DeFi (finance décentralisée) est une technologie émergente et en évolution rapide, offrant une large gamme de services financiers sur le blockchain. Deux des protocoles DeFi les plus populaires sont Uniswap et Pancakeswap. Ces deux protocoles offrent aux utilisateurs différentes façons d'échanger des jetons, mais quelles sont les différences entre eux qui expliquent pourquoi l'un pourrait être meilleur pour certains types d'échanges ?
Dans cet article, nous allons plonger en profondeur dans les deux plates-formes et comment elles se comparent en termes de fonctionnalités, de frais et de risques.
Qu'est-ce qu'Uniswap?
Uniswap est un protocole de liquidité automatisé basé sur Ethereum contrats intelligents. Il permet aux utilisateurs d'échanger directement des jetons ERC-20 contre des jetons ETH ou d'autres jetons ERC-20 sans qu'aucun intermédiaire ne prenne une part.
Il est livré avec une interface facile à utiliser et permet aux utilisateurs de créer leurs propres pools de liquidités, qui peuvent être utilisés pour échanger entre des paires de jetons sans avoir besoin de faire correspondre les acheteurs et les vendeurs.
Uniswap est conçu principalement pour le trading automatisé, mais il prend également en charge les transactions manuelles si vous souhaitez plus de contrôle sur vos transactions.
Qu'est-ce que Pancakeswap ?
Pancakeswap est un échange décentralisé de crypto-monnaie basé sur Binance Chaîne intelligente (BSC). Il permet aux utilisateurs d'échanger des actifs via son modèle Automated Market Maker (AMM), qui utilise un contrat intelligent qui correspond automatiquement aux ordres d'achat et de vente. La plateforme offre une liquidité élevée en raison du grand nombre d'utilisateurs qui négocient dessus.
Pancakeswap prend également en charge le jalonnement et l'agriculture, permettant aux utilisateurs de gagner des récompenses pour avoir fourni des liquidités à la plate-forme.
Comparer Uniswap et Pancakeswap
La distinction la plus importante entre Uniswap et Pancakeswap est la blockchain sur laquelle ils sont construits : Ethereum vs Binance Chaîne intelligente (BSC). Cela a un impact sur le type de jetons que vous pouvez échanger, ainsi que sur les frais associés aux transactions. Uniswap est construit sur Ethereum tandis que Pancakeswap est construit sur la Binance Smart Chain.
Jetons répertoriés
En ce qui concerne le trading de jetons, Uniswap propose une sélection beaucoup plus large que Pancakeswap. Uniswap vous permet également d'échanger d'autres jetons ERC-20, tels que les ERC-721 (jetons non fongibles). D'autre part, Pancakeswap ne prend en charge que les jetons basés sur BSC.
Taux d'adoption
Il est difficile de comparer les échanges décentralisés (DEX) déjà établis en termes de succès ou de taux d'adoption. Uniswap, en particulier, a prospéré après avoir introduit des fonctionnalités de Market Maker automatisé (AMM) qui ont légitimé le monde de DeFi. Cependant, le taux de croissance de PancakeSwap grâce au BSC et au jeton CAKE a conduit beaucoup à spéculer sur le fait que ce projet pourrait dépasser Uniswap. Malgré sa plus grande base d'utilisateurs, le volume de transactions moyen d'Uniswap suggère qu'il manque d'autorité par rapport à PancakeSwap. Bien que les deux projets offrent des propositions de valeur différentes qui plaisent à différents groupes d'utilisateurs et expériences, il serait intéressant de voir si PancakeSwap peut rattraper Uniswap en termes de popularité.
Frais
En termes de frais, Uniswap facture 0.3 % de chaque transaction que vous effectuez. Ceci est nettement inférieur par rapport à la plupart des échanges centralisés. Pancakeswap, d'autre part, a des frais variables en fonction de la quantité de liquidité disponible dans un pool donné. De manière générale cependant, les frais de négociation de Pancakeswap sont nettement inférieurs à ceux d'Uniswap.
Analyse
En ce qui concerne les risques, les deux plates-formes sont open source et sans confiance, ce qui signifie que les fonds stockés sur l'une ou l'autre plate-forme ne peuvent être volés ou falsifiés. Cependant, le profil de risque de chaque plateforme diffère en raison de la technologie blockchain sous-jacente. Ethereum est beaucoup plus largement utilisé et a une longue expérience en matière de sécurité, tandis que BSC est encore relativement nouveau et ses contrats intelligents sont moins audités que ceux d'Ethereum.
Jetons natifs
1. Jeton GÂTEAU
Le jeton natif de PancakeSwap est utilisé pour inciter les utilisateurs et les récompenser pour avoir fourni des liquidités à la plateforme.
PancakeSwap a publié sa mise à jour V2 en mai 2022, ce qui sera certainement une aubaine pour les détenteurs de jetons. Cette mise à jour inclut un plafond sur l'offre totale maximale de CAKE à 750 millions.
Les détenteurs de jetons CAKE auront accès à de nouveaux avantages tels que le vote pondéré, l'augmentation des rendements agricoles et l'amélioration des allocations IFO.
Le mécanisme de gravure de CAKE reste inchangé, mais les utilisateurs tireront toujours le meilleur parti de ses utilitaires d'origine, tels que les récompenses pour les fournisseurs de liquidités et les récompenses de loterie ; en plus de l'utiliser comme jeton de gouvernance et jeton utilitaire pour les billets de loterie et les ventes de jetons IFO.
Vous pouvez acheter des jetons CAKE sur l'un des principaux échanges tels que Binance, Kucoin, et Sushi Swap.
