Feinseth fonde sa note optimiste sur la conviction que les grandes et petites entreprises continueront d'adopter les produits Cloud, Office et Teams de Microsoft à mesure que la numérisation s'accélère. Il pense également que le géant de la technologie verra un succès croissant des abonnements aux jeux et a souligné le résultats du troisième trimestre fiscal comme preuve.
Dans son récent rapport sur les résultats trimestriels, Microsoft a réalisé un chiffre d'affaires de 49.4 milliards de dollars, en hausse de 18 % par rapport à il y a un an, et supérieur au consensus de Wall Street de 47.5 milliards de dollars, selon
FactSet
Les données. Les résultats ont été tirés par la force de son segment Intelligent Cloud, qui a enregistré une augmentation de 26 % de ses revenus d'une année sur l'autre.
Plus précisément, Azure, son service de cloud computing au sein d'Intelligent Cloud, a connu une augmentation de 46 % de ses revenus par rapport à l'année dernière et le nombre de clients de plus de 100 millions de dollars a plus que doublé d'une année sur l'autre. Les réservations commerciales au cours du trimestre de mars ont été meilleures que prévu et ont augmenté de 28 % par rapport à il y a un an. MSFT continue de voir une forte adoption du cloud et bénéficiera de la reprise économique mondiale, qui entraîne une augmentation continue des dépenses informatiques, a déclaré Feinseth dans sa note.
Ajoutez les revenus du contenu et des services Xbox au mélange et il y a une tempête parfaite. Le segment More Personal Computing de Microsoft, qui comprend Windows, Surface et Xbox, a généré un chiffre d'affaires de 14.5 milliards de dollars, supérieur à la fourchette d'orientation de la société, aux estimations de Wall Street et à 32% de plus que l'année précédente, "surmontant les craintes d'un ralentissement", Feinseth mentionné.
"MSFT continue d'émerger en tant que force dominante dans le jeu et se prépare à s'étendre dans le Metaverse avec l'acquisition récemment annoncée du développeur de jeux leader de l'industrie
Activision Blizzard
,
" il a noté. "Nous pourrions voir une plate-forme intégrée multijoueur hébergée élargie entraîner un succès croissant des jeux et des abonnements aux jeux."
L'accord d'Activision - la plus grande transaction de fusion et acquisition de l'industrie du jeu - est susceptible de faire face certains obstacles réglementaires. Cela dit, il devrait être relutif pour les bénéfices de Microsoft, selon Feinseth, et se clôturer d'ici l'exercice 2023, qui se termine en juin 2023.
Presque tous les analystes suivis par FactSet sont du côté de Feinseth. Sur 44 analystes, 43 sont haussiers et un l'évalue comme Hold.
L'action de Microsoft est en hausse de 2.3 % à 261.12 $ vendredi. L'objectif de prix moyen sur FactSet est de 360.71 $.
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Le recul des actions Microsoft est une "opportunité d'achat majeure", selon un analyste
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Source : https://www.barrons.com/articles/microsoft-stock-analyst-time-buy-51652459230?siteid=yhoof2&yptr=yahoo