Les fabricants de Lidar Ouster et Velodyne finalisent leur fusion

Fabricants de lidars Expulsion ainsi que Velodyne ont déclaré lundi qu'ils avaient terminé avec succès un "fusion entre égaux», créant une centrale électrique lidar.

La société combinée comptera plus de 850 clients actuels, un vaste portefeuille de brevets et environ 315 millions de dollars de liquidités, sur la base des chiffres de fin d'année. Ces liquidités sont essentielles dans un marché qui est devenu beaucoup plus difficile à lever pour les entreprises qui ne sont pas encore rentables des fonds indispensables.

La société conservera le nom d'Ouster et continuera de négocier sous le symbole boursier de cette société, "OUST". Les actions d'Ouster ont baissé de 15% en début d'après-midi après la nouvelle, alors que les investisseurs ont digéré la dilution qui résultera de l'accord entièrement en actions. Les actionnaires de Velodyne ont voté pour approuver l'accord vendredi.

Lidar, abréviation de "détection et télémétrie de la lumière", est une technologie de capteur qui utilise des lasers infrarouges pour créer une carte 3D détaillée de l'environnement du capteur. Les unités Lidar sont utilisées dans une variété d'applications robotiques. Présentant un intérêt particulier pour les investisseurs, les capteurs lidar sont considérés comme des composants importants de presque tous les systèmes de conduite autonome actuellement en cours de développement.  

L'intérêt des investisseurs pour le potentiel des véhicules autonomes a conduit de nombreuses startups lidar à entrer en bourse au cours des dernières années. Mais les valorisations ont fortement chuté l'année dernière que l'enthousiasme des investisseurs s'est refroidi et que certains constructeurs automobiles ont réduit leurs dépenses pour les programmes de conduite autonome en faveur d'une technologie d'assistance à la conduite plus limitée.

Ces développements ont contribué à préparer le terrain pour la consolidation dans l'espace lidar, a déclaré le PDG d'Ouster, Angus Pacala, lors de la première annonce de l'accord.

Pacala, qui dirigera la société fusionnée, a déclaré à CNBC dans une interview lundi que la fusion est "une étape majeure vers la rentabilité pour Ouster".

Les produits d'Ouster ont affiché des marges brutes positives pendant un certain temps, ce qui signifie qu'ils se vendent plus cher que ce qu'il en coûte pour les fabriquer. Pacala a noté qu'après les récents changements apportés aux accords de fabrication sous contrat de Velodyne, les marges brutes de cette société sont également devenues positives.

"C'est énorme pour la fusion et pour la force de l'entreprise combinée", a déclaré Pacala. "Non seulement nous augmentons la base de revenus des deux sociétés en fusionnant, mais c'est une marge positive."

En novembre, lorsque la fusion a été annoncée pour la première fois, les sociétés ont déclaré qu'elles s'attendaient à des économies annuelles d'environ 75 millions de dollars qui pourraient être réalisées dans les neuf premiers mois suivant la clôture de la transaction. Pacala a déclaré qu'il s'attend maintenant à ce que les économies totales soient un peu plus élevées – mais, a-t-il noté, cela aura un coût: la société fusionnée supprimera entre 100 et 200 emplois, a-t-il déclaré, principalement dans des rôles opérationnels où les deux sociétés se chevauchent considérablement. .

Ouster comptera environ 350 employés une fois les deux sociétés intégrées, a déclaré Pacala.

Une partie de cette intégration a déjà eu lieu dans la suite exécutive. Le PDG de Velodyne, Ted Tewksbury, présidera le conseil d'administration de la société combinée, et son directeur financier, Mark Weinswig, conservera ce rôle avec Ouster, tandis que le co-fondateur d'Ouster, Mark Frichtl, occupera le poste de directeur de la technologie de la société combinée.

Mais Pacala a déclaré que la société fusionnée n'envisageait pas de combiner la fabrication.

« Velodyne fabrique avec Fabriquet en Thaïlande, à environ une heure et demie du référence usine de fabrication qu'Ouster utilise », a-t-il déclaré. "Nous avons l'intention de continuer à travailler avec les deux partenaires."

Ouster a déclaré qu'il fournirait une «mise à jour complète» de ses plans d'intégration lors de la présentation de ses résultats du quatrième trimestre le 23 mars. et l'orientation de la marge brute. Velodyne a dépassé ses objectifs de facturation et de revenus du quatrième trimestre, a déclaré Ouster.

Les actionnaires de Velodyne peuvent s'attendre à recevoir 0.8204 action d'Ouster pour chaque action de Velodyne qu'ils détiennent, ce qui représente une prime d'environ 7.8 % sur la base des cours des actions des sociétés respectives au moment de l'accord. annoncé pour la première fois en novembre.