Lone Star accepte d'acheter Titan à Carlyle, Stellex Capital

(Bloomberg) – Le groupe d'investissement fermé Lone Star Funds a accepté d'acheter la société de réparation et de fabrication de navires industriels Titan Acquisition Holdings à ses pairs Carlyle Group Inc. et Stellex Capital Management.

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Bien que les conditions de l'accord n'aient pas été divulguées dans un communiqué vendredi, Bloomberg News avait précédemment annoncé qu'un accord pourrait valoriser Titan à environ 2 milliards de dollars. L'accord devrait être conclu cette année après la satisfaction des conditions habituelles, y compris certaines approbations gouvernementales.

"Pendant une période particulièrement sans précédent, avec la pandémie et les contraintes de la chaîne d'approvisionnement, l'équipe Titan a continuellement exécuté sa stratégie pour développer avec succès l'entreprise, affiner ses segments de marché et s'étendre à de nouveaux territoires géographiques", Derek Whang, directeur général de Carlyle , a déclaré dans un communiqué. "Titan est bien placé pour maintenir sa trajectoire positive."

Titan, la société mère de Vigor Industrial, MHI Holdings et Continental Maritime, travaille avec des clients tels que Boeing Co., Northrop Grumman Corp., Lockheed Martin Corp. et la marine et l'armée américaines.

"Nous sommes reconnaissants à Carlyle et Stellex d'avoir permis les investissements stratégiques réalisés au cours des dernières années, notamment l'acquisition de CMSD, le rachat d'actifs critiques et les investissements dans les technologies et les équipements visant à améliorer nos offres de services", a déclaré Titan Chief. Le directeur général Jim Marcotuli, qui conserve son rôle actuel dans le cadre de l'accord, dans le communiqué.

L'accord prolonge la série d'acquisitions de capital-investissement d'entreprises liées à la défense de l'année dernière. Maxar Technologies Inc. a accepté d'être acheté par Advent International en décembre tandis que Carlyle a accepté d'acheter ManTech International en mai dernier, selon les données compilées par Bloomberg.

Lazard Ltd. agit en tant que conseiller financier de Lone Star, Kirkland & Ellis fournissant des conseils juridiques. Bank of America Corp. et Evercore Inc. sont les conseillers financiers de Carlyle et Stellex, Latham & Watkins agissant en tant que conseiller juridique.

(Mises à jour avec les transactions précédentes dans le sixième paragraphe. L'orthographe de Titan a été corrigée dans un cas dans une version antérieure de cette histoire.)