Le marché du logement commence-t-il à ressentir les effets de la fin de « l'équipe transitoire » ?
Jerome Powell, président de la Réserve fédérale a abandonné son discours sur l'inflation "transitoire" il y a quelques mois et a depuis dirigé la banque centrale vers son manuel éprouvé pour maîtriser l'inflation : augmenter les taux d'intérêt jusqu'à ce que la demande recule et que la croissance des prix s'atténue.
Le plan de la Fed pourrait fonctionner. Les premières données suggèrent le choc économique causé par la flambée des taux hypothécaires commence à atténuer la demande des acheteurs.
"La forte augmentation des taux hypothécaires pousse davantage d'acheteurs hors du marché", a écrit Daryl Fairweather, économiste en chef chez Redfin, dans un rapport publié jeudi.
Selon Redfin, 12 % des maisons sur son site ont vu les vendeurs baisser leurs prix au cours de la semaine se terminant le 9 avril. Il s'agissait de la plus forte hausse d'un mois que Redfin ait connue dans les baisses de prix depuis 2015. Au cours du mois dernier, il y a également eu une baisse de 3 %. dans les demandes de visites à domicile.
Soyons clairs : la hausse des prix des vendeurs ne signifie pas que les prix des maisons sont sur le point de chuter. Beaucoup de leurs propriétés étaient probablement cotées au-dessus de la valeur marchande, et les acheteurs de maisons n'ont tout simplement pas mordu. Cela dit, le fait que les acheteurs de maisons soient moins désireux d'enchérir sur le marché pourrait indiquer, en théorie, un certain ralentissement du marché. Cela pourrait également signaler que la croissance des prix des maisons ralentit enfin, c'est-à-dire que les prix pourraient commencer à augmenter à des niveaux plus modérés.
Le fait que les acheteurs de maison repoussent les prix records ne devrait pas surprendre. Au cours des deux dernières années, Prix des maisons aux États-Unis ont grimpé de 32.7 %, dont 19.2 % au cours des 12 derniers mois. La piqûre de cette flambée des prix a été atténuée, dans une certaine mesure, par les taux hypothécaires record que nous avons observés pendant une grande partie de la pandémie. Mais la fin de l'équipe transitoire signifie que les acheteurs de maison ressentent de plein fouet prix des maisons exorbitants.
Au cours des quatre derniers mois, le taux hypothécaire fixe moyen sur 30 ans est passé de 3.11 % à 5 %. Un emprunteur qui a obtenu un taux de 3.11 % sur une hypothèque de 500,000 2,138 $ devrait 30 5 $ par mois pendant la durée du prêt de 2,684 ans. À un taux de XNUMX %, ce paiement du principal et des intérêts atteindrait XNUMX XNUMX $.
En tenant compte de la croissance des taux hypothécaires et des prix des maisons, dit Redfin, le nouveau versement hypothécaire typique a augmenté de 35 % d'une année sur l'autre pour atteindre un sommet historique de 2,288 XNUMX $.
Non seulement la flambée des taux hypothécaires exclut certains acheteurs de maison, mais cela signifie que certains emprunteurs – qui doivent respecter les ratios d'endettement stricts des prêteurs – perdront complètement leur admissibilité au prêt hypothécaire.
A ralentissement du marché du logement serait bien accueilli par de nombreux économistes du logement. À leurs yeux, les niveaux actuels de croissance des prix des maisons ne peuvent tout simplement pas être maintenus indéfiniment. Plus cela dure, plus la probabilité d'un marché du logement en surchauffe est élevée. Ou pire : s'il ne s'arrête pas, nous pourrions nous retrouver dans une véritable bulle immobilière. Juste le mois dernier, la Federal Reserve Bank de Dallas a publié un article intitulé "La surveillance du marché en temps réel révèle des signes de formation d'une bulle immobilière aux États-Unis".
Cette histoire a été présentée à l'origine sur Fortune.com
Source : https://finance.yahoo.com/news/redfin-more-sellers-cutting-home-125327304.html