La semaine dernière, le comité d'open market de la Fed a relevé son taux d'intérêt de référence de 0.75 %, la plus forte hausse de ce type en près de 30 ans. Cette décision marque un passage à une position agressive contre l'inflation et une tentative de la Fed d'éviter une éventuelle récession.
En fait, les données préliminaires divulguées par la Fed d'Atlanta plus tôt dans la semaine ont montré que les États-Unis sont en récession technique. Alors que les chiffres officiels ne seront publiés qu'après la fin du deuxième trimestre, les premiers chiffres montrent que le 2T22 se terminera avec une croissance du PIB de 0.0 %. Après la contraction de 1.5 % au premier trimestre, cela représente deux trimestres consécutifs de croissance négative ou nulle – la définition d'une récession.
Du point de vue d'un investisseur, un tel environnement signifie qu'il est temps de renforcer les défenses du portefeuille. Les jeux d'actions défensifs vont attirer beaucoup plus d'attention à l'avenir - comme l'a noté Deutsche Bank dans un récent rapport sur les conditions actuelles.
Contre ce filet de sécurité, les analystes de la banque d'investissement ont sélectionné des gagnants potentiels parmi les actions à dividendes, les jeux défensifs classiques pour les ralentissements de tous types. Nous avons recherché les détails de deux de ces choix, en utilisant Base de données de TipRanks. Plongeons-nous maintenant et regardons ensemble les chiffres et le commentaire de DB.
Confiance immobilière numérique (DLR)
Tout d'abord, Digital Realty Trust appartient à cette catégorie championne de longue date du secteur des dividendes, la fiducie de placement immobilier (REIT). Ces sociétés sont tenues de reverser directement un pourcentage élevé de bénéfices aux actionnaires et utilisent fréquemment les dividendes comme véhicule. Par conséquent, on peut généralement compter sur les FPI pour obtenir des dividendes fiables à haut rendement.
Certaines FPI sont des généralistes, investissant dans n'importe quel type de propriété, tandis que d'autres adoptent une vision plus étroite. Digital Realty est l'un de ces derniers et se concentre sur les centres de données. La société possède des propriétés de centre de données et fournit des solutions de colocation et d'interconnexion entre ses propriétés et les entreprises de ses locataires. Avec une capitalisation boursière de 36.2 milliards de dollars et une valeur d'entreprise de 56 milliards de dollars, la société est la 7e plus grande FPI à être négociée à Wall Street.
Certaines annonces récentes de la société aideront à démontrer la taille de ses opérations. Le mois dernier, DLR a annoncé qu'il avait passé un contrat pour 158 mégawatts de nouvelles installations d'énergie solaire pour ses opérations en Californie et en Géorgie. Et ce mois-ci, la société a annoncé l'expansion de son empreinte internationale avec l'engagement d'ouvrir un nouveau projet de centre de données en Israël. Cette décision renforcera les opérations du DLR dans la région de la Méditerranée orientale.
Sur le plan financier, Digital Realty a enregistré un chiffre d'affaires de 1 milliard de dollars au 22T1.1, en ligne avec le trimestre précédent et en hausse modeste de 3% par rapport au trimestre de l'année précédente. Ces revenus ont soutenu un bénéfice net de 76.9 millions de dollars, ce qui a conduit à un BPA pour les actionnaires ordinaires de 22 cents par action diluée. Ce chiffre est en forte baisse par rapport au BPA dilué de 1.32 $ enregistré au 1T21. Cela dit, les fonds provenant des opérations (FFO) par action, une mesure clé du secteur, sont passés de 1.50 $ au 1T21 à 1.60 $ dans le récent rapport, soit un gain de 6.7 %.
Le FFO a soutenu le dividende en actions ordinaires de 1.22 $ de la société. Ce paiement s'annule à 4.88 $ pour chaque action ordinaire. À ce rythme, il rapporte 3.8 %, soit près du double du dividende moyen trouvé sur les marchés plus larges. Encore mieux pour les investisseurs, le dividende a été augmenté trois fois au cours des trois dernières années, et la société a une histoire de 17 ans de maintien de la fiabilité du paiement avec des augmentations progressives.
