Les banques américaines sont prêtes pour un autre saison des résultats terne alors que les turbulences du marché assèchent l'activité de négociation, la baisse des revenus des banques d'investissement n'est pas la seule responsable de la baisse des bénéfices de cette année dans l'ensemble du secteur.
Les six plus grandes banques du pays sont estimé avoir alloué environ 4.6 milliards de dollars au dernier trimestre pour couvrir des prêts potentiellement aigres – c'est-à-dire des fonds mis de côté pour permettre les remboursements de prêts non recouvrés alors que les attentes d'un ralentissement économique augmentent.
"Nous prévoyons un autre quart d'accumulation de provisions pour pertes sur prêts", a déclaré mercredi Jordan Jackson, stratège du marché mondial de JPMorgan, à Yahoo Finance Live. "Ce sera le sixième trimestre consécutif que les banques décident de constituer ces réserves pour pertes sur prêts, et cela va freiner les bénéfices globaux des banques."
Il s'agit d'un net revirement par rapport à l'année dernière, lorsque les bilans des banques avaient bénéficié de la libération des allocations de perte de l'ère COVID, les réserves que les institutions financières ont accumulées au début de la pandémie pour absorber le choc potentiel des emprunteurs incapables de payer leurs dettes.
Alors que l'économie se redressait plus rapidement que prévu, les mégabanques de Wall Street ont commencé à libérer ces réserves, ce qui a offert un coussin significatif aux bénéfices.
Au troisième trimestre 2021, par exemple, JPMorgan Chase (JPM), a vu ses revenus trimestriels bondir de plus de 2 milliards de dollars alors qu'il continuait à libérer des réserves précédemment mises de côté pour d'éventuels défauts de paiement en cas de pandémie. Le bénéfice de 11.69 milliards de dollars de la banque à l'époque aurait été de 9.59 milliards de dollars sans le 2.1 $ en libérations de réserves.
Avec les attentes d'une récession en cours, l'inflation toujours élevée et les comptes d'épargne qui ont été soutenus par la diminution des chèques de relance budgétaire, les banques préparent une ligne de défense au cas où certains clients ne pourraient pas rembourser leurs prêts.
"Ce sont vraiment les banques qui adoptent une approche légèrement plus conservatrice", a expliqué Jackson. "Presque tous les analystes et acteurs du marché appellent à une récession en 2023, donc je pense que les banques veulent juste renforcer leurs bilans avant cela."
Parmi ces acteurs du marché se trouve le PDG de JPMorgan, Jamie Dimon, dirigeant de la plus grande banque américaine en termes d'actifs, qui a déclaré plus tôt cette semaine que l'économie pourrait être en récession d'ici le milieu de l'année prochaine.
Et au cours des derniers mois, Dimon a mis en évidence des vents contraires tels que la guerre russo-ukrainienne en cours, l'inflation, la détérioration de la confiance des consommateurs et "un resserrement quantitatif sans précédent".
«Ce sont des choses très, très sérieuses qui, je pense, sont susceptibles de pousser les États-Unis et le monde – je veux dire, l'Europe est déjà en récession – et elles sont susceptibles de mettre les États-Unis dans une sorte de récession dans six à neuf mois. ", a déclaré Dimon lundi dans une interview avec CNBC.
JPMorgan a mis de côté 428 millions de dollars pour les réserves pour pertes sur prêts au deuxième trimestre et 902 millions de dollars dans ces fonds au cours du premier trimestre, selon les états des résultats.
JP Morgan (JPM), Citi (C), Wells Fargo (WFC) et Morgan Stanley (MS) devrait publier vendredi ses résultats du troisième trimestre, avec les données financières de Goldman Sachs (GS) et Bank of America (BAC) à paraître la semaine prochaine.
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Alexandra Semenova est journaliste pour Yahoo Finance. Suivez-la sur Twitter @alexandraandnyc
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Source : https://finance.yahoo.com/news/bank-earnings-loan-loss-provisions-reserves-strategist-says-112609753.html