L'année dernière a été brutale pour la plupart des investisseurs, il n'y a tout simplement pas moyen de contourner cela. Les S & P 500 l'indice a chuté de 19 % au cours de l'année, battu par une série de vents contraires, notamment une inflation obstinément élevée, le passage de la Réserve fédérale au resserrement monétaire, des chaînes d'approvisionnement qui ne se dénoueraient tout simplement pas, les politiques de verrouillage de longue durée de la Chine, la guerre de la Russie en Ukraine… la liste était long.
Mais des pertes de cette ampleur apportent des opportunités avec elles, sous la forme d'une baisse des cours des actions. Les analystes boursiers de Morgan Stanley n'ont pas hésité à cette vérité fondamentale du marché, et parmi leurs choix figurent des actions fondamentalement saines qui avaient enregistré de fortes pertes de cours en 2022.
Nous avons utilisé la plate-forme TipRanks pour obtenir les détails de deux de ces choix ; Les analystes de Morgan Stanley voient plus de 50% de hausse pour les deux, alors regardons de plus près maintenant.
Groupe de santé Lifestance (LFST)
Nous commencerons par Lifestance Health Group, une entreprise fondée il y a seulement 5 ans qui a rapidement pris une position de leader dans le domaine des prestataires de santé mentale. Lifestance propose une large gamme de services de soins de santé mentale ambulatoires en personne et virtuels pour adultes, adolescents et enfants, dans quelque 600 centres répartis dans 32 États. L'entreprise compte plus de 5,400 XNUMX psychologues et thérapeutes, infirmières en pratique avancée et psychiatres.
En tant que segment des soins de santé, la santé mentale a un profil en croissance constante. La stigmatisation sociale longtemps accordée à ces problèmes a commencé à reculer et les patients sont plus disposés et plus susceptibles de se faire soigner. C'est le fait sous-jacent qui a apporté à Lifestance une série régulière de gains de revenus séquentiels - modestes, bien que réels - depuis son introduction en bourse à l'été 2021. Au cours du dernier trimestre rapporté, le 3T22, la société a déclaré un total de 217.6 millions de dollars au chiffre d'affaires, un gain de 25 %, ou 43.8 millions de dollars, d'une année sur l'autre.
Il y avait aussi des améliorations au niveau du résultat net. Lifestance a enregistré une perte nette de 37.9 millions de dollars au cours du trimestre, contre une perte de 120.5 millions de dollars à la même période de l'année précédente. La perte du 3T22 a été principalement attribuée à une «charge de rémunération à base d'actions» totalisant 34.9 millions de dollars. Sur une note positive, la société a déclaré un BAIIA ajusté de 15.4 millions de dollars, en hausse de 43 % d'une année sur l'autre.
Au bilan, Lifestance a enregistré des flux de trésorerie d'exploitation de 5.7 millions de dollars au troisième trimestre, pour un total de 3 millions de dollars au cours des neuf mois jusqu'au 16.9 septembre 30. À cette date, la société disposait de 2022 millions de dollars en liquidités et d'un net dette à long terme de 90.3 millions de dollars.
Le point clé pour les investisseurs dans le dernier rapport sur les résultats était les prévisions, qui étaient inférieures aux attentes des analystes. La société prévoyait des revenus pour le quatrième trimestre entre 4 et 215 millions de dollars, manquant les prévisions de 220 %. Les actions ont chuté de 8% depuis lors.
Cependant, l'analyste 5 étoiles de Morgan Stanley Ricky Goldwasser a récemment amélioré sa cote sur le titre de Poids égal (c.-à-d. Neutre) à Surpondéré (c.-à-d. Acheter). Soutenant cette position, Goldwasser souligne la nouvelle direction de l'entreprise et ses plans pour améliorer la rétention et la productivité des cliniciens.
« LifeStance a commencé à répondre aux commentaires des cliniciens, dans le but d'améliorer la croissance et la productivité nettes des cliniciens. Les nouvelles initiatives comprennent : l'ajout de ressources de première ligne pour attirer et retenir les talents, la construction d'un nouveau centre d'appels pour gérer la facturation des patients et la réduction des délais d'accréditation. La société commence également à tirer parti de la technologie pour améliorer la conversion de l'entonnoir patient. Notamment, sa plate-forme d'expérience de réservation et d'admission en ligne (OBIE) a été déployée dans 14 États et devrait être en ligne dans les 32 États d'ici la fin du deuxième trimestre de 2 », a déclaré Goldwasser.
