Kraken lance des produits structurés pour le jalonnement axés sur les investisseurs institutionnels

Crypto exchange Kraken prévoit de lancer des produits structurés axés sur le jalonnement dans le cadre d'une offre visant à améliorer ses offres existantes pour les clients institutionnels.

Kraken a acquis une société de jalonnement appelée Staked à la fin de l'année dernière pour se lancer sur le marché en plein essor. La société cherche maintenant à combiner ses prouesses en matière de jalonnement avec les services de négociation fournis par sa principale bourse.

Dans une interview, Tim Ogilvie, responsable de Staked chez Kraken, a déclaré à The Block que la société introduirait des produits structurés qui sont une variante de l'utilisation du jalonnement et un produit dérivé ou à terme pour atteindre des objectifs spécifiques. Il a déclaré que ces produits seront déployés dans un proche avenir.

Ogilvie a déclaré que les produits sont appelés en interne cash, carry et participation, une stratégie que les investisseurs sophistiqués pratiquent déjà. L'idée est de jalonner un actif, puis de vendre un contrat à terme sur le même actif.

Cette stratégie permet aux investisseurs de capturer les récompenses générées par le jalonnement tout en atténuant l'exposition à la crypto-monnaie sous-jacente. "Vous éliminez essentiellement le risque de change sous-jacent pour vous permettre d'obtenir juste un rendement", a-t-il déclaré.

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Mais non seulement cette approche capture les récompenses de mise - qui peuvent aller de 4 à 7 % - mais elle peut également générer un rendement supplémentaire en raison de la vente à découvert de l'actif, où un rendement peut être constaté à partir des taux de financement.

"Et donc jusqu'à ce qu'il s'agisse d'un rendement libellé en dollars américains qui comprend à la fois les récompenses de jalonnement et la vente du futur et Kraken était en quelque sorte dans une position unique pour pouvoir offrir cela, car ils possèdent à la fois une entreprise de jalonnement et une entreprise future", a déclaré Ogilvie. . Il a déclaré que les rendements de l'année dernière sur une transaction de ce type auraient rapporté environ 11.5%. 

Ces produits structurés seraient proposés via Kraken et à ses clients institutionnels. Les clients devront passer par les procédures KYC et AML pour y accéder.

Bien qu'elle fasse maintenant partie de Kraken, Staked fonctionne en grande partie comme une entreprise autonome, traitant la bourse comme un client prioritaire. Staked compte Pantera, Multicoin et Three Arrows Capital parmi ses clients et gère des nœuds sur 44 blockchains de preuve de participation. Son activité principale consiste à offrir le staking directement aux clients, parallèlement à un service de staking en marque blanche à d'autres bourses et entreprises.

Au-delà de ces produits, Ogilvie a déclaré que Kraken proposera des offres de jalonnement liquides, mais ne fournira pas plus de détails. Le jalonnement liquide est un moyen pour les services de jalonnement de libérer la liquidité des jetons actuellement jalonnés.

Les sociétés de jalonnement Figment et Blockdaemon travaillent toutes deux à apporter un jalonnement liquide aux investisseurs institutionnels.

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