Depuis plus d'un an maintenant, les marchés sont préoccupés par la Fed, qui se concentre directement sur la trajectoire de l'inflation et sur les contre-mesures de la banque centrale face à la hausse des taux d'intérêt.
"En gardant cela à l'esprit", déclare Larry Adam, directeur des investissements chez Raymond James, "il est compréhensible que le marché analyse chaque évolution de ces deux dynamiques dans le cadre de ce qu'elle signifie pour la Fed."
Cependant, alors que l’attention est portée uniquement sur ces facteurs, Adam pense que les données économiques de plus en plus prometteuses ne sont pas « chaleureusement accueillies comme elles l’auraient été dans le passé ». Les dépenses de consommation sont restées robustes et, après une accalmie, les demandes de prêts hypothécaires sont en hausse, tandis que le marché du travail reste solide. Même si le discours « le bien est le mal » s'applique ici et pourrait entraîner de nouvelles hausses de taux pour calmer l'activité et faire baisser l'inflation plus rapidement, Adam estime qu'il est « important d'évaluer les données économiques au-delà de l'impact immédiat de la prochaine décision de la Fed ».
« Ce faisant », poursuit Adam, « les investisseurs à long terme pourraient conclure que les récentes « bonnes nouvelles » sont effectivement une « bonne nouvelle » pour l’économie et les marchés, surtout si la Fed ne « resserre pas trop ». Nous n’attendons toujours que deux augmentations supplémentaires de 0.25 % (la dernière en mai) au cours de ce cycle.
À l'avenir, Adam prévoit que l'indice S&P 500 atteindra 4,400 11 points d'ici la fin de l'année, soit un gain de XNUMX % par rapport aux niveaux actuels.
Dans ce contexte, les collègues analystes d'Adam chez Raymond James ont identifié une opportunité dans 3 actions qu'ils considèrent actuellement comme des achats forts. Nous avons parcouru ces tickers à travers le Base de données TipRanks pour voir si d’autres experts du marché sont d’accord avec ces choix. Vérifions les résultats.
Communications de frontière (FYBR)
Le premier est une entreprise de télécommunications, Frontier Communications. Cette entreprise de télécommunications à service complet opère dans 25 États et dessert un total de 3.133 millions de clients. La société propose une large gamme de services de télécommunications, notamment des lignes téléphoniques fixes locales et longue distance, une connexion Internet haut débit, une télévision numérique et même une assistance technique informatique. Frontier est bien connu pour sa présence dans les zones rurales, où il est un fournisseur de services majeur, mais il fait également une percée dans les zones plus urbaines.
Au cours de l'année écoulée, la performance boursière de Frontier a été très volatile, même si la performance commerciale de la société a conduit à de solides résultats. Dans les résultats du quatrième trimestre et de l'année 4, publiés la semaine dernière, Frontier a annoncé des résultats opérationnels records : pour le trimestre, Frontier a ajouté 2022 76,000 clients haut débit fibre et étendu son service fibre à 381,000 250,000 emplacements. Pour l'ensemble de l'année, la société a déclaré avoir ajouté un total net de XNUMX XNUMX nouveaux clients haut débit par fibre optique – encore une fois, un record pour l'entreprise.
Au total, la société a enregistré un chiffre d'affaires trimestriel de 1.44 milliard de dollars, en baisse de 6 % d'une année sur l'autre, tout en dépassant les prévisions de Street, tandis qu'un BPA de 0.63 $ était bien supérieur à l'estimation consensuelle de 0.20 $. Pour l'ensemble de 2022, les revenus se sont élevés à 5.78 milliards de dollars, en hausse de 38 % par rapport à 2021. Le bénéfice net annuel de l'entreprise, de 441 millions de dollars, est en hausse par rapport aux 414 millions de dollars de l'année précédente. En fin de compte, le BPA dilué de Frontier de 1.80 $ représente une augmentation de 7 % sur un an.