"Il convient de noter", a ajouté l'analyste, "si LifeStance devait améliorer la rétention des cliniciens de 80% aujourd'hui au niveau pré-IPO de 87%, cela pourrait ajouter plus de 30 millions de dollars de revenus annuels, soit 3% à notre estimation en 2024 .”
En plus de sa note de surpoids ici, Goldwasser donne aux actions LFST un objectif de cours de 8 $, suggérant un potentiel de hausse sur un an de 61 % pour l'action. (Pour voir le palmarès de Goldwasser, cliquez ici )
Dans l'ensemble, il y a 6 analyses récentes d'analystes pour les actions LFST, et elles montrent une répartition égale : 3 achats et 3 prises, pour une note consensuelle d'achat modéré. L'action se négocie à 4.98 $ et a un objectif de cours moyen de 7.46 $, ce qui implique une hausse de 50 % au cours des 12 prochains mois. (Voir les prévisions de stock LFST sur TipRanks)
Société de soins de santé définitive (DH)
La prochaine étape est Definitive Healthcare, une société de logiciels et d'analyse de données dont la clientèle comprend des médecins, des payeurs, des hôpitaux et des consultants du côté fournisseur de l'industrie. Definitive propose une plate-forme de données sur le modèle SaaS, offrant aux utilisateurs la possibilité de collecter, rassembler, comprendre et parcourir les informations sur le marché de la santé. Definitive qualifie son produit de renseignement commercial sur les soins de santé et se vante d'être utilisé par plus de 2.5 millions de médecins et autres praticiens, et par plus de 9,300 XNUMX hôpitaux à l'échelle nationale.
Ces dernières années, les avantages évidents que l'analyse des données apporte aux entreprises de toutes sortes ont transformé le domaine en une grande entreprise à part entière. Definitive a surfé sur cette vague de succès, et depuis son introduction en bourse en septembre 2021, la société a connu des tendances à la hausse en termes de revenus et de bénéfices. La dernière série de résultats financiers publiés par Definitive concernait le 3T22 et affichait une augmentation de 33 % d'une année sur l'autre au niveau du chiffre d'affaires, à 57.4 millions de dollars. Au cours de la même période, le bénéfice ajusté par action de la société est passé de seulement 1 cent à 6 cents. Non seulement le BPA a affiché une forte croissance en glissement annuel, mais il a également dépassé l'estimation de 5 cents.
L'activité de Definitive a également généré beaucoup d'argent. Le flux de trésorerie disponible sans effet de levier au troisième trimestre s'est élevé à 15.5 millions de dollars, soit un impressionnant 27 % des revenus.
Le titre, cependant, n'a pas été en mesure de résister aux conditions baissières de 2022 et a perdu 60 % de sa valeur au cours de l'année.
Cela dit, pour l'avenir, Morgan Stanley Craig Hettenbach voit beaucoup à aimer à propos de DH. L'analyste 5 étoiles écrit: "Alors que les pressions macroéconomiques ont un impact plus important que prévu sur la croissance à l'horizon 2023, Definitive gère bien l'entreprise et nous nous attendons à ce que l'entreprise maintienne la meilleure rentabilité de sa catégorie. L'adoption de l'analyse dans le secteur de la santé n'en est qu'à ses débuts et Definitive a pris une longueur d'avance, tirant parti de ses principales sources de données et de son moteur d'intelligence artificielle pour améliorer considérablement les efforts de vente des clients. Avec moins de 3 % de pénétration de la clientèle et un TAM de 10 milliards de dollars, nous entrevoyons une longue piste de croissance. »
Dans l'attente de cette position, Hettenbach note que DH partage une surpondération (c'est-à-dire acheter), avec un objectif de prix de 18 $ pour indiquer un gain potentiel sur un an de 51 %. (Pour voir le palmarès de Hettenbach, cliquez ici )
Nous examinons ici un autre titre avec une répartition égale parmi les avis des analystes ; les 12 évaluations récentes vont de 6 à 6 pour les achats et les détentions, donnant aux actions leur note consensuelle d'achat modéré. DH se vend 11.91 $ et son objectif de prix moyen de 15.33 $ suggère qu'il a une hausse d'environ 29 % devant lui cette année. (Voir les prévisions de stock DH sur TipRanks)
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Clause de non-responsabilité : Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes en vedette. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-pounds-table-2-183519225.html