors que les taux des prêts hypothécaires à taux fixe sur 30 ans oscillaient autour de 3 % en 2021, ils sont maintenant supérieurs à 5 %, certains pros affirmant qu'ils iront plus haut. (Vous pouvez voir les taux hypothécaires les plus bas auxquels vous pouvez prétendre ici.) "Les taux hypothécaires plus élevés sont probablement à l'origine de la forte baisse. Alors que les taux hypothécaires ont franchi le seuil de 5%, de nombreux propriétaires ont perdu une incitation clé à se refinancer », explique Kate Wood, experte en immobilier chez Nerdwallet.

Une partie de cela peut également être liée à l'inflation, qui se situe actuellement à son plus haut niveau depuis 40 ans. "Depuis le début de l'année, l'inflation a considérablement augmenté et, par conséquent, de nombreux ménages ont probablement moins d'argent qu'ils peuvent allouer à des choses non nécessaires, comme mettre de l'argent supplémentaire pour leur paiement hypothécaire", déclare Jacob Channel, analyste économique principal chez LendingTree. 

Effectuer des paiements plus tôt que prévu aide les emprunteurs à économiser sur les intérêts déductibles d'impôt, et rembourser le prêt plus tôt signifie augmenter la valeur nette de sa maison. Mais certaines sociétés de prêts hypothécaires giflent les emprunteurs avec des pénalités de remboursement anticipé. De plus, beaucoup de gens ont obtenu un prêt hypothécaire ou refinancé à des taux d'intérêt extrêmement bas, ce qui signifie qu'ils ont des taux hypothécaires si bas qu'ils feraient mieux de consacrer leur argent à des dettes à taux d'intérêt plus élevé. Mais il est également essentiel de noter que ce n'est pas la première fois que l'activité de prépaiement chute fortement. 

Qu'est-ce que cela signifie pour les acheteurs et les vendeurs de maisons ?

En fin de compte, tant que les acheteurs sont en mesure de faire face à leurs paiements mensuels réguliers, moins de personnes effectuant des versements hypothécaires supplémentaires n'auront probablement pas un impact massif sur le marché du logement au sens large, explique Channel. "Avec des prix et des taux aussi élevés qu'ils le sont, certains acheteurs pourraient devoir se contenter de ne pas pouvoir payer un prêt hypothécaire supplémentaire, même s'ils préféreraient pouvoir rembourser leur prêt plus tôt que prévu", explique Channel.

La baisse de l'activité de prépaiement pourrait également indiquer moins d'argent parmi les nouveaux acheteurs, dit Channel, de sorte que certains vendeurs peuvent constater que leur maison reste sur le marché un peu plus longtemps ou attirer moins d'acheteurs potentiels que ce qui aurait été courant pendant une grande partie de 2020 ou 2021, dit Channel. "Cela dit, il y a encore beaucoup de demande de maisons parmi les acheteurs, donc les vendeurs ne devraient pas trop s'inquiéter", ajoute-t-il.

Et il peut y avoir un avantage pour les acheteurs et les vendeurs de maisons dans tout cela. McBride affirme que les prêteurs ne sont pas inondés de demandes de refinancement, de sorte que le processus de prêt hypothécaire peut aller un peu plus rapidement, en supposant que le prêteur dispose de suffisamment de personnel.