2. Jeton UNI
Le jeton natif d'Uniswap est utilisé pour inciter les utilisateurs et les récompenser pour avoir fourni des liquidités à la plate-forme. Cela leur permet également de voter sur les mises à niveau et les modifications proposées du protocole.
Ce jeton a été largué en septembre 2020, à ceux qui ont échangé de la crypto-monnaie sur Uniswap avant cette date. Chez Genesis, 1 milliard de jetons UNI ont été frappés et la part de chaque individu a été répartie dans une portion particulière de 60 %, 21.51 %, 17.80 % et 0.69 % pour la communauté, l'équipe, les investisseurs et les conseillers respectivement.
Les détenteurs de jetons font désormais partie du processus décisionnel d'Uniswap et peuvent voter sur la manière dont les fonds de la plateforme seront alloués ou suggérer des changements dans son fonctionnement grâce à leur propriété des jetons UNI.
Vous pouvez acheter des jetons UNI dans les principaux échanges tels que Coinbase, Binance et Bitfinex.
Facteurs à prendre en compte lors du choix d'un échange décentralisé
Lorsqu'il s'agit de choisir le bon DEX, plusieurs facteurs importants doivent être pris en compte, notamment la liquidité, les frais et le risque. Vous devez également faire attention aux tokenomics et aux jetons natifs associés à chaque plate-forme, car ils peuvent offrir des avantages supplémentaires tels que le vote pondéré ou les allocations IFO améliorées.
Votre choix dépendra de la plateforme qui correspond le mieux à vos besoins et préférences.
Faites preuve de diligence raisonnable avant d'investir dans l'un ou l'autre projet et faites également attention à leurs communautés respectives pour plus d'informations d'utilisateurs expérimentés qui peuvent vous fournir une meilleure compréhension des deux DEX.
Dans l'ensemble, alors qu'Uniswap a un avantage en termes de base d'utilisateurs et de liquidité, PancakeSwap rattrape rapidement son retard grâce à sa mise à jour V2 et au jeton CAKE qui est devenu populaire parmi les utilisateurs.
Avantages du trading sur les bourses décentralisées
1. Autonomie de l'utilisateur: Les échanges décentralisés offrent aux utilisateurs un contrôle total sur leurs fonds, ce qui signifie qu'ils sont les seuls à pouvoir y accéder. Cela contraste avec les échanges centralisés où l'utilisateur est à la merci de la plateforme pour la garde et la sécurité de ses actifs.
2. Sécurité: Sur les DEX, toutes les transactions sont enregistrées sur une blockchain publique, ce qui rend difficile pour les pirates de falsifier les enregistrements ou de voler des fonds dans les portefeuilles des utilisateurs.
3. Confidentialité: Comme les échanges décentralisés ne nécessitent pas d'informations personnelles de la part de l'utilisateur, les activités de trading restent anonymes et introuvables pour des tiers tels que les autorités ou les gouvernements.
4. l'anonymat: Les utilisateurs peuvent participer à des échanges sans avoir à révéler leur identité ou à fournir des informations personnelles.
5. Réduction des coûts: Les échanges décentralisés ont généralement des frais de négociation moins élevés que les échanges centralisés, ce qui en fait une option plus rentable pour ceux qui souhaitent échanger des actifs cryptographiques.
Inconvénients du trading sur les bourses décentralisées
1. Complexité technique: Pour les utilisateurs inexpérimentés, le processus technique d'utilisation des échanges décentralisés peut être intimidant et déroutant.
2. Risque de liquidité: Comme les DEX sont encore relativement nouveaux, ils ont généralement de faibles volumes de transactions, ce qui peut entraîner un dérapage des prix et rendre difficile la recherche d'acheteurs ou de vendeurs pour certains actifs.
3. Manque de soutien: Si un utilisateur rencontre des problèmes lors de la négociation sur un DEX, il n'y a généralement pas d'équipe de service client pour fournir une assistance car la plupart des échanges décentralisés fonctionnent sans point de contact central.
4. Incertitude réglementaire: Les bourses décentralisées ne disposent pas des réglementations nécessaires dont les bourses centralisées ont souvent besoin pour opérer légalement dans certaines juridictions, ce qui en fait des investissements potentiellement à haut risque pour ceux qui ne sont pas familiers avec le paysage réglementaire.
5. Vulnérabilité aux pirates: Comme les DEX sont construits sur des blockchains publiques, ils peuvent être vulnérables aux piratages si les protocoles ne sont pas suffisamment sécurisés. Cela pourrait entraîner la perte de fonds pour les utilisateurs qui ont stocké leurs actifs sur une plateforme compromise.
Conclusion
Les échanges décentralisés offrent aux utilisateurs un certain nombre d'avantages tels qu'une autonomie, une sécurité, une confidentialité et un anonymat accrus. Cependant, ils présentent également plusieurs inconvénients qui doivent être pris en compte avant d'investir ou de négocier, notamment la complexité technique, les risques de liquidité, le manque de soutien et l'incertitude réglementaire. Il est important de faire vos propres recherches et de choisir le DEX qui répond le mieux à vos besoins tout en tenant compte des risques associés.
Uniswap est devenu le premier DEX en termes de base d'utilisateurs et de liquidité, mais PancakeSwap rattrape rapidement son retard grâce à sa mise à jour V2 et au jeton CAKE qui a été bien accueilli par les utilisateurs. Les deux plates-formes offrent des avantages uniques, c'est donc à vous de décider laquelle correspond le mieux à vos besoins.
N'oubliez jamais de faire vos propres recherches et d'évaluer les risques encourus avant d'engager des fonds.
Source : https://www.cryptopolitan.com/uniswap-vs-pancakeswap-making-sense-of-defi/