La société de matelas Serta Simmons se prépare à déposer une demande de protection contre la faillite

(Bloomberg) – Serta Simmons Bedding se prépare à demander la protection de la faillite dès janvier, selon des personnes connaissant la situation.

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Le fabricant de matelas étroitement détenu a eu des pourparlers confidentiels avec ses créanciers sur un plan de restructuration, qui pourrait impliquer de donner le contrôle à certains prêteurs de premier rang, ont déclaré les personnes, qui ont demandé à ne pas être identifiées car l'affaire est privée.

Les pourparlers sont en cours et les plans pourraient changer, ont ajouté les personnes. Il n'est pas encore clair si l'entreprise a besoin de financement pour financer ses opérations via le chapitre 11, ont-ils déclaré.

Un porte-parole du propriétaire majoritaire du capital-investissement Advent International a refusé de commenter. Serta n'a pas répondu à la demande de commentaire.

La totalité de la dette de Serta, qui s'élève à plus de 2 milliards de dollars, arrive à échéance l'année prochaine. Son prêt à terme de premier rang d'environ 843 millions de dollars échéant en novembre 2023 est coté à environ 9 cents par dollar, selon les données compilées par Bloomberg.

Compte tenu de l'important mur de la dette et de la détérioration des performances dans un environnement inflationniste, Serta verra probablement un défaut, un dépôt de bilan ou une restructuration de la dette dans les mois à venir, a écrit S&P Global Ratings dans une note en août. La baisse de confiance des consommateurs et le ralentissement du marché du logement nuiront probablement à la demande de produits liés à la literie, a déclaré l'évaluateur de crédit.

Confrontée à des difficultés financières en 2020, Serta a conclu un accord de restructuration à l'amiable avec des créanciers qui a ajouté une dette «super prioritaire» et a repoussé certains prêteurs en ligne pour le remboursement. Un groupe de fonds comprenant Angelo Gordon & Co. et Apollo Global Management a récemment poursuivi Serta et des prêteurs rivaux, cherchant à invalider la transaction.

L'endettement de la société découle du rachat par Advent d'environ 3 milliards de dollars d'AOT Bedding Super Holdings LLC en 2012.