Dans son examen de Digital Realty pour Deutsche Bank, l'analyste Matthieu Niknam voit cette entreprise avec une base solide pour surmonter les difficultés économiques. Il écrit: «La demande des clients a été robuste à la fois chez les clients hyperscale et les entreprises, entraînant des volumes de location élevés au cours des dernières périodes. Bien que nous ne pensons pas que des volumes records puissent être extrapolés à l'avenir (en particulier à mesure que les conditions macroéconomiques se détériorent), nous pensons que la force récente et un carnet de commandes très sain (~ 400 millions de dollars +) aident à réduire les risques des perspectives de croissance jusqu'en 2023. »
Niknam ne s'arrête pas là. Il améliore également sa position sur les actions de Hold (Neutral) à Buy, et fixe un objectif de cours, 144 $, qui suggère un potentiel de hausse sur un an de 13% pour l'action. (Pour voir le palmarès de Niknam, cliquez ici )
Dans l'ensemble, la note consensuelle des analystes d'achat modéré sur ce titre est dérivée de 10 évaluations récentes, dont 7 à l'achat contre 3 à la conservation. Les actions se vendent actuellement à 127.13 $ et ont un objectif de cours moyen de 159.80 $, ce qui donne une hausse moyenne d'environ 26 % pour l'année à venir. (Voir les prévisions de stock DLR sur TipRanks)
NetApp (NTAP)
La prochaine action à dividende que nous examinerons est NetApp, une société basée à San Jose travaillant dans les services de données et la gestion des données basés sur le cloud. NetApp travaille avec de grandes entreprises clientes, notamment des noms tels qu'AstraZeneca, DreamWorks et même Dow Jones, sur une gamme d'applications de données, toutes visant à obtenir les bonnes données au bon endroit au bon moment, là où le client peut en tirer le meilleur parti. une utilisation efficace et rentable de celui-ci.
Les données sont devenues une grande entreprise, et même après avoir enregistré des pertes d'actions ces derniers mois (l'action NTAP a chuté de 31 % depuis le début de l'année, sous-performant le S&P 500), la société affiche toujours une capitalisation boursière supérieure à 14.5 milliards de dollars.
Les résultats financiers du dernier trimestre, le quatrième trimestre de l'exercice 4, ont été solides. NetApp a enregistré des revenus nets de 2022 milliard de dollars, contre 1.68 milliard de dollars au 1.56T4. Le segment de cloud hybride de la société a ouvert la voie, avec 21 milliard de dollars du total des revenus. NetApp a terminé le trimestre avec 1.56 milliards de dollars en liquidités et autres actifs liquides.
Ces fortes liquidités sont renvoyées aux actionnaires de la société. NetApp a un programme actif de rachats d'actions et de versements de dividendes, totalisant 361 millions de dollars au 4T22 et 1.05 milliard de dollars pour l'exercice complet. Le dividende sur action ordinaire est fixé à 50 cents par action, ou 2 $ annualisé, et rapporte 3 %.
Tout cela a l'analyste 5 étoiles de la Deutsche Bank Sydney Ho disposé à mettre à niveau ces actions de Hold (c'est-à-dire neutre) à Buy. Expliquant sa position, Ho écrit: «Nous pensons que la sous-performance de l'action NTAP depuis le début de l'année, en baisse de -30% (contre -18% pour les pairs du matériel informatique), crée une opportunité d'achat… Nous sommes également encouragés par le fait que la société changera son l'utilisation de trésorerie à court terme des fusions et acquisitions aux rachats d'actions, ce qui devrait être positif pour la croissance du BPA. »
Estimant que le rapport risque-récompense est « convaincant », ainsi que la mise à niveau et les perspectives optimistes, l'objectif de prix de 84 $ de Ho implique un potentiel de hausse de 32 % sur un an. (Pour voir le palmarès de Ho, cliquez ici )
Dans l'ensemble, la note consensuelle des analystes sur NTAP est un achat modéré, basée sur 13 avis. Ceux-ci incluent 6 achats contre 7 prises. Le cours actuel de l'action est de 63.73 $ et son objectif de cours moyen de 88.38 $ suggère une hausse d'environ 39 % au cours de l'année à venir. (Voir les prévisions de stock NTAP sur TipRanks)
Pour trouver de bonnes idées pour les actions de dividendes se négociant à des évaluations attrayantes, visitez TipRanks Meilleurs titres à acheter, un nouvel outil qui rassemble toutes les informations sur les actions de TipRanks.
Avertissement: Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes en vedette. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/looking-dividend-paying-defense-stocks-215101960.html