Michael Andretti dirige SPAC pour lever 200 millions de dollars grâce à son introduction en bourse ; Concentrez-vous en dehors de la course

Michael Andretti a construit un empire de la course. Maintenant, il cherche à lâcher le marteau sur Wall Street.

Michael, à travers le très diversifié Andretti Autosports, a mis à profit ses partenariats en Formule E et Extreme E, a jeté son dévolu sur des acquisitions largement en dehors de l'hippodrome en se concentrant sur une écurie d'entreprises allant de l'électrification de l'espace automobile, la technologie autonome, la course, produits de luxe/de performance, marché secondaire automobile, service automobile et vente au détail, ou autres technologies perturbatrices.

La société d'acquisition à vocation spéciale (SPAC) créée à cet effet sous le nom d'Andretti Acquisition Corp.

Michael, le fils du légendaire coureur Mario Andretti, est co-PDG avec un ami de longue date et partenaire commercial Bill Sandbrook qui est PDG de US Concrete. Parmi les autres personnes impliquées figurent Marco Andretti et le PDG de McLaren Racing, Zak Brown. 

L'action est désormais négociée sous le symbole « WNNR.U » à la Bourse de New York.

Selon Matt Brown, le directeur financier de la nouvelle Andretti Acquisition Corp., la vision à long terme, une fois l'acquisition terminée, avoir un siège au conseil d'administration permettrait à l'entreprise d'aider à la préparation et à la gouvernance de l'entreprise publique. Ou, aider avec les accords de vente et de fournisseur pour les partenariats grâce au vaste réseau de relations commerciales d'Andretti construit tout au long de près de 20 ans de course.

"Nous possédons une entreprise qui ne se limite pas à la course", m'a dit Michael dans le cadre d'une interview avec Sandbrook et Brown. "En regardant d'autres SPAC, nous avons senti que nous avions beaucoup à apporter - pas seulement notre marque, mais nos contacts et la connaissance de l'espace compte tenu de nos huit années en Formule E et maintenant en Extreme E où nous avons construit un des partenariats incroyables. Nous sentions que nous avions quelque chose de différent à offrir par rapport aux autres SPAC. »

Bien que le SPAC ne cible pas la course, le nom Andretti - un produit domestique - est une marque que l'entreprise estime pouvoir utiliser à un moment donné.

"Certaines entreprises pourraient ne pas en bénéficier, tandis que d'autres dans le secteur automobile peuvent se prêter à la marque, cela dépendra donc de l'ajustement", a déclaré Michael.

"Cette marque est une marque familiale", a déclaré Sandbrook. « Il s'agit de trois générations d'Andretti. Ce n'est pas une marque individuelle. C'est un nom de famille de 50 ans que nos études montrent que 75% des familles connaissent le nom. Michael et Mario ayant tous deux couru en F1, Andretti n'est pas seulement une marque américaine, c'est une marque mondiale. C'est un attribut tout à fait unique que nous apportons à la table et que nous pensons que personne ne peut égaler.

Il serait facile pour les fans de course de penser que le SPAC fait partie des efforts continus d'Andretti pour acheter une équipe de F1, mais lui et Sandbrook ont ​​clairement indiqué que cela était entièrement en dehors de cette sphère. Andretti était à 48 heures de la conclusion de l'accord d'achat de l'équipe Alfa Romero F1, lorsque les pourparlers ont échoué. Cela pourrait amener certains à penser qu'il s'agissait d'un problème de financement et que, par conséquent, le SPAC pourrait y être lié. Michael a déclaré que l'accord avait échoué sur qui contrôlerait l'équipe et que ses partenaires investisseurs distincts du côté de la F1 étaient profonds.

"Le financement n'a jamais été la raison pour laquelle l'accord Alfa s'est effondré", a déclaré Michael. "Ce SPAC se concentre presque entièrement en dehors de l'espace de course."

En ce qui concerne les opportunités d'acquisition prévues, alors que la plupart seront basées aux États-Unis, Andretti Acquisition Corp. est une société de chèque en blanc avec une incorporation aux îles Caïmans permettant une croissance mondiale à mesure que la société mûrit.

Au premier trimestre de 1, le groupe a envisagé de lever 2021 millions de dollars via le SPAC. Mais étant donné que ce trimestre était le volume le plus important pour les SPAC à l'époque, les prévisions ont conduit l'effort dirigé par Andretti à revenir à l'objectif de 250 millions de dollars alors que le marché des introductions en bourse des SPAC s'est corrigé.

En ce qui concerne le nombre de cibles dans le viseur d'Andretti, il a déclaré que la société disposait d'une liste d'environ 40 sociétés qu'elle examinait actuellement.

Michael est un champion de course à part entière - la pomme n'est pas tombée loin de l'arbre. Mais contrairement à Mario, il a décidé de faire partie de l'entreprise de course dès qu'il est sorti de la voiture.

En 2003, il rejoint Barry Green pour former Andretti Green Racing. Depuis lors, il a construit Andretti Autosports pour couvrir presque toutes les disciplines de course. Une équipe de F1 est incroyablement proche. Il n'est pas hors de question de penser à une équipe NASCAR à un moment donné.

Mais demandez au coureur qui est maintenant un propriétaire d'entreprise très diversifié s'il l'imaginait à l'époque courir à travers Wall St. avec le nouveau SPAC d'Andretti Acquisition Corp., il n'hésite pas.

"Bon sang non," dit Michael avec un petit rire. « Ce n'était pas une racine planifiée. Je ne savais pas ce qu'était un SPAC jusqu'à il y a deux ans. Le seul plan que nous avions à l'époque était que nous voulions être dans toutes les formes de course. C'est tellement drôle comment la vie se déroule et comment les opportunités se présentent.