Pour ceux qui se languissent de la course haussière du début de l'année pour reprendre de la vigueur, faites attention. Un sage bien connu en matière d'investissement pense qu'il est tout à fait improbable que cela se produise.
L'investisseur milliardaire Leon Cooperman pense que S & P 500 est sur le point de chuter de 22 % à partir d'ici tout en anticipant que l'économie américaine sera entraînée dans une récession.
"Je pense que QT, le resserrement de la Fed, le prix élevé du pétrole ou peut-être un dollar fort – une combinaison de ces quatre choses crée une récession, et le dernier creux du marché sera d'environ 35% en dessous du pic de 4,800 XNUMX", a déclaré le président. et PDG d'Omega Advisors élaboré.
Cependant, cela ne veut pas dire que Cooperman a jeté le bébé avec l'eau du bain. Dans son portefeuille, et en représentant une grande partie, il y a des noms qui, au cours de la dernière année, ont largement surperformé le marché. En les conservant, Cooperman pense évidemment que même si les temps sont durs, ces actions continueront de livrer.
Dans cet esprit, nous avons puisé dans la base de données TipRanks et extrait les détails de deux actions détenues par Cooperman. Le cadre d'experts en actions de la rue pense-t-il également que cela vaut la peine d'être repris en ce moment? Regardons de plus près.
Fiserv, Inc. (FISV)
Nous commencerons par Fiserv, une société fintech leader qui propose des services financiers et des solutions de paiement. L'entreprise fournit aux commerçants et aux institutions financières des outils technologiques de pointe pour faciliter et superviser les transactions financières. Les services comprennent également les systèmes de traitement des comptes, la gestion des clients et les services bancaires en ligne, les instruments de conformité aux risques et l'analyse des données, entre autres. Ces solutions sont utilisées par plus de 10,000 XNUMX clients à travers le monde et dans des secteurs majeurs tels que la banque, l'assurance, les télécommunications et la santé.
C'est un modèle qui a bien servi l'entreprise ces derniers temps, comme en témoigne le dernier relevé trimestriel - pour le 4T22. Les revenus ont augmenté de 8 % d'une année sur l'autre pour atteindre 4.36 milliards de dollars, dépassant de 10 millions de dollars le consensus. A l'autre bout de l'échelle, adj. Le BPA a augmenté de 22 % en glissement annuel, passant de 1.57 $ au 4T21 à 1.91 $ au 4T22, tout en répondant aux attentes de Street.
Il y avait aussi des choses prometteuses dans les perspectives. Pour 2023, la société prévoit une croissance organique des revenus entre 7% et 9% et un bénéfice ajusté par action entre 7.25 $ et 7.40 $, au-dessus des prévisions de 7.28 $ de Wall Street.
La rue a aimé les résultats, envoyant des actions plus élevées à la suite de la publication. En fait, les investisseurs ont soutenu les actions au cours de la dernière année. L'action a enregistré des gains de 12 % sur 19 mois, dépassant de loin la perte de 500 % du S&P 8.
Cooperman doit penser que l'action FISV continuera à surperformer. Près de 9% de son portefeuille est occupé par des actions FISV. Plus précisément, il détient 1,030,600 118.6 XNUMX actions, d'une valeur actuelle d'un peu plus de XNUMX millions de dollars.
Ivan Feinseth de Tigress Financial est également un grand fan de Fiserv. Présentant le cas haussier de la société fintech, l'analyste 5 étoiles écrit : « La position de leader du secteur, la solidité des actifs, l'agilité et les lancements de nouveaux produits de FISV continueront de stimuler l'accélération de la croissance. FISV continue de bénéficier de la croissance des paiements en ligne et en magasin, et c'est l'une des principales entreprises à l'avant-garde des nouvelles technologies de paiement et du passage séculaire aux paiements électroniques. FISV poursuivra sa croissance sur un marché en croissance et pénétrera de plus en plus une clientèle croissante grâce au développement continu de nouveaux produits et à des acquisitions stratégiques pour élargir son portefeuille de produits et de services.
