En raison de l'inflation galopante, détenir des liquidités n'est peut-être pas une sage décision. (Des niveaux de prix de plus en plus élevés éroder le pouvoir d'achat d'économies en espèces.)
C'est l'une des raisons pour lesquelles de nombreux investisseurs détiennent plutôt des actions et des obligations. Mais selon Mohamed El-Erian, président du Queens' College de l'Université de Cambridge et conseiller économique en chef chez Allianz SE, il serait peut-être temps de changer de vitesse.
"Nous devons sortir de ces marchés faussés qui ont causé beaucoup de dégâts", a déclaré le célèbre économiste à CNBC.
Le marché boursier et le marché obligataire ont chuté ces derniers temps, et El-Erian note que lorsque ces corrections du marché se produisent simultanément, les investisseurs devraient se tourner vers des actifs « sans risque ».
"Ce que nous avons à nouveau appris depuis la mi-août, c'est que [les actions et les obligations] peuvent baisser toutes les deux en même temps", dit-il. "Dans un monde comme celui-là, vous devez envisager des titres à revenu fixe à court terme et vous devez considérer les liquidités comme une alternative."
Vous pouvez cacher votre argent sous un matelas ou le placer sur un compte d'épargne. Ou, vous pouvez utiliser les ETF pour puiser dans ce que l'on appelle les « titres à revenu fixe à court terme ».
Voici un aperçu de trois d'entre eux.
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FNB d'obligations à court terme Vanguard (BSV)
Vanguard est connu pour ses ETF à faible coût qui suivent les principaux indices boursiers. Grâce à ces FNB, les investisseurs peuvent s'exposer à d'importants portefeuilles d'actions.
La société fait de même avec les obligations.
Découvrez le Vanguard Short-Term Bond ETF, qui vise à suivre la performance de l'indice Bloomberg US 1–5 Year Government/Credit Float Adjusted.
Le fonds met fortement l'accent sur les obligations d'État américaines, qui représentaient 67.9 % de ses avoirs au 30 septembre. Dans le même temps, il investit également dans des obligations d'entreprises de qualité supérieure et des obligations internationales de qualité libellées en dollars.
À l'heure actuelle, le rendement SEC à 30 jours sur BSV est de 4.75 %. Le fonds affiche un ratio de dépenses très faible de seulement 0.04 %.
SPDR Portfolio ETF d'obligations de sociétés à court terme (SPSB)
Le SPDR Portfolio Short Term Corporate Bond ETF est une autre option à faible coût pour les investisseurs qui cherchent à accéder à des obligations à court terme.
Comme son nom l'indique, le fonds se concentre sur les obligations d'entreprises.
En particulier, il suit l'indice Bloomberg US 1-3 Year Corporate Bond Index. Notamment, les émissions d'entreprises incluses dans l'indice doivent être notées dans la catégorie investissement et avoir une valeur nominale en circulation de plus de 300 millions de dollars ou plus.
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À l'heure actuelle, SPSB détient 1,208 3.21 avoirs avec un coupon moyen de 2.02 % et une échéance moyenne de XNUMX ans. Le fonds est exposé à trois secteurs d'entreprise : la finance, l'industrie et les services publics. Le reste du portefeuille est en liquidités.
Le rendement SEC à 30 jours de l'ETF est de 5.38 %. Et tout comme le fonds Vanguard, SPSB a également un faible ratio de dépenses de 0.04 %.
FNB Western Asset Short Duration Income ETF (WINC)
Western Asset Short Duration Income ETF est un fonds géré activement. La durée, le secteur et les titres individuels sont sélectionnés par la direction dans le but de réduire le risque de taux d'intérêt tout en assurer un revenu attractif.
Le fonds se concentre essentiellement sur les obligations d'entreprises de qualité supérieure. Mais la direction recherche également des expositions opportunistes pour ajouter de la diversification et améliorer le rendement, par exemple par le biais d'obligations à haut rendement, de titres structurés et de dette des marchés émergents.
À l'heure actuelle, WINC compte 245 avoirs avec une durée de vie moyenne pondérée de 2.8 ans. Son rendement SEC à 30 jours est de 5.0 %.
Et parce que cet ETF est géré activement, son ratio de frais est plus élevé à 0.29 %.
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Source : https://finance.yahoo.com/news/distorted-markets-mohamed-el-erian-120000134.html