Si vous avez déjà été propriétaire, vous savez que trouver des locataires fiables est primordial. Traquer les retards de paiement chaque mois rend votre flux de revenus passif beaucoup moins passif.
C'est l'une des raisons pour lesquelles tant d'investisseurs aiment fiducies de placement immobilier (FPI) — des sociétés cotées en bourse qui perçoivent les loyers de leurs propriétés et les reversent aux actionnaires sous forme de dividendes.
Ne manquez pas
Les investisseurs n'ont pas à se soucier de la sélection ou de l'expulsion des locataires. Au lieu de cela, ils n'ont qu'à choisir une FPI gagnante et ils peuvent simplement s'asseoir et profiter des chèques de dividendes qui arrivent.
Et certaines FPI ont des locataires de premier ordre, y compris le Federal Bureau of Investigation.
Voici un aperçu de la façon d'agir en tant que propriétaire du FBI – et d'un autre REIT qui loue principalement au gouvernement américain. Avec toute la volatilité du marché ces jours-ci, un flux régulier de revenus locatifs pourrait vous aider à mieux dormir la nuit.
Propriétés du gouvernement de Pâques
Easterly Government Properties (NYSE:DEA) n'est pas la plus grande FPI sur le marché, mais elle se démarque de ses pairs pour une raison très simple : la mission de l'entreprise est d'acquérir, de développer et de gérer des propriétés commerciales louées au gouvernement américain.
Au 30 septembre 2022, les trois principaux locataires d'Easterly étaient le ministère des Anciens Combattants, le FBI et la Drug Enforcement Administration. Ils contribuent respectivement à hauteur de 23.8 %, 16.5 % et 8.5 % aux revenus locatifs annualisés du FPI.
En fait, le FPI a déclaré que 98% de ses revenus locatifs sont "soutenus par la pleine foi et le crédit du gouvernement américain" dans la dernière présentation aux investisseurs. Peu de locataires sont plus fiables.
À la fin du troisième trimestre, le portefeuille d'Easterly se composait de 3 propriétés totalisant 86 millions de pieds carrés. Ils étaient loués à 8.7 %, avec une durée résiduelle moyenne pondérée des baux de 99.3 ans.
En juillet 2021, la société a augmenté son dividende trimestriel à 26.5 cents par action. Au cours actuel de l'action, cela se traduit par un rendement annuel de 6.7 %.
Bien qu'Easterly puisse sembler un choix évident, compte tenu du calibre de ses locataires, le titre a en fait baissé de 30 % au cours des 12 derniers mois, ce qui n'est pas particulièrement impressionnant étant donné que le S&P 500 n'a chuté que de 15 % au cours de la même période.
Et cela pourrait donner matière à réflexion aux investisseurs à contre-courant.
Alors qu'Easterly a reçu une note moyenne de "maintenir" de la part des analystes de Wall Street, leur objectif de cours moyen de 17.25 $ est supérieur de 9.5 % à la situation actuelle de l'action.
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Fiducie de revenu pour immeubles de bureaux
Comme son nom l'indique, Office Properties Income Trust (NASDAQ:OPI) possède de nombreux immeubles de bureaux - son portefeuille se compose de 162 propriétés totalisant 21.2 millions de pieds carrés.
Alors que les prix de l'immobilier aux États-Unis ont bien résisté pendant cette période de forte inflation, l'OPI n'a pas beaucoup retenu l'attention des investisseurs.
Au cours des 12 derniers mois, les actions OPI ont chuté de 37 %.
Mais il y a quelque chose qui distingue l'entreprise : elle a un taux de dividende trimestriel de 55 cents par action et un rendement annuel de 12.9 %.
Pour mettre cela en perspective, la société moyenne du S&P 500 ne rapporte que 1.7 % pour le moment.
Contrairement à Easterly, OPI n'est pas un propriétaire gouvernemental pur et simple. Mais le gouvernement américain est le plus gros locataire du FPI, contribuant à hauteur de 19.1 % à ses revenus locatifs annualisés.
Ses autres principaux locataires comprennent de grands noms comme Alphabet, la société mère de Google, l'État de Californie et Bank of America.
La société affirme qu'elle tire 63% de ses revenus de locataires de qualité supérieure, c'est-à-dire de locataires qui présentent un faible risque de défaillance.
Au troisième trimestre de 3, le FPI a loué 2022 606,000 pieds carrés d'espace pour une durée moyenne pondérée des baux de 7.2 ans et une augmentation moyenne pondérée des loyers de 21.6 %.
Tout comme Easterly, OPI a reçu une note moyenne de Hold de la part des analystes, mais le meilleur est peut-être à venir : l'objectif de prix moyen sur OPI est de 20 $, soit environ 16 % au-dessus des niveaux actuels.
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Source : https://finance.yahoo.com/news/lock-yield-6-7-being-130000260.html