En tenant compte du point de vue de Raymond James, à la suite de la publication, l'analyste Frank Louthan a jugé bon de faire passer FYBR d'une note de surperformance à un achat fort. Expliquant sa position, l'analyste a écrit : « Le 4T22 a vu une poursuite de l'inflexion des ajouts de sous-produits de fibre, une tendance que nous prévoyons de poursuivre et qui devrait de bon augure pour l'appréciation du cours de l'action. Nous pensons que l’inflexion de l’EBITDA a commencé et qu’une croissance annuelle se poursuivra jusqu’en 2023, car le jeu marketing réussi entraîne une pénétration plus élevée.
Pour accompagner sa note d'achat fort, Louthan donne également à FYBR un objectif de prix de 37 $, ce qui implique un gain d'environ 34 % au cours de l'année prochaine. (Pour voir le palmarès de Louthan, cliquez ici )
Dans l'ensemble, cette société de télécommunications a recueilli 5 avis d'analystes récents de Wall Street, dont 3 achats et 2 prises, pour une note consensuelle d'achat modéré. Les actions se négocient à 27.63 $ et l'objectif de cours moyen de 32 $ suggère une hausse d'environ 16 % sur un an. (Voir Prévisions boursières FYBR)
Société des eaux Primo (PMRW)
Le deuxième titre de notre liste, Primo Water, est un fournisseur pur et simple de solutions pour l'approvisionnement en eau potable. L'entreprise se spécialise dans les livraisons d'eau de grand format – c'est-à-dire des bouteilles d'une capacité de 3 gallons ou plus – pour les distributeurs de fontaines d'eau chez le client. Primo fournit à la fois les distributeurs et les bouteilles et livrera aux clients commerciaux et résidentiels. L'entreprise a généré quelque 2.2 milliards de dollars de revenus l'année dernière et 2.07 milliards de dollars en 2021.
Primo est présent dans 21 pays et propose des distributeurs, des bouteilles, des services de recharge et des options de livraison pratiques. L'entreprise peut également fournir un support client complet pour ses produits. Les livraisons d'eau offrent aux clients une série d'avantages par rapport aux conduites d'eau urbaines et suburbaines standard, notamment la propreté, la réduction des contaminants tels que le mercure, le plomb ou l'arsenic, et moins de déchets provenant des bouteilles en plastique jetables.
Au cours de l'année 2022 dans son ensemble, Primo a vendu environ 1 million d'unités de distribution à ses clients et a vu son chiffre d'affaires augmenter de 7 % sur un an. Les services Water Direct et Water Exchange de la société ont généré ce gain, en hausse de 17 % sur un an. En fin de compte, Primo a enregistré un bénéfice net ajusté pour 2022 de 108.2 millions de dollars, soit 67 cents par action. Il s’agit d’une forte augmentation annuelle par rapport aux chiffres de 2021 de 91 millions de dollars et 56 cents par action. Pour l’avenir, Primo s’attend à un chiffre d’affaires compris entre 2.3 et 2.35 milliards de dollars pour 2023.
Pavel Molchanov suit cette action pour Raymond James, et sa note la plus récente est intéressante. Molchanov ne voit pas ici quelque chose de spectaculaire, mais il voit une entreprise rentable avec une niche solide dans un secteur d'activité ayant une base solide basée sur les besoins des consommateurs. L'analyste 5 étoiles écrit : « La stratégie de vente à plusieurs volets de Primo permet aux consommateurs et aux entreprises d'obtenir de l'eau potable de haute qualité à un prix inférieur à celui des bouteilles en plastique à usage unique, tout en évitant le gaspillage associé - d'où l'aspect durable de l'histoire. Le modèle de revenus récurrents est renforcé par des fusions et acquisitions intégrées qui fournissent une augmentation progressive des estimations. Bien qu’il existe peu de catalyseurs opérationnels, les mesures de répression réglementaires contre les plastiques dans des pays comme la Californie et le Canada devraient à terme conduire à une demande encore plus élevée.
