Les gens font leurs courses dans le grand magasin Kohl's au milieu de l'épidémie de coronavirus le 5 septembre 2020 à San Francisco, en Californie.
Liu Guanguan | Service de presse de la Chine | Getty Images
Les actions de Kohl ont grimpé de plus de 26% dans les échanges avant commercialisation lundi, alors que la chaîne de grands magasins présente des offres de rachat d'au moins deux prétendants.
La société de capital-investissement Sycamore est prête à payer au moins 65 dollars par action pour Kohl's, ce qui implique une prime de 39% par rapport à la dernière clôture de l'action de 46.84 dollars, ont déclaré à CNBC des personnes proches du dossier. Ces personnes ont demandé l'anonymat car les entretiens sont privés.
L'offre de Sycamore est intervenue deux jours après qu'Acacia Research, soutenue par la société d'investissement activiste Starboard Value, a proposé de payer 64 dollars par action pour Kohl's, selon des personnes proches des propositions.
Ces sources disent à CNBC qu'Acacia et Starboard s'associeraient probablement à Oak Street Real Estate Capital pour essayer de vendre l'immobilier de Kohl afin de lever plus d'argent. Dans le passé, cependant, Kohl's s'est opposé à ce type d'accord de cession-bail.
Les représentants de Sycamore, Acacia, Oak Street Real Estate et Kohl's n'ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires de CNBC.
Ces dernières semaines, Kohl's a également subi des pressions de la part des investisseurs activistes Macellum Advisors et Engine Capital pour améliorer ses activités et augmenter le cours de ses actions.
Kohl's a répondu en disant que sa stratégie fonctionnait. Il a souligné la croissance des ventes et de la rentabilité au troisième trimestre fiscal et le lancement de nouvelles initiatives, notamment des magasins Sephora à l'intérieur de ses magasins.
En avril dernier, la chaîne de grands magasins a conclu un accord avec un groupe d'activistes, dont Macellum, pour ajouter deux des candidats du groupe à son conseil d'administration en tant qu'administrateurs indépendants.
Michael Binetti, analyste du Credit Suisse, a déclaré qu'il s'attend à ce que Kohl's puisse justifier une valeur par action comprise entre 70 et 80 dollars, sur la base de l'évaluation de ses activités de vente au détail.
"Nous pensons qu'il y a un certain mérite à ce que Kohl adopte une stratégie immobilière légèrement plus agressive pour renforcer les rendements des actionnaires aujourd'hui", a déclaré Binetti, dans une note aux clients.
À la clôture du marché de vendredi, Kohl's avait une capitalisation boursière de 6.5 milliards de dollars.
Source : https://www.cnbc.com/2022/01/24/kohls-shares-surge-as-takeover-offers-emerge-suitors-include-sycamore.html