Ces commentaires constituent la base de la note d'achat de Feinseth sur FISV, tandis que son objectif de prix de 154 $ laisse place à une croissance de 34 % des actions au cours de l'année à venir. (Pour voir le palmarès de Feinseth, cliquez ici )
La plupart dans la rue sont d'accord avec Feinseth ; La note consensuelle d'achat modéré du FISV est basée sur 19 avis, se décomposant en 15 achats, 3 prises et 1 vente. Le prix de négociation actuel est de 115.09 $ et l'objectif de prix moyen de 130.32 $ implique une hausse sur un an d'environ 13 % à partir de ce niveau. (Voir Prévisions des actions Fiserv)
Le Groupe Cigna (CI)
La prochaine action approuvée par Cooperman est Cigna, une société mondiale de services de santé. Cette grande capitalisation fournit des services d'assurance et de santé à toute une gamme de clients, y compris les entreprises, les familles et les particuliers. En fait, Cigna est l'un des géants de l'industrie de la santé et l'un des plus grands assureurs santé au monde.
Certains chiffres racontent bien l'histoire; La société a vu 2022 avec près de 190 millions de relations clients au total et les revenus totaux pour l'année étaient de 180.5 milliards de dollars. Le secteur de l'assurance maladie devrait continuer à se développer au cours des prochaines années, plaçant Cigna en bonne position pour bénéficier de la demande croissante d'assurance maladie.
La société a récemment publié un rapport solide pour clôturer 2022. Le chiffre d'affaires du quatrième trimestre a atteint 4 milliards de dollars, conformément aux attentes de Street tout en ajustant. Le BPA de 45.75 $ a dépassé la prévision de 4.96 $ des analystes.
Cependant, les perspectives sont venues un peu molles; pour l'année complète, la société voit des revenus ajustés d'au moins 187 milliards de dollars contre un consensus de 190.20 milliards de dollars.
Les actions ont suivi une tendance à la baisse après les bénéfices et ont sous-performé jusqu'à présent cette année. Néanmoins, faites un zoom arrière et vous constaterez qu'au cours des douze derniers mois, les actions ont nettement surperformé le marché au sens large, s'étant appréciées de 25 % sur la période.
Cette blue chips verse également un dividende régulier. Il rapporte actuellement 1.68 % – plus ou moins la même chose que la moyenne S&P – mais étant donné que la société n'a augmenté que récemment le paiement de 10 %, de nouvelles augmentations pourraient se produire dans les années à venir.
Quant à l'implication de Cooperman, il détient 450,000 9 actions, qui représentent près de 131 % de son portefeuille. Au cours actuel de l'action, celles-ci valent plus de XNUMX millions de dollars.
Couvrant l'action de JP Morgan, l'analyste Lisa Gill estime que l'élan devrait "se poursuivre jusqu'en 2023". Pour l'avenir, l'analyste 5 étoiles écrit: «Bien que la récession reste une préoccupation compte tenu de l'exposition de CI au marché commercial, la direction a noté qu'une légère augmentation des désinscriptions est intégrée aux prévisions de 2023. Nous sommes également encouragés par la solide performance d'Evernorth (la filiale qui fournit des solutions de pharmacie, de soins et d'avantages sociaux) reflétant des gains substantiels de nouveaux clients (contrat Centene PBM), une fidélisation de la clientèle revenant à des niveaux historiques dans la fourchette supérieure de 90 %, et avec des spécialités la pharmacie un vent arrière clé à long terme.
"Nous pensons que CI mérite de se négocier au-dessus de son multiple historique compte tenu de l'opportunité de croissance dans les spécialités et les biosimilaires, en particulier, associée à une forte croissance continue dans le secteur des plans de santé", a ajouté Gill.
À cette fin, Gill note que CI partage une surpondération (c'est-à-dire acheter) soutenue par un objectif de prix de 370 $. L'implication pour les investisseurs ? Hausse d'environ 28 % par rapport aux niveaux actuels. (Pour voir le palmarès de Gill, cliquez ici )
Ailleurs dans la rue, l'action recueille 7 achats et prises supplémentaires, chacun, pour une note consensuelle d'achat modéré. Les prévisions prévoient des rendements sur un an d'environ 21 %, étant donné que l'objectif moyen s'élève à 352.33 $. (Voir Prévision de l'action Cigna)
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Avertissement: Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l'analyste présenté. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/heading-down-leon-cooperman-warns-143724515.html