Une demande plus élevée à long terme justifiera la note d'achat fort que Molchanov place ici, et son objectif de cours de 21 $ indique sa confiance dans une appréciation de l'action d'environ 39 % au cours de l'année à venir. (Pour voir le palmarès de Molchanov, cliquez ici )
Les 4 récentes revues d'analystes sur ce titre montrent une répartition égale, 2 pour acheter et 2 pour conserver, pour une note consensuelle d'achat modéré. Les actions PRMW se négocient actuellement à 15.12 $ et l'objectif de cours moyen de 19.50 $ implique un potentiel de hausse d'environ 29 % sur un an. (Voir Prévisions boursières PRMW)
Sunnova Énergie Internationale (NOUVEAU)
Dernier sur notre liste, Sunnova Energy, un fournisseur d'installations solaires résidentielles sur les marchés américains. Sunnova intervient à chaque phase du processus d'installation solaire domestique, depuis l'installation de panneaux sur le toit jusqu'à l'établissement des connexions avec le système électrique domestique jusqu'à la configuration des batteries de stockage, et fournit en outre des réparations, des modifications et le remplacement de l'équipement si nécessaire pour maintenir l'installation en bon état. ordre de marche et conforme aux exigences du code local. Les clients peuvent même financer l'achat de leur installation solaire avec Sunnova et souscrire des plans de maintenance et une assurance.
Sunnova opère dans 40 États et territoires américains, où elle sert plus de 279,400 1,116 clients via un réseau de 33,000 4 concessionnaires, sous-revendeurs et constructeurs. L'entreprise a élargi sa clientèle ces derniers mois et comptait 22 2022 nouveaux clients au 87,000T115,000. Pour l’ensemble de l’année 125,000, l’entreprise comptait 2023 XNUMX nouveaux clients. Pour l’avenir, l’entreprise prévoit d’ajouter entre XNUMX XNUMX et XNUMX XNUMX nouveaux clients en XNUMX.
Le client ajoute que cela a entraîné une augmentation des revenus l'année dernière. Au quatrième trimestre, le chiffre d'affaires de Sunnova a augmenté de 4 millions de dollars sur un an pour atteindre 130.6 millions de dollars. Le chiffre d'affaires pour l'année complète de 195.6 millions de dollars, en hausse de 557.7 millions de dollars par rapport à 315.9. La société a attribué ses gains à l'augmentation du nombre d'installations solaires en service, aux ventes de stocks aux concessionnaires et à d'autres clients et à son acquisition en avril 2021 de Rue du Soleil.
Je reviens vers Pavel Molchanov de Raymond James, qui dit de Sunnova : « Un réseau électrique plus décentralisé, avec l'énergie solaire sur les toits jouant un rôle clé, présente des avantages économiques et soutient également la résilience énergétique, une facette de l'adaptation climatique. Sunnova est l'un des principaux acteurs du segment résidentiel du marché photovoltaïque américain. La pénétration actuelle n'est que de 4 %. – par rapport à l’Allemagne au milieu de l’adolescence et à l’Australie près de 25 % – et l’adoption des batteries est encore plus précoce. La croissance à long terme doit être équilibrée avec la dépendance de l'entreprise à l'égard de grandes quantités de capitaux externes : titrisations et fonds d'équité fiscale.
Les perspectives de croissance anticipées méritent une note d'achat fort, et l'objectif de prix de 30 $ de Molchanov implique un gain d'environ 70 % sur un horizon d'un an.
Au total, cet acteur solaire a attiré l'attention de pas moins de 11 analystes de Wall Street, dont les avis se répartissent en 9 achats et 2 prises – pour une note consensuelle d'achat fort. Les actions ont un objectif de cours moyen de 30.60 $, ce qui suggère un gain potentiel sur un an d'environ 74 %. (Voir Prévisions des actions NOVA)
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Avertissement: Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes en vedette. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/load-says-raymond-james-3-004212065.html