Si vous envisagez de retirer votre 401 (k) du marché boursier ou si vous êtes trop terrifié pour investir davantage, vous devez rencontrer mon amie Betty Badluck.
La pauvre vieille Betty a eu la pire chance de tous les investisseurs boursiers que vous ayez jamais rencontrés. Au cours des 40 dernières années, elle n'a investi en bourse que six fois. Et à chaque fois, son timing était un désastre absolu.
Lire: Pourquoi prendre sa retraite cette année pourrait être le pire des scénarios
La première fois que Betty a investi dans des actions, c'était fin septembre 1987. Elle s'en voulait d'avoir raté le grand boom des années 1980, et lorsque les cours des actions ont commencé à baisser à la fin de l'été, elle s'est dit que c'était le moment idéal pour acheter la trempette. . Elle a investi 400 $, soit (ajusté en fonction de l'indice des prix à la consommation) exactement 1,000 XNUMX $ en termes actuels.
Quelques semaines plus tard, le 19 octobre, la bourse a organisé son plus grand effondrement en un jour de l'histoire, éclipsant même le pire jour de 1929. Betty a vu un quart de son argent anéanti en un clin d'œil.
Eh bien, après cette expérience, elle ne voulait plus s'approcher de la bourse pendant des années. Ce n'est qu'en 1990, lorsque le marché s'est complètement rétabli, qu'elle a eu le courage d'investir davantage dans les actions. Le 31 juillet 1990, elle a investi 450 $ de plus en bourse, ce qui équivaut (encore une fois) à 1,000 XNUMX $ en argent d'aujourd'hui.
Quelques jours plus tard, Saddam Hussein envahit le Koweït. Le pétrole a explosé, le marché boursier s'est effondré et le monde est entré en crise.
Une fois de plus, Betty s'est donné un coup de pied en voyant une partie de son argent durement gagné disparaître sous ses yeux.
Lire: Ne paniquez pas à propos de votre 401(k)
Elle s'est dit, dupe-moi une fois, honte à toi – dupe-moi deux fois, honte à moi. Ainsi, après ces deux expériences désastreuses, elle a complètement abandonné la bourse. Et c'était des années avant qu'elle n'y ait même pensé. Mais tout au long des années 1990, elle a regardé le Dow Jones
DJIA,
+ 2.15%
et le Nasdaq
COMP,
+ 2.51%
montait, montait, montait, montait. Ils ont même diffusé des publicités à la télévision se vantant de la hauteur du Nasdaq. Et finalement, cela a épuisé Betty. Enfin, après de nombreuses années à refuser de jeter un autre centime dans son 401 (k), elle a cédé. Et le 31 juillet 1998, elle a investi 560 $ de plus (soit 1,000 XNUMX $ en argent d'aujourd'hui).
Quelques semaines plus tard, la Russie a fait défaut sur ses dettes, déclenchant une crise financière mondiale. Un fonds spéculatif géant appelé Long-Term Capital Management a implosé, même si (Galerie Peanut: "Ha ha ha!") Il avait plusieurs lauréats du prix Nobel à sa frontière. Tout s'est effondré.
Vous obtenez l'image. Pauvre vieille Betty Badluck. Elle n'a pas abandonné. Mais chaque fois qu'elle a trouvé le courage d'investir dans des actions, cela s'est avéré être un moment terrible, terrible. Elle a donc acheté fin mars 2000, ce qui s'est avéré être le pic de la longue bulle et le début du plus long marché baissier depuis les années 1970. Elle l'a racheté fin août 2001, juste avant le 9 septembre. Et elle a acheté plus d'actions fin août 11, juste avant la faillite de Lehman Brothers.
Son timing n'aurait littéralement pas pu être pire.
Mais Betty a fait deux autres choses.
La première est qu'elle n'a pas essayé de choisir des actions, des fonds ou même des marchés. Elle a investi dans un portefeuille boursier mondial qui correspondait à l'indice MSCI World, y compris des actions américaines et étrangères.
Et après avoir investi son argent et l'avoir vu plonger… elle l'a laissé là.
Qu'est-il arrivé à Betty ?
Eh bien, pend ainsi une histoire.
Elle a bien fait.
Même si elle a choisi les six pires moments depuis les années 1980 pour investir, elle a réalisé un bénéfice moyen sur les cinq années suivantes de 20 % et un bénéfice moyen sur 10 ans de 100 %. Elle a doublé son argent. Malgré son timing désastreux et terrible, elle était dans le noir après cinq ans à quatre reprises sur six, et dans le noir après 10 ans 10 fois sur 10.
Aujourd'hui, même si le total des dépenses en espèces de ces six investissements n'a totalisé que 3,500 17,500 $, son portefeuille vaut 22 XNUMX $. C'est plus de cinq fois son investissement. Et cela tient même compte des pertes de cette année, qui ont vu le marché boursier mondial – et le portefeuille de Betty – chuter de XNUMX %.
Ajusté en fonction de l'inflation, le portefeuille de Betty vaut trois fois ce qu'elle a investi.
Et n'oubliez pas qu'il ne s'agit pas d'un rendement moyen atteint par un investisseur moyen. C'est le rendement à long terme obtenu par l'investisseur absolument le plus malchanceux de l'histoire moderne. Si vous avez trop peur d'investir dans des actions en ce moment parce que vous craignez — c'est compréhensible — que le marché continue de baisser, demandez-vous : pensez-vous que vous seriez aussi malchanceux que Betty Badluck ?
En fait, le marché mondial a déjà chuté de plus d'un cinquième, il vous est donc impossible de chronométrer les choses aussi mal que Betty. Vous ne pouvez pas acheter en haut car nous sommes déjà à une bonne distance.
Je n'ai absolument aucun aperçu du prochain mois, trois mois ou trois ans. Je ne sais pas quels marchés s'en tireront le mieux et le pire, et de combien et quand.
(Ni, soit dit en passant, personne d'autre. Si vous ne me croyez pas, revenez dans quelques mois ou années et examinons toutes les prévisions.)
Cependant, je ne me souviens que de quelques occasions dans ma carrière où les gens de Wall Street ont paniqué autant qu'aujourd'hui : octobre 2008 et mars 2020. Les deux se sont avérés être de bons moments pour acheter.
Le plus important est que les personnes qui épargnent pour leur retraite ne cherchent pas à gagner de l'argent sur les actions au cours des prochaines semaines ou des prochains mois (aussi charmant que cela puisse être). Ils cherchent à mettre de l'argent de côté pour que dans quelques décennies, quand ils en auront marre du travail et voudront casser leur ordinateur portable à coups de masse et prendre leur retraite, ils pourront ouvrir leur relevé 401(k) et voir avec grand plaisir et surprise qu'ils aient accumulé un gros tas d'argent.
Dans ce cas, ils n'ont vraiment aucune excuse pour ne pas acheter en ce moment. Et s'ils ne le savent pas, juste Vanguard Total World Stock
VERMONT,
+ 2.10%,
ou un mélange de, disons, 40 % d'iShares MSCI USA Equal Weight
EUSA,
+ 1.74%
et 60% Vanguard FTSE All World ex-US
VUE,
+ 1.62%,
sera mieux que rien.
Je parie qu'ils ne seront pas aussi malchanceux que Betty Badluck.
Source : https://www.marketwatch.com/story/meet-the-unluckiest-stock-market-investor-of-modern-times-11655830851?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Rencontrez l'investisseur boursier "le plus malchanceux" des temps modernes
Si vous envisagez de retirer votre 401 (k) du marché boursier ou si vous êtes trop terrifié pour investir davantage, vous devez rencontrer mon amie Betty Badluck.
La pauvre vieille Betty a eu la pire chance de tous les investisseurs boursiers que vous ayez jamais rencontrés. Au cours des 40 dernières années, elle n'a investi en bourse que six fois. Et à chaque fois, son timing était un désastre absolu.
Lire: Pourquoi prendre sa retraite cette année pourrait être le pire des scénarios
La première fois que Betty a investi dans des actions, c'était fin septembre 1987. Elle s'en voulait d'avoir raté le grand boom des années 1980, et lorsque les cours des actions ont commencé à baisser à la fin de l'été, elle s'est dit que c'était le moment idéal pour acheter la trempette. . Elle a investi 400 $, soit (ajusté en fonction de l'indice des prix à la consommation) exactement 1,000 XNUMX $ en termes actuels.
Quelques semaines plus tard, le 19 octobre, la bourse a organisé son plus grand effondrement en un jour de l'histoire, éclipsant même le pire jour de 1929. Betty a vu un quart de son argent anéanti en un clin d'œil.
Eh bien, après cette expérience, elle ne voulait plus s'approcher de la bourse pendant des années. Ce n'est qu'en 1990, lorsque le marché s'est complètement rétabli, qu'elle a eu le courage d'investir davantage dans les actions. Le 31 juillet 1990, elle a investi 450 $ de plus en bourse, ce qui équivaut (encore une fois) à 1,000 XNUMX $ en argent d'aujourd'hui.
Quelques jours plus tard, Saddam Hussein envahit le Koweït. Le pétrole a explosé, le marché boursier s'est effondré et le monde est entré en crise.
Une fois de plus, Betty s'est donné un coup de pied en voyant une partie de son argent durement gagné disparaître sous ses yeux.
Lire: Ne paniquez pas à propos de votre 401(k)
Elle s'est dit, dupe-moi une fois, honte à toi – dupe-moi deux fois, honte à moi. Ainsi, après ces deux expériences désastreuses, elle a complètement abandonné la bourse. Et c'était des années avant qu'elle n'y ait même pensé. Mais tout au long des années 1990, elle a regardé le Dow Jones
+ 2.15%
+ 2.51%
DJIA,
et le Nasdaq
COMP,
montait, montait, montait, montait. Ils ont même diffusé des publicités à la télévision se vantant de la hauteur du Nasdaq. Et finalement, cela a épuisé Betty. Enfin, après de nombreuses années à refuser de jeter un autre centime dans son 401 (k), elle a cédé. Et le 31 juillet 1998, elle a investi 560 $ de plus (soit 1,000 XNUMX $ en argent d'aujourd'hui).
Quelques semaines plus tard, la Russie a fait défaut sur ses dettes, déclenchant une crise financière mondiale. Un fonds spéculatif géant appelé Long-Term Capital Management a implosé, même si (Galerie Peanut: "Ha ha ha!") Il avait plusieurs lauréats du prix Nobel à sa frontière. Tout s'est effondré.
Vous obtenez l'image. Pauvre vieille Betty Badluck. Elle n'a pas abandonné. Mais chaque fois qu'elle a trouvé le courage d'investir dans des actions, cela s'est avéré être un moment terrible, terrible. Elle a donc acheté fin mars 2000, ce qui s'est avéré être le pic de la longue bulle et le début du plus long marché baissier depuis les années 1970. Elle l'a racheté fin août 2001, juste avant le 9 septembre. Et elle a acheté plus d'actions fin août 11, juste avant la faillite de Lehman Brothers.
Son timing n'aurait littéralement pas pu être pire.
Mais Betty a fait deux autres choses.
La première est qu'elle n'a pas essayé de choisir des actions, des fonds ou même des marchés. Elle a investi dans un portefeuille boursier mondial qui correspondait à l'indice MSCI World, y compris des actions américaines et étrangères.
Et après avoir investi son argent et l'avoir vu plonger… elle l'a laissé là.
Qu'est-il arrivé à Betty ?
Eh bien, pend ainsi une histoire.
Elle a bien fait.
Même si elle a choisi les six pires moments depuis les années 1980 pour investir, elle a réalisé un bénéfice moyen sur les cinq années suivantes de 20 % et un bénéfice moyen sur 10 ans de 100 %. Elle a doublé son argent. Malgré son timing désastreux et terrible, elle était dans le noir après cinq ans à quatre reprises sur six, et dans le noir après 10 ans 10 fois sur 10.
Aujourd'hui, même si le total des dépenses en espèces de ces six investissements n'a totalisé que 3,500 17,500 $, son portefeuille vaut 22 XNUMX $. C'est plus de cinq fois son investissement. Et cela tient même compte des pertes de cette année, qui ont vu le marché boursier mondial – et le portefeuille de Betty – chuter de XNUMX %.
Ajusté en fonction de l'inflation, le portefeuille de Betty vaut trois fois ce qu'elle a investi.
Et n'oubliez pas qu'il ne s'agit pas d'un rendement moyen atteint par un investisseur moyen. C'est le rendement à long terme obtenu par l'investisseur absolument le plus malchanceux de l'histoire moderne. Si vous avez trop peur d'investir dans des actions en ce moment parce que vous craignez — c'est compréhensible — que le marché continue de baisser, demandez-vous : pensez-vous que vous seriez aussi malchanceux que Betty Badluck ?
En fait, le marché mondial a déjà chuté de plus d'un cinquième, il vous est donc impossible de chronométrer les choses aussi mal que Betty. Vous ne pouvez pas acheter en haut car nous sommes déjà à une bonne distance.
Je n'ai absolument aucun aperçu du prochain mois, trois mois ou trois ans. Je ne sais pas quels marchés s'en tireront le mieux et le pire, et de combien et quand.
(Ni, soit dit en passant, personne d'autre. Si vous ne me croyez pas, revenez dans quelques mois ou années et examinons toutes les prévisions.)
Cependant, je ne me souviens que de quelques occasions dans ma carrière où les gens de Wall Street ont paniqué autant qu'aujourd'hui : octobre 2008 et mars 2020. Les deux se sont avérés être de bons moments pour acheter.
Le plus important est que les personnes qui épargnent pour leur retraite ne cherchent pas à gagner de l'argent sur les actions au cours des prochaines semaines ou des prochains mois (aussi charmant que cela puisse être). Ils cherchent à mettre de l'argent de côté pour que dans quelques décennies, quand ils en auront marre du travail et voudront casser leur ordinateur portable à coups de masse et prendre leur retraite, ils pourront ouvrir leur relevé 401(k) et voir avec grand plaisir et surprise qu'ils aient accumulé un gros tas d'argent.
Dans ce cas, ils n'ont vraiment aucune excuse pour ne pas acheter en ce moment. Et s'ils ne le savent pas, juste Vanguard Total World Stock
+ 2.10% ,
+ 1.74%
+ 1.62% ,
VERMONT,
ou un mélange de, disons, 40 % d'iShares MSCI USA Equal Weight
EUSA,
et 60% Vanguard FTSE All World ex-US
VUE,
sera mieux que rien.
Je parie qu'ils ne seront pas aussi malchanceux que Betty Badluck.
Source : https://www.marketwatch.com/story/meet-the-unluckiest-stock-market-investor-of-modern-times-11655830851?siteid=yhoof2&yptr=yahoo