Les pertes dépassent 165 milliards de dollars alors qu'un analyste avertit qu'une défaillance de SVB risque un examen minutieux des régulateurs

Topline

Les deuxième et troisième plus grandes faillites bancaires de l'histoire des États-Unis ont ébranlé la confiance des investisseurs dans les actions bancaires à hauteur de dizaines de milliards de dollars lundi, alors que les craintes de contagion des effondrements du week-end de la Silicon Valley Bank et de la Signature Bank se sont propagées à l'ensemble du secteur, frappant les banques régionales particulièrement dur.

Faits marquants

Les 10 plus grandes actions bancaires aux États-Unis ont perdu 50 milliards de dollars de capitalisation boursière lundi, entraînées par les chutes respectives de 11% de Charles Schwab et Truist Financial à 11 h 15 HE.

Ce groupement a perdu 165 milliards de dollars en valeur marchande depuis mercredi, la dernière séance de bourse avant que l'effondrement de la Silicon Valley Bank n'ait entraîné le marché au sens large.

Bien que chacune de ces actions ait glissé lundi, l'impact a été beaucoup plus important parmi les petites actions bancaires, les actions des banques régionales First Republic, Western Alliance et PacWest ayant chuté de 35 % ou plus tôt lundi au milieu de multiples arrêts de négociation en raison de la volatilité.

Dans une note adressée lundi aux clients évaluant les retombées de la crise actuelle sur le marché, l'analyste de Bank of America, Ebrahim Poonawala, a réduit ses objectifs de prix pour 24 banques régionales de 24 % en moyenne, citant des coûts de conformité potentiellement plus élevés pour les entreprises dans un contexte de surveillance plus intense des régulateurs.

Grand nombre

100 %. C'est le nombre d'actions financières parmi les 30 moins performantes du S&P, selon les données de FactSet.

Fait surprenant

Les pertes bancaires ont brièvement fait que le S&P 500 est devenu négatif depuis le début de l'année, effaçant ce qui était autrefois un rallye de près de 10 %. L'indice s'est redressé pour un gain de 0.8% lundi malgré la déroute bancaire, tandis que le Dow Jones Industrial Average et le Nasdaq, riche en technologies, ont enregistré des sauts de 0.7% et 1.2%.

Contra

"Nous pensons que certaines des récentes ventes de banques ont été exagérées, en particulier dans certaines banques universelles, qui restent bien capitalisées et suffisamment liquides pour continuer à servir les clients", a écrit Solita Marcelli, directrice des investissements pour les Amériques chez UBS Global Wealth Management. une note du lundi.

Fond clé

Le département californien de la protection financière et de l'innovation a fermé la Silicon Valley Bank vendredi après que l'institution n'a pas été en mesure de répondre aux demandes de retrait. Le gouvernement fédéral est intervenu dimanche pour garantir que tous les déposants individuels et corporatifs de la banque californienne récupéreraient leur argent, une décision jugé nécessaire par certains pour empêcher un effondrement plus large du secteur bancaire et panoramique par d'autres comme un autre parachute gouvernemental pour une entreprise défaillante. Président Joe Biden a affirmé Valérie Plante. Lundi, il demandera aux législateurs d'augmenter la réglementation bancaire fédérale à la suite des deux échecs très médiatisés.

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