Micron, MetLife et 3 autres actions passives qui peuvent prendre vie

Certains prédateurs ne peuvent pas voir leur proie si celle-ci se tient immobile.

C'est la même chose avec certains investisseurs. Les actions qui ne font rien pendant un certain temps peuvent disparaître de la conscience des investisseurs. Mais les actions stagnantes peuvent parfois être de bons achats.

D'où mon Do Nothing Club. Il s'agit d'une compilation annuelle d'actions dont le prix a peu changé au cours de la dernière année, et aussi du mois dernier, mais qui, je pense, peut prendre vie.

J'ai conçu le Do Nothing Club pour la première fois un jour de printemps paresseux en 1999. J'ai écrit 18 articles à ce sujet depuis lors ; aujourd'hui sera le 19^th. Le gain moyen sur un an de mes choix Do-Nothing a été de 13.1 %, contre 9.1 % pour l'indice de rendement total Standard & Poor's.

Gardez à l'esprit que les résultats de ma colonne sont hypothétiques et ne doivent pas être confondus avec les résultats que j'obtiens pour les clients. De plus, les performances passées ne prédisent pas l'avenir.

Sur une base d'un an, 15 de mes 18 listes précédentes ont été rentables et 10 ont battu le S&P.

L'année dernière a été particulièrement bonne pour la brigade Do Nothing. Mes quatre choix ont enregistré un gain moyen de 68 %, tandis que le S&P 500 a baissé de 2 %, après prise en compte des dividendes.

Financière automobile de l'État, une compagnie d'assurance automobile peu connue, a été reprise par Liberty Mutual et a enregistré un rendement de 187 %. Marchés de Weis
WMK
retourné 52%, Regeneron Pharmaceuticals
RÉGN
28% et Société Bancaire Hills (HBIA) 9 %.

Maintenant, c'est à nouveau un printemps paresseux et il est temps de faire de nouveaux choix Do Nothing.

Je vais commencer par Cigna
CI
, un énorme assureur maladie dont le rendement total d'il y a un an est presque exactement nul.

Au cours des dix dernières années, Cigna a été loin de stagner. Il a rapporté 516 %, ce qui se compare très bien aux 264 % de l'indice de rendement total Standard & Poor's.

L'assurance maladie nationale est une menace potentielle pour les grandes compagnies d'assurance privées, mais il semble peu probable que cela se produise. Vous pourriez penser que la pandémie de Covid-19 serait également une menace, en faisant grimper les coûts des sinistres. Cependant, jusqu'à présent, les bénéfices de Cigna ont bien résisté.

Après avoir versé seulement quatre cents par action en dividendes pendant des années, Cigna a augmenté son dividende à 4.00 $ par action l'an dernier. Le dernier dividende trimestriel suggère un paiement de 4.48 $ par action cette année. À mon avis, il y a de la place pour de nouvelles augmentations de dividendes.

micron Technology
MU
a été un «ten bagger» au cours de la dernière décennie. Un investissement de 1,000 10,000 $ il y a dix ans vaudrait plus de XNUMX XNUMX $ aujourd'hui.

Dernièrement, cependant, ce fabricant de puces mémoire est peu respecté et le titre a baissé d'environ 6 % au cours de la dernière année. Il ne se vend que neuf fois les bénéfices récents et seulement six fois les bénéfices attendus par les analystes pour l'exercice 2023.

Le rap contre Micron est que les puces mémoire sont un produit bas de gamme dans le monde des semi-conducteurs, et sujet à des surabondances périodiques. Mais par contre, considérez que Micron fait partie d'un oligopole de puces mémoire. Trois sociétés - Micron, Samsung et SK Hynix - dominent le marché mondial.

Il y a deux choses qui, je pense, pourraient aider MetLife
MET
faire mieux d'ici un an ou deux. Je crois que la pandémie va, à un moment donné, s'estomper. Cela signifierait moins de réclamations sur les polices d'assurance vie et maladie collectives.

Les taux d'intérêt, longtemps au sous-sol, sont en hausse. Les compagnies d'assurance investissent généralement leur «float» (argent reçu en primes et pas encore nécessaire pour les réclamations) dans des obligations. Des taux plus élevés nuisent au prix des obligations existantes, mais contribuent à faire des nouvelles obligations un investissement plus rentable.

Basé à Westchester, Illinois, Ingredion
EN GR
fabrique des ingrédients pour les produits alimentaires, les boissons et les produits en papier, ainsi que pour les cosmétiques. Une chose que j'aime dans les stocks d'ingrédients, c'est que vous ne payez pas de prime pour le glamour d'une marque.

Au cours de la dernière décennie, les actions d'Ingredion se sont généralement vendues environ 16 fois les bénéfices. Aujourd'hui, le multiple n'est que de 13.

Au moment où les consommateurs se plaignent des pénuries dans les épiceries, une entreprise comme Marten Transport Ltée. (MRTN) devrait avoir un certain pouvoir de fixation des prix. Marten, basée à Mondovi, Wisconsin, exploite des camions frigorifiques pour transporter de la nourriture et d'autres marchandises sensibles à la température.

Je considère que 10% est un bon retour sur le capital investi. Marten n'a pas atteint ce niveau pendant des années, mais a amélioré cette marque au cours des deux dernières années, et les bénéfices semblent toujours en hausse. L'action se vend 1 % de plus qu'il y a un an. L'entreprise n'a aucune dette, une qualité rare de nos jours.

Divulgation: Je possède personnellement des actions MetLife et des options d'achat Met Life dans un fonds spéculatif que je gère. Je possède des actions Micron pour un client.