Mesurer le risque d'investissement climatique, c'est du capitalisme

L'homme d'affaires milliardaire et ancien maire de New York Michael Bloomberg et le géant de l'investissement BlackRock ont tous deux récemment publié leurs propres missives fortement formulées défendant les investissements dans les solutions climatiques et les énergies propres et affirmant que demander aux entreprises de divulguer les risques liés au climat relève du capitalisme intelligent.

Les lettres arrivent alors que la pression politique monte contre l'idée des fonds environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), qui prétendent donner aux gens un moyen facile d'investir dans des entreprises agissant de manière responsable dans ces domaines. Les critiques, en particulier du côté républicain, ont déclaré que l'ESG est une couverture pour un programme politique et vise en partie les producteurs de combustibles fossiles.

Bloomberg, qui vaut actuellement presque 77 milliards de dollars selon Forbes, a publié mardi un éditorial dans sa publication médiatique éponyme, se moquant des efforts menés par les républicains pour politiser les décisions d'investissement dans les solutions climatiques et l'énergie propre.

"Dans un monde qui évolue rapidement vers l'énergie propre, les entreprises qui dépendent des combustibles fossiles font courir un plus grand risque aux investisseurs", Bloomberg a écrit.

« Le fait est que le risque climatique est un risque financier. Les coûts des événements météorologiques liés au climat dépassent désormais 100 milliards de dollars par an – et cela ne compte que les pertes assurées », a écrit Bloomberg. « Comptabiliser ces pertes et d'autres n'est pas une politique sociale. C'est un investissement intelligent. Et refuser de permettre aux entreprises de le faire a un coût important pour les contribuables. »

Mercredi, BlackRock a envoyé une lettre à un groupe de procureurs généraux qui a défendu son engagement à mesurer le risque climatique des entreprises et à investir dans l'énergie propre comme s'acquittant de manière responsable de son devoir fiduciaire envers les clients.

"Notre engagement envers les intérêts financiers de nos clients est inébranlable et sans partage", a écrit le directeur général principal et responsable des affaires externes de BlackRock, Dalia Blass.

« Les gouvernements représentant plus de 90 % du PIB mondial se sont engagés à passer au net zéro dans les décennies à venir. Nous pensons que les investisseurs et les entreprises qui adoptent une position prospective en ce qui concerne le risque climatique et ses implications pour la transition énergétique généreront de meilleurs résultats financiers à long terme », a écrit Blass. "Ces opportunités traversent l'éventail politique."

La lettre de BlackRock répondait spécifiquement à une lettre du 4 août de 19 procureurs généraux des États au PDG de BlackRock, Larry Fink, dans laquelle ils s'opposaient à ce qu'ils appelaient un parti pris contre les combustibles fossiles.

"Les engagements publics passés de BlackRock indiquent qu'il a utilisé les actifs des citoyens pour faire pression sur les entreprises afin qu'elles se conforment aux accords internationaux tels que l'Accord de Paris qui imposent l'élimination progressive des combustibles fossiles, augmentent les prix de l'énergie, stimulent l'inflation et affaiblissent la sécurité nationale de la États-Unis », déclarent les procureurs généraux.

Des législateurs d'État spécifiques ont adopté une législation pour leur propre État "interdisant les boycotts énergétiques", indique la lettre des procureurs généraux. Par exemple, plus tard en août, Le contrôleur du Texas Glenn Hegar accusé dix sociétés financières, dont BlackRock, et 350 fonds d'investissement de prendre des mesures pour « boycotter les sociétés énergétiques ».

BlackRock s'est opposé à l'idée qu'il boycotte les sociétés énergétiques ou opère avec un agenda politique.

BlackRock est «l'un des plus grands investisseurs dans les sociétés énergétiques publiques» et a investi 170 milliards de dollars dans des sociétés énergétiques américaines. Les investissements récents incluent le gaz naturel, les énergies renouvelables et "la technologie de décarbonation qui a besoin de capital pour évoluer", a déclaré BlackRock dans sa lettre.

BlackRock a également déclaré qu'il demandait aux entreprises des informations financières liées au climat afin d'améliorer la transparence et de pouvoir prendre des décisions d'investissement de qualité pour les clients.

Bloomberg, quant à lui, a déclaré que la mesure du risque climatique n'est qu'un investissement de base.

« Tout gestionnaire de fonds responsable, en particulier celui qui a une obligation fiduciaire envers les contribuables, cherche à construire un portefeuille diversifié (y compris sur l'énergie) ; identifie et atténue les risques (y compris les risques associés au changement climatique); et considère les tendances macro qui façonnent les industries et les marchés (comme la baisse constante du prix de l'énergie propre) », a écrit Bloomberg.

«C'est investir 101, et soit les critiques républicains de l'ESG ne le comprennent pas, soit ils servent les intérêts des entreprises de combustibles fossiles. C'est peut-être